Nhận định chứng khoán ngày 28/9/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Cập nhật: 19:42 | 27/09/2021 Theo dõi KTCK trên

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 28/9/2021. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

Nhận định chứng khoán ngày 28/9/2021: Đà giảm ở nhóm cổ phiếu đầu cơ vẫn chưa kết thúc?

Phiên giao dịch ngày 28/9/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 27/09/2021. VN30F2110 (F2110) giảm 1,1%, còn 1.434 điểm; VN30F2111 (F2111) giảm 0,97%, còn 1.434 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) giảm 1,24%, còn 1.429,5 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) giảm 0,98%, còn 1.429,90 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.439,20 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 6,39% và 6,95% so với phiên ngày 24/09/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2110 giảm 6,46% với 132.794 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2111 đạt 319 hợp đồng, tăng 40,53%.

Khối ngoại có phiên mua ròng thứ 4 liên tiếp với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 27/09/2021 duy trì ở mức cao và đạt 1.379 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 27/09/2021, hợp đồng F2110 tăng điểm sau phiên ATO nhưng bên đã nhanh chóng trở lại kéo hợp đồng chuyển sắc sang đỏ. Sang phiên chiều, lực bán tiếp tục được gia tăng khiến giá hợp đồng lao dốc nhanh chóng. Kết phiên, hợp đồng F2110 đóng cửa ở mức thấp nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2110

Nhận định chứng khoán ngày 28/9/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2110 thu hẹp và đạt giá trị -5,2 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2110 và VN30-Index

Nhận định chứng khoán ngày 28/9/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 28/09/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nhận định chứng khoán ngày 28/9/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 27/09/2021, VN30-Index điều chỉnh mạnh với mẫu hình nến Black Closing Marubozu sau khi test trendline giảm ngắn hạn (bắt đầu từ tháng 07/2021) ngay trong phiên. Điều này chứng tỏ lực bán vẫn đang xuất hiện mạnh tại trendline này.

Hiện tại, chỉ số đã rơi khỏi đường SMA 50 ngày lẫn đường SMA 100 ngày. Nếu VN30-Index tiếp tục điều chỉnh thì vùng 1.370-1.400 điểm (đáy tháng 07/2021) sẽ là hỗ trợ gần nhất cho chỉ số.

Nhận định chứng khoán ngày 28/9/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 28/09/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nhận định chứng khoán ngày 28/9/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 28/9:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

HĐ VN30F2110 sau khi chạm vùng 1.455 và không thể vượt qua đã đảo chiều giảm mạnh. Vùng hỗ trợ gần nhất đang là 1.425 và dấu hiệu của HĐ VN30F2110 đang hướng về mục tiêu này. Chỉ báo MACD đang cắt xuống đường Signal báo tín hiệu giảm.

Ở chỉ báo RSI, đang đi gần vào vùng quá bán nên khả năng HĐ VN30F2110 sẽ phản ứng tại điểm 1.425 và sẽ tích cực hơn khi RSI chạm vùng 30 và bật lại. Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế ngắn hạn Mua (Long) tại vùng 1.425, cắt lỗ dưới 1.420 và chốt lãi tại 1.445.

Nhận định chứng khoán ngày 28/9/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Diễn biến của HĐ VN30F2110. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2110 điều chỉnh giảm từ vùng kháng cự mạnh 1.456 điểm. Chỉ báo RSI đang về vùng quá bán ngắn hạn cho thấy đà giảm có thể chững lại và xuất hiện nhịp hồi phục kỹ thuật từ vùng 1.428 - 1.432 điểm.

Theo góc nhìn sóng Elliott, VN30F2110 cũng đã hoàn thành dạng sóng Zigzag của nhịp hồi từ ngưỡng 1.358 điểm. Vì vậy, VN30F2110 đang quay lại xu thế điều chỉnh hình thành từ ngưỡng 1.509 điểm.

Chiến lược Mua (Long) xem xét với mục đích thăm dò tại vùng 1.428 - 1.432 điểm, dừng lỗ 1.426 điểm. Chiến lược (Bán) Short mở ra tại khu vực 1.443 - 1.447 điểm, dừng lỗ tại 1.450 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều giảm theo chỉ số cơ sở. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Bán (Short) cho các hợp đồng ngắn hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Nhận định chứng khoán ngày 28/9/2021: Đà giảm ở nhóm cổ phiếu đầu cơ vẫn chưa kết thúc?

VN-Index đã điều chỉnh mạnh trong phiên giao dịch đầu tuần sau chuỗi phiên tích lũy của tuần trước. Dòng tiền đầu tư tiếp ...

Phiên giao dịch ngày 28/9/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm cho phiên giao dịch ...

Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 27/9/2021

Thông tin giao dịch khối lượng lớn cổ phiếu như MSN, DTL, ITC, TDM, TNA, AAT… được Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán ...

Trang Nhi (t/h)