Nhận định chứng khoán ngày 2/6/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 2/6/2021. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo.

	Nhận định chứng khoán ngày 2/6/2021: Giằng co ngắn hạn trong vùng 1.330-1.345 điểm
	Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 1/6/2021

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 01/06/2021. VN30F2106 (F2106) tăng 0,55%, đạt 1.487,60 điểm; VN30F2107 (F2107) tăng 0,50%, đạt 1.481,10 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) tăng 0,50%, đạt 1.479,00 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) tăng 0,59%, đạt 1.473,60 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.482,92 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 21,57% và 20,35% so với phiên ngày 31/05/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2106 giảm 21,70% với 165.827 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2107 đạt 360 hợp đồng, giảm 32,58%.

Khối ngoại đã trở lại bán ròng sau 2 phiên mua ròng liên tiếp với tổng khối lượng bán ròng chỉ đạt 2.579 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 01/06/2021, hợp đồng F2106 biến động giằng co quanh tham chiếu trong khoảng thời gian đầu phiên trước khi bên mua giúp hợp đồng bật tăng lên mức cao nhất trong ngày vào khoảng giữa phiên sáng. Ngay sau đó, bên bán đã khiến hợp đồng chuyển dần sang sắc đỏ. Tuy nhiên, bên mua một lần nữa quay lại vào phiên chiều giúp hợp đồng đóng cửa ở mức khá cao so với tham chiếu.

Đồ thị trong phiên của VN30F2106

Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2106 thu hẹp và đạt giá trị 4,68¬ điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn đang lạc quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2106 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 02/06/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 01/06/2021, VN30-Index tiếp tục bứt phá với phiên tăng điểm thứ 3 liên tiếp chứng tỏ tâm lý lạc quan của nhà đầu tư.

Bên cạnh đó, chỉ báo Relative Strength Index vẫn tiếp tục tăng và đang hướng đến cận trên của kênh xu hướng. Chỉ báo MACD vẫn đang duy trì tín hiệu tích cực. Điều này cho thấy đà tăng của chỉ số đang được củng cố.

Nếu đà tăng này vẫn được duy trì thì VN30-Index sẽ hướng đến mục tiêu mới là vùng 1.530-1.550 điểm (tương đương ngưỡng Fibonacci Retracement 161,8%).

Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 1/6:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

Sau khi vượt ngưỡng 1.480 điểm, HĐ VN30F2106 kiểm định lại vùng hỗ trợ. Chỉ báo MACD và RSI vẫn duy trì xu hướng tích cực, điều này cho thấy nhịp tăng trưởng chưa dừng lại và tiếp tục tiến lên vùng 1.505 điểm trong ngắn hạn.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế Mua (Long) ngắn hạn tại vùng 1.485 điểm, cắt lỗ dưới vùng 1.480 điểm và chốt lãi tại vùng 1.505 điểm.

Nhận định chứng khoán ngày 2/6/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Diễn biến của HĐ VN30F2106. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam

HĐ VN30F2106 tiếp tục mở rộng đà tăng với nhịp tăng giảm đang xen. Hợp đồng này dự kiến sẽ tiến lên vùng 1.495 - 1.500 điểm.

Đồng thời, theo mẫu hình sóng, HĐ VN30F2106 có thể kết thúc sóng 4 tại 1.479,7 điểm và kỳ vọng tiến vào sóng 5.

Nhà đầu tư có thể Mua (Long) ngắn hạn ngay đầu phiên tại vùng giá 1.487 điểm, dừng lỗ tại 1.482 điểm và chốt lời tại 1.495 - 1.500 điểm. Vị thế Bán (Short) nên được cân nhắc khi giá suy yếu tại 1.499 - 1.500 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều tăng theo chiều của chỉ số cơ sở. Xét về khối lượng giao dịch, HĐ VN30F2106 và HĐ VN30F2107 tăng trong khi HĐ VN30F2109 và HĐ VN30F2112 giảm. Chỉ có HĐ VN30F2109 giảm về vị thế mở. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Mua (Long) cho các hợp đồng ngắn hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.