Nhận định chứng khoán ngày 18/2/2021: Thị trường có thể biến động mạnh

Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin trích lược một số nhận định của các công ty chứng khoán về diễn biến giao dịch cho ngày 18/02/2021.

Thị trường có thể bị biến động mạnh ở một số thời điểm trong phiên

(CTCK Bảo Việt – BVSC)

Kết thúc phiên giao dịch đầu tiên sau kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán Tân Sửu 2021, chỉ số VnIndex tăng +40,85 điểm – tương đương +3,66%, lên mức 1.155,78 điểm. Chỉ số HnxIndex tăng +5,67 điểm – tương đương +2,52%, đóng cửa ở mức 230,57 điểm. VHM, GAS và VCB là 3 mã hỗ trợ tích cực nhất cho mức tăng của VnIndex ngày hôm nay, đóng góp lần lượt +3,76, +2,86 và +2,77 điểm. Trong khi đó, VCF, SHP và SCS là 3 mã có tác động tiêu cực nhất lên chỉ số, lấy đi -0,09, -0,03 và -0,03 điểm. Giá trị giao dịch đạt 13.898,64 tỷ VNĐ trên sàn HSX và 1.516,72 tỷ VNĐ trên sàn HNX. Khối ngoại mua ròng +700,32 tỷ VNĐ trên sàn HSX nhưng bán ròng -1,99 tỷ VNĐ trên sàn HNX.

Về diễn biến nhóm ngành, 10 trên 10 nhóm ngành tăng điểm mạnh trong phiên giao dịch ngày hôm nay. Dẫn đầu là ngành Công Nghệ (+6,36%) – được hỗ trợ bởi MWG (+6,56%), DGW (+6,95%) và CMG (+3,05%). Ở vị trí thứ hai là ngành Dầu Khí (+6,33%) – nhờ sự tăng điểm của GAS (+6,89%), PLX (+5,09%) và PVD (+6,84%).

Vn-Index sẽ tiếp tục hướng đến thử thách vùng kháng cự 1.160-1.180 điểm trong những phiên còn lại của tuần. Lực cung chốt lời tại vùng kháng cự này có thể sẽ gia tăng mạnh và khiến thị trường chịu áp lực rung lắc mạnh. Phiên ngay mai cũng là ngày đáo hạn hợp đồng tương lai tháng 02 nên diễn biến của thị trường có thể bị biến động mạnh ở một số thời điểm trong phiên, đặc biệt là giai đoạn cuối phiên. Ngoài ra, hoạt động tái cơ cấu danh mục của các quỹ đầu tư theo các bộ chỉ số của MSCI tại thị trường cận biên cũng có thể tạo ra những ảnh hưởng nhất định đến diễn biến thị trường trong hai tuần cuối tháng 02.

- Chiến lược đầu tư:

+ Duy trì tỷ trọng nắm giữ cổ phiếu trong danh mục ở mức 50% cổ phiếu. Ưu tiên nắm giữ các vị thế trung dài hạn.

+ Các nhà đầu tư có thể xem xét bán trading hiện thực hóa một phần lợi nhuận các vị thế ngắn hạn khi thị trường tiếp cận vùng kháng cự mà chúng tôi đề cập.

+ Về tổng thể, xu hướng thị trường vẫn được đánh giá tích cực trong ngắn hạn. Do đó, các nhịp rung lắc, điều chỉnh mạnh của thị trường vẫn được xem là cơ hội để các nhà đầu tư gia tăng tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục.

Hình minh họa

Duy trì vị thế trung hạn và kết hợp trading 1 phần

(CTCK KB Việt Nam - KBSV)

VN-Index mở gap tăng điểm ngay từ đầu phiên trước khi tiếp tục mở rộng đà bứt phá trong phiên 17/02. Theo quan sát của KBSV, nhịp điều chỉnh trước đó và nhịp hồi phục lần này đang có phần "gấp gáp", và điều này có thể khiến chỉ số đối mặt với áp lực rung lắc khi tiến lên vùng kháng cự tiếp theo tại quanh 1.180 (+/-5) điểm. Mặc dù vậy, xu hướng hồi phục vẫn đang đóng vai trò chủ đạo với cơ hội vượt vùng đỉnh cũ tại quanh 1.200 điểm đang được bảo lưu.

Nhà đầu tư được khuyến nghị tiếp tục duy trì vị thế trung hạn và có thể kết hợp trading 1 phần, đồng thời cân bằng lại vị thế ngắn hạn khi chỉ số tiếp cận vùng cản gần.

Giằng co quanh vùng 1.160 – 1.165 điểm

(CTCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam - BSC)

Phiên 17/02, VN-Index tăng dần từ đầu phiên sáng cho đến cuối phiên chiều và hiện đã trở lại trên ngưỡng 1.150 điểm. Trên thị trường, dòng tiền đầu tư vẫn ở mức cao với 18/19 nhóm ngành tăng điểm. Ngoài ra, khối ngoại mua ròng trở lại trên sàn HOSE nhưng vẫn đang bán ròng trên sàn HNX. Bên cạnh đó, độ rộng thị trường duy trì trạng thái tích cực với thanh khoản không chênh lệch nhiều so với phiên liền trước (09/02).

Theo đánh giá của BSC, VN-Index có thể sẽ tiến tới khu vực 1.160 – 1.165 điểm và giằng co quanh vùng này trong phiên 18/02.

VN-Index kiểm định vùng kháng cự gần 1.160 – 1.170 điểm

(CTCK Asean - Aseansc)

Về kỹ thuật, đồ thị ngày VN-Index xuất hiện cây nến xanh dài dạng ‘Marubozu’, và một ‘Gap up’ tại vùng 1.115 – 1.125 điểm. Theo Aseansc là tín hiệu khá tích cực, cho thấy VN-Index bên mua đang tạm thời chiếm ưu thế. Do đó, CTCK này nghiêng về kịch bản tích cực là VN-Index sẽ kiểm tra vùng kháng cự gần 1.160 – 1.170 điểm, vùng kháng cự tiếp theo dự báo ở mức 1.180 – 1.190 điểm. Trong kịch bản tiêu cực, vùng hỗ trợ gần của VN-Index dự báo ở mức 1.140 – 1.150 điểm, vùng hỗ trợ tiếp theo dự báo ở mức 1.120 – 1.130 điểm. Đây được xem là vùng gia tăng tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục, xem xét giảm tỷ trọng khi vùng này bị phá vỡ.

Aseansc dự báo trong phiên giao dịch 18/02, nhóm cổ phiếu vốn hóa có thể tiếp tục dẫn dắt thị trường tăng điểm để VN-Index kiểm định vùng kháng cự gần 1.160 – 1.170 điểm, và xa hơn là vùng kháng cự 1.180 – 1.190 điểm. Sự rung lắc có thể diễn ra ở vùng giá cao, khiến VN-Index có thể sẽ thu hẹp đà tăng về phía cuối ngày. Tỷ trọng danh mục đề nghị theo công thức Kelly: 30% tiền mặt/ 70% cổ phiếu.

Cần chú ý rủi ro xảy ra các phiên giảm mạnh trở lại

(CTCK Phú Hưng - PHS)

Như vậy, sau hai phiên tăng liên tiếp thì chỉ số đã phủ nhận hoàn toàn nến giảm mạnh 8/2, qua đó cho thấy phiên giảm này là phiên rũ hàng. Đồng thời, chỉ số cũng đã duy trì khá tốt trên MA50 còn đang hướng lên cho khả năng đang quay lại xu hướng tăng trung hạn trên đường này.

Tuy đáy thấp nhất khả năng đã được thiết lập quanh 1.000 điểm, nhưng về ngắn hạn, chúng tôi cho rằng thị trường vẫn còn trong nhịp điều chỉnh khi biến động gần đây vẫn khá lớn kèm khối lượng chỉ ở mức thấp, chưa phải là một tín hiệu tăng bền vững, do đó cần chú ý rủi ro xảy ra các phiên giảm mạnh trở lại.

Nhà đầu tư đang nắm giữ vị thế có thể cân nhắc bán chốt lời một phần khi thị trường tiếp tục tăng điểm tốt và có thể canh cover, khi có các phiên điều chỉnh tương đối trở lại.

Cơ hội để mở thêm vị thế mua mới

(CTCK MB - MBS)

Thị trường đã có phiên khởi đầu năm mới đầy thuận lợi, đà tăng lan tỏa trở lại là điểm nhấn đáng chú ý.

Về mặt kỹ thuật, VN-Index đã vượt kháng cự là trendline kéo dài từ đỉnh 1.200 điểm đồng thời cũng vượt đường trung bình 20 ngày để củng cố xu hướng tăng điểm đồng pha với thị trường thế giới trong những tuần gần đây.

Rủi ro lúc này là khả năng điều chỉnh của các thị trường bên ngoài khi VN-Index bị gián đoạn trong kỳ nghỉ lễ dài ngày, tuy nhiên nếu điều đó xảy ra cũng không đáng ngại vì đó cũng là cơ hội để mở thêm vị thế mua mới.

Những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.