Nhận định chứng khoán ngày 24/11/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 24/11/2021. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 23/11/2021. VN30F2112 (F2112) tăng 1,08%, đạt 1.528,90 điểm; VN30F2201 (F2201) tăng 1,11%, đạt 1.525,70 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) tăng 1,01%, đạt 1.523 điểm; hợp đồng VN30F2206 (F2206) tăng 0,96%, đạt 1.520,10 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.533,12 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 29,01% và 27,37% so với phiên ngày 22/11/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2112 giảm 29,10% với 106.381 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2201 đạt 223 hợp đồng, giảm 56,70%.

Khối ngoại có phiên mua ròng thứ 3 liên tiếp với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 23/11/2021 giảm mạnh và chỉ 19 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 23/11/2021, hợp đồng F2112 giằng co quanh tham chiếu trong suốt phiên sáng. Nhưng sang phiên chiều, sự trở lại của bên mua đã giúp hợp đồng bứt phá đầy mạnh mẽ. Kết phiên, hợp đồng F2112 đóng cửa ở mức cao nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2112

Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2112 gần như không thay đổi và đạt giá trị -4,22 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn đang bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2112 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 24/11/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 23/11/2021, VN30-Index có phiên tăng điểm thứ 2 liên tiếp sau khi test thành công vùng 1.940-1.510 điểm (đỉnh cũ tháng 08/2021). Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã tích cực trở lại.

Nếu đà tăng tiếp tục được duy trì thì chỉ số sẽ có cơ hội hướng đến là vùng đỉnh lịch sử tháng 07/2021 (tương đương vùng 1.540-1.560 điểm).

Chỉ báo Stochastic Oscillator cho tín hiệu mua mới. Bên cạnh đó, chỉ báo MACD đang đảo chiều. Trong trường hợp chỉ báo này cũng cho tín hiệu mua thì đà tăng sẽ càng được củng cố.

Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 24/11:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

HĐ VN30F2112 cũng có diễn biến cải thiện và vượt cản 1.523, nên có khả năng HĐ này sẽ hướng đến vùng cản 1.540.

Dự kiến HĐ VN30F2112 sẽ rung lắc và thăm dò nhưng có thể hướng đến vùng cản 1.540. Do vậy, nhà đầu tư có thể xem xét vị thế Mua (Long) tại vùng 1.525, cắt lỗ dưới 1.520 và chốt lời kỳ vọng tại vùng gần 1.540. Đồng thời có thể xem xét vị thế Bán (Short) tại vùng 1.540, cắt lỗ trên 1.545 và chốt lời kỳ vọng tại vùng 1.525.

Diễn biến của HĐ VN30F2112. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2112 tiếp tục tăng và đang hướng tới ngưỡng cản tiếp theo tại 1.533 điểm tương ứng mức Fibo 78,6% và đỉnh cũ. Cấu trúc và mẫu hình giá cho thấy đà tăng có thể sẽ tiếp diễn với nhịp tăng giảm đang xen hướng lên vùng kể trên.

Chỉ báo MACD đang cho mua mạnh và RSI tiếp tục đi lên đang ủng hộ đà tăng tiếp diễn. Các nhịp điều chỉnh kỳ vọng sẽ được hỗ trợ tại vùng 1.526 điểm.

Chiến lược Mua (Long) có thể mở ở nhịp điều chỉnh về gần 1.526 điểm, dừng lỗ 1.522 điểm và mục tiêu 1.533 điểm. Vị thế Bán (Short) xem xét tại vùng 1.533 điểm, dừng lỗ 1.535 điểm và chốt lời 1.526 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều tăng điểm theo nhịp vận động của chỉ số VN30. Các nhà đầu tư có thể canh Mua (Long) các HĐTL ngắn hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.