Nhận định chứng khoán ngày 8/11/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Cập nhật: 13:06 | 07/11/2021 Theo dõi KTCK trên

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 8/11/2021. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 05/11/2021. VN30F2111 (F2111) tăng 0,35%, đạt 1.535,10 điểm; VN30F2112 (F2112) tăng 0,42%, đạt 1.533,90 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) tăng 0,08%, đạt 1.529,30 điểm; hợp đồng VN30F2206 (F2206) tăng 0,62%, còn 1.530,70 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.531,76 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh giảm lần lượt 29,12% và 30,02% so với phiên ngày 04/11/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2111 giảm 29,10% với 97.033 hợp đồng được khớp lệnh. Hợp đồng F2112 đạt 94 hợp đồng, giảm 58,77%.

Khối ngoại trở lại bán ròng thứ 2 liên tiếp với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch cuối tuần chỉ đạt 543 hợp đồng.

Hợp đồng F2111 đã có một tuần đầy biến động. Giá hợp đồng sụt giảm nhanh chóng trong phiên đầu tuần. Nhưng ngay sau đó, bên mua đã trở lại giúp hợp đồng leo dốc đầy ấn tượng và kết tuần trên mức tham chiếu.

Đồ thị intraday của VN30F2111 trong giai đoạn 01-05/11/2021

Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2111 mở rộng và đạt giá trị 3,34 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang lạc quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2111 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 08/11/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 05/11/2021, VN30-Index biến động giằng co với mẫu hình nến Doji. Điều này cho thấy sự phân vân của nhà đầu tư về triển vọng của chỉ số trong tuần tới.

Khối lượng giao dịch sụt giảm phiên thứ 2 liên tiếp thể hiện sự thận trọng của nhà đầu tư về biến động của VN30-Index trong những phiên tới.

Chỉ báo Stochastic Oscillator duy trì đà giảm trong vùng overbought sau khi cho bán trước đó. Nếu rơi khỏi vùng này thì rủi ro sụt giảm đối với chỉ số càng gia tăng.

Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 8/11:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

HĐ VN30F2111 cũng chưa thể vượt cản 1.540 nhưng bắt đầu có tín hiệu khởi sắc từ vùng lưỡng lự 1.527 - 1.533.

Dự kiến HĐ VN30F2111 sẽ tiếp tục được hỗ trợ tại vùng 1.530 - 1.536 điểm và tiếp tục hành trình đi lên. Do vậy, nhà đầu tư có thể xem xét vị thế Mua (Long) tại vùng này, cắt lỗ dưới 1.526 và chốt lời kỳ vọng tại vùng 1.550 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2111. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam - MAS

VN30F1M đóng cửa tuần ở vùng giá cao nhất trong tuần, bên cạnh đó các tín hiệu về dường xu hướng đang cho tín hiệu khả quan. Vì vậy, các nhà đầu tư có thể mở vị thế theo chiến lược sau:

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều tăng điểm theo chỉ số cơ sở. Các nhà đầu tư nên giao dịch thận trọng với các HĐTL ngắn hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.