Nhận định chứng khoán ngày 28/10/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Nhận định chứng khoán ngày 27/10/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 27/10/2022. VN30F2211 (F2211) tăng 5,94%, đạt 1.025 điểm; VN30F2212 (F2212) tăng 6,04%, đạt 1021,1 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) tăng 5,94%, đạt 1016,6 điểm; hợp đồng VN30F2306 (F2306) tăng 5,51%, đạt 1014,9 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.028,5 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 27/10/2022, hợp đồng VN30F2211 hiện sắc xanh nhẹ từ đầu phiên và giao dịch lình xình ở mức trên tham chiếu trong phiên sáng. Sang đến phiên chiều, lực cầu gia tăng đẩy mức giá của hợp đồng vượt lên cao. Kết phiên, F2211 đóng cửa với mức tăng ấn tượng 57,5 điểm.

Đồ thị trong phiên của VN30F2211

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2211 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị -3,5 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2211 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 1.3% và 4,58% so với phiên ngày 26/10/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2211 tăng 1,09% với 474.283 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2212 đạt 1.797 hợp đồng, tăng 83,93% so với phiên trước.

Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 27/10/2022 đạt 2.187 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 28/10/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 27/10/2022, VN30-Index hồi phục mạnh và hình thành mẫu hình nến White Closing Marubozu cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã tích cực trở lại trong ngắn hạn.

Các chỉ báo MACD và Stochastic Oscillator đều đã cho tín hiệu mua nên rủi ro giảm điểm ở các phiên tiếp theo sẽ được giảm thiểu.

Khối lượng giao dịch tăng lên trên mức trung bình 20 ngày chứng tỏ dòng tiền đã sôi động trở lại.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Theo định giá trên thì GB05F2212, GB05F2303 và GB05F2306 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dưới đây là nhận định của các công ty chứng khoán ngày 28/10:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2211 đang có xung lực tăng mạnh và biến động mạnh theo chiều hướng tích cực cho thấy vùng đáy ngắn hạn đã được thiết lập. Do đó, VN30F2211 đang trong pha hồi phục với vùng 1035- 1040 điểm đang là kháng cự gần nhất ở khung Daily.

Ở khung 30 phút, VN30F2211 đang ở sóng tăng 3 với kháng cự gần 1.028 điểm và xa hơn 1.044 điểm trong khi hỗ trợ từ 1.008 - 1.013 điểm. Nhà đầu tư mở vị thế Mua (Long) ở nhịp rung lắc trong phiên về vùng 1.008 - 1.013 điểm, dừng lỗ 1.005 và chốt lời tại vùng 1.028 - 1.035 điểm. Vị thế Bán (Short) xem xét khi giá gặp cản tại 1.035 - 1.040 điểm.

Đồ thị hợp đồng VN30F1M. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán KB Việt Nam - KBSV

F1 trải qua một nhịp tăng điểm giằng co trong phiên trước khi đánh mất một phần thành quả đạt được về cuối phiên. Sự lan toả tích cực của dòng tiền đã giúp cho chỉ số chinh phục thành công ngưỡng cản tâm lý quanh 1.00x, hiện đã đảo vai trò trở thành điểm đỡ đáng lưu ý của chỉ số.

Mặc dù xu hướng giảm điểm vẫn đóng vai trò chủ đạo, F1 nhiều khả năng sẽ tiếp tục mở rộng xu hướng hồi phục và hướng lên vùng kháng cự kế tiếp tại 1.04x trước khi gặp áp lực rung lắc rõ nét hơn. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading hai chiều, Mua (Long) tại hỗ trợ và Bán (Short) tại kháng cự.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐ đều tăng theo nhịp vận động VN30. Nhà đầu tư nên giao dịch ngắn hạn trong phiên.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.