Phiên giao dịch ngày 16/5/2022: Những cổ phiếu cần lưu ý

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch 16/5/2022, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin trích dẫn để bạn đọc tham khảo.

Công ty chứng khoán KB Việt Nam – KBSV

Khuyến nghị mua cổ phiếu VNM với giá mục tiêu 84.100 đồng/cp

Kết thúc quý I/2022, doanh thu thuần của CTCP Sữa Việt Nam (Vinamilk, HOSE - Mã: VNM) đạt 13.878 tỷ đồng (+5,2% YoY); trong khi đó, LNST hợp nhất đạt 2.283 tỷ đồng (-12% YoY). Qua đó, lần lượt hoàn thành 21,3% và 23,1% kế hoạch năm 2022. Đây cũng là quý thứ 5 liên tiếp LNST hợp nhất của VNM tăng trưởng âm. Về thị phần, BLĐ chia sẻ rằng hiện tại thị phần của VNM vẫn duy trì tốt so với cùng kì năm ngoái. Trong quý I/2022, dòng sản phẩm sữa chua và sữa nước có KQKD tương đối ấn tượng, trái ngược với tình hình của sữa bột và sữa đặc.

KBSV cho rằng, BLNG của VNM sẽ bị ảnh hưởng mạnh nhất vào quý II/2022 – khi dùng nguyên liệu chốt giá trong quý I/2022. Nhìn chung, cho cả năm 2022, KBSV điều chỉnh BLNG của VNM từ 43% xuống mức hơn 41% .

KBSV khuyến nghị mua cổ phiếu VNM với giá mục tiêu 84.100 đồng/cp. Hình minh họa.

Ngoài ra, KBSV thực hiện điều chỉnh dự phóng KQKD của VNM nhằm phản ánh diễn biến giá nguyên vật liệu đầu vào nằm ngoài dự kiến gần nhất. Cụ thể, năm 2022, KBSV dự phóng doanh thu thuần của VNM đạt 62.781 tỷ đồng (+3% YoY) và LNST đạt 9.484 tỷ đồng (-10% YoY). Cho năm 2023, doanh thu thuần đạt 65.105 tỷ đồng (+3.,7% YoY) và LNST tăng trưởng 9,2% YoY đạt mức 10.264 tỷ đồng.

Theo đó, KBSV khuyến nghị MUA cổ phiếu VNM. KBSV sử dụng kết hợp 2 phương pháp định giá DCF và so sánh P/E (tỉ trọng 50-50), KBSV hạ mức giá mục tiêu cho 2022 của VNM từ 105.700 đồng/cp xuống 84.100 đồng/cp.

Công ty chứng khoán Bản Việt – VCSC

Khuyến nghị mua cổ phiếu PVT với giá mục tiêu 26.700 đồng/cp

Tổng Công ty cổ phần Vận tải Dầu khí (HOSE - Mã: PVT) đã công bố KQKD quý 1/2022 với doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi tăng lần lượt 17,8% YoY và 16,5% YoY nhờ 1) đóng góp từ các tàu chở dầu mới mua trong 6 tháng cuối năm 2021 và 2) nhu cầu vận tải phục hồi. LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo chỉ tăng 11,8% YoY do không có lợi nhuận bất thường từ việc thanh lý tàu chở dầu trong quý 1/2022.

Trong quý 1/2021, PVT đầu tư vào 2 tàu chở hóa chất mới với vốn đầu tư 361 tỷ đồng, hoàn thành 16,9% dự báo cả năm của VCSC.

Doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi quý 1/2022 lần lượt hoàn thành 22,8% và 18,7% dự báo cả năm của VCSC và phù hợp với kỳ vọng của VCSC. VCSC kỳ vọng lợi nhuận sẽ cao hơn trong các quý tiếp theo do 1) lợi nhuận ròng thường thấp trong quý 1 khi công ty ghi nhận trước chi phí bảo trì và 2) VCSC kỳ vọng PVT có thể tăng giá thuê tàu chở dầu thô/hóa chất cho một số hợp đồng vận tải nước ngoài trong quý 2/2022 khi giá thuê tàu chở dầu thô/hóa chất quốc tế đã phục hồi kể từ tháng 3/2022.

Khuyến nghị mua cổ phiếu DCM với giá mục tiêu 45.200 đồng/cp

CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau (HOSE - Mã: DCM) đã công bố báo cáo tài chính quý I/2022 với doanh thu đạt 4,1 nghìn tỷ đồng, tăng 117,6% so với cùng kỳ năm trước và lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 1,5 nghìn tỷ đồng, tăng 10 lần so với cùng kỳ, chủ yếu do giá urê tăng 121,2% và sản lượng bán urê tăng 11%.

So với quý 4/2021, lãi sau thuế của cổ đông công ty mẹ tăng 38,1% trong quý I/2022 do giá và sản lượng bán urê lần lượt tăng 14,3% và 34,2%. VCSC lưu ý rằng DCM đã phân bổ 178 tỷ đồng chi phí cho quỹ khoa học của công ty trong quý I/2022.

Doanh thu và lợi nhuận sau thuế quý I/2022 hoàn thành lần lượt 33,8% và 72,1% dự báo cả năm của DCM, vượt kỳ vọng của công ty chứng khoán.

Như đã nêu trong Báo cáo cập nhật ngành năng lượng ngày 8/4 vừa qua, VCSC kỳ vọng giá khí quốc tế sẽ duy trì ở mức cao cho đến năm 2023, điều này sẽ làm giảm nguồn cung urê toàn cầu và tiếp tục hỗ trợ giá urê toàn cầu. Do đó, nhóm phân tích nhận thấy khả năng tăng dự báo lợi nhuận ròng, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

Chứng khoán SSI -SSI Research

Khuyến nghị mua cổ phiếu ACB với giá mục tiêu 1 năm ở mức 43.000 đồng/cp

SSI nâng khuyến nghị lên MUA đối với cổ phiếu ACB của Ngân hàng TMCP Á Châu (Sàn HOSE), đồng thời duy trì giá mục tiêu 1 năm ở mức 43.000 đồng/cổ phiếu – tiềm năng tăng giá là 56,4%.

Trong Q1/2022, ACB vẫn duy trì tốt đà tăng trưởng lợi nhuận (+33% so với cùng kỳ và +36% so với quý trước) với động lực đến từ tăng trưởng tín dụng ổn định, thu nhập ngoài lãi tăng nhanh và hoàn nhập dự phòng do các khoản vay tái cấu trúc phục hồi. CASA cải thiện cũng là một điểm đáng chú ý trong kết Q1/2022 của ACB.

SSI cho rằng, năm 2022 sẽ là một năm khá thuận lợi đối với ACB, với LNTT dự báo đạt 16,9 nghìn tỷ đồng, +41% so với cùng kỳ nhờ tăng trưởng tín dụng tốt (+16% so với cùng kỳ), NIM tăng 25 bps và chi phí dự phòng giảm. Đáng chú ý, do ngân hàng không tham gia vào thị trường trái phiếu doanh nghiệp nên có thể sẽ ít bị ảnh hưởng hơn trong giai đoạn thị trường bất ổn như hiện tại.

Những khuyến nghị của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.