Nhận định chứng khoán phiên 11/1: Rủi ro rung lắc đang khá lớn

Đóng cửa phiên giao dịch ngày 10/1, sàn HOSE có 195 mã tăng và 309 mã giảm, VN-Index tăng 2,95 điểm (+0,25%) lên 1.161,54 điểm. Tổng khối lượng giao dịch đạt hơn 992,76 triệu đơn vị, giá trị 20.756,28 tỷ đồng, tăng hơn 14% về khối lượng và 12,54% về giá trị so với phiên hôm qua. Giao dịch thỏa thuận đóng góp hơn 57 triệu đơn vị, giá trị 1.253 tỷ đồng.

Nhóm cổ phiếu ngân hàng tiếp tục là điểm sáng của thị trường trong phiên hôm nay. Dù phần lớn đều không giữ được mức giá cao nhất, nhưng tất cả các cổ phiếu ngân hàng đều khởi sắc với nhiều mã tăng tốt hơn ở phiên sáng, ngoại trừ cặp đôi SSB và TCB vẫn điều chỉnh giảm nhẹ 0,2%.

Nhận định chứng khoán phiên 11/1: Rủi ro rung lắc đang khá lớn

VN-Index tạm giữ được xu hướng tăng trung hạn, nhưng có thể cần thêm thời gian để nhà đầu tư cân bằng lại danh mục và hiện thực hóa lợi nhuận ngắn hạn

Trong đó, cổ phiếu SHB đã xác lập kỷ lục về thanh khoản khi có tới 94,3 triệu đơn vị khớp lệnh thành công, đồng thời giá cổ phiếu cũng leo lên mức cao nhất trong khoảng 4 tháng khi đóng cửa tăng 2,56% lên mức 12.000 đồng/CP. Cổ phiếu tăng tốt nhất ngành là TPB khi đóng cửa tăng 4,2% lên mức 18.500 đồng/CP, thanh khoản cũng bùng nổ với 24,22 triệu đơn vị khớp lệnh.

Động lực chính cho thị trường là bộ 3 cổ phiếu lớn gồm VCB đóng góp gần 2,4 điểm, BID đóng góp 1,95 điểm và CTG đóng góp 1,37 điểm cho chỉ số chung. Trong đó, BID xác lập đỉnh lịch sử mới (theo giá đã điều chỉnh do chia tách) khi đóng cửa tăng 2,93% lên mức 47.400 đồng/CP và khớp 2,14 triệu đơn vị.

Ngoài ra, VPB tăng 2,3% và khớp 31,57 triệu đơn vị; STB, MBB, EIB, ACB, CTG cũng đều khởi sắc với thanh khoản trên chục triệu đơn vị.

Trái lại, nhóm cổ phiếu nhạy cảm với thị trường là chứng khoán thuộc top giảm sâu khi hầu hết các mã đều nới rộng đà giảm điểm so với phiên sáng, trong đó VND giảm 1,81% với khối lượng khớp lệnh sôi động nhất nhóm, đạt 28,67 triệu đơn vị; VCI giảm 2,11%, CTS giảm 2,21%, FTS giảm 1,68%...

Trên sàn HNX, áp lực bán gia tăng cùng gánh nặng lớn đến từ nhóm HNX30, đã khiến thị trường nới rộng đà giảm trong phiên chiều. Chốt phiên, sàn HNX có 26 mã tăng và 47 mã giảm, HNX-Index giảm 1,09 điểm (-0,47%), xuống 231,41 điểm. Tổng khối lượng khớp lệnh đạt 88,7 triệu đơn vị, giá trị 1.794,6 tỷ đồng. Giao dịch thỏa thuận có thêm hơn 13,41 triệu đơn vị, giá trị 311,84 tỷ đồng, trong đó riêng SHS thỏa thuận 7,36 triệu đơn vị, giá trị gần 129 tỷ đồng, ngoài ra VNC và DNP đều thỏa thuận hơn 75 tỷ đồng.

Trên UPCoM, thị trường cũng lùi sâu do áp lực bán dâng cao trong phiên chiều. Đóng cửa, UpCoM-Index giảm 0,58 điểm (-0,66%), xuống 87,15 điểm. Tổng khối lượng khớp lệnh đạt 34,2 triệu đơn vị, giá trị 473,4 tỷ đồng. Giao dịch thỏa thuận có thêm hơn 26 triệu đơn vị, giá trị 342,36 tỷ đồng, trong đó VBB thỏa thuận 16,5 triệu đơn vị, giá trị 188,1 tỷ đồng và DVN thỏa thuận 7,84 triệu đơn vị, giá trị 12,8 tỷ đồng.

Nhận định chứng khoán phiên 10/1

Theo Công ty Chứng khoán BETA, mặc dù VN-Index vẫn đang duy trì xu hướng tăng ngắn hạn khi nằm trên các đường MA10 và MA20, tuy nhiên rủi ro rung lắc/điều chỉnh là khá lớn khi nhịp tăng hiện tại của VN-Index đang có ảnh hưởng lớn bởi nhóm ngân hàng, nhóm có vốn hóa lớn nhất trên thị trường, với nhiều cổ phiếu đang có nhịp tăng khá nóng.

Các chỉ báo kỹ thuật như SAR, MACD và (DI+, DI-) duy trì tín hiệu tích cực củng cố cho xu hướng hiện tại của VN-Index. Hiện tại, vùng 1.125-1.130 điểm sẽ đóng vai trò hỗ trợ cho VN-Index.

Xu hướng trung hạn vẫn đang duy trì tích cực, nhà đầu tư có tỷ trọng tiền mặt cao vẫn có thể canh những nhịp điều chỉnh để mua tích lũy cổ phiếu của những doanh nghiệp có triển vọng kết quả kinh doanh tích cực trong quý 4/2023 và năm 2024.

Chứng khoán Đông Á (DAS) thì cho rằng, VN-Index tạm giữ được xu hướng tăng trung hạn, nhưng có thể cần thêm thời gian để nhà đầu tư cân bằng lại danh mục và hiện thực hóa lợi nhuận ngắn hạn. Với chính sách lãi suất thấp kéo dài trong giai đoạn hiện nay, cổ phiếu bất động sản, thép và đầu tư công có thể là những cơ hội đầu tư tiếp theo trong tầm nhìn trung hạn khi nhóm này đang sử dụng đòn bẩy tài chính cao và đang hưởng lợi trực tiếp từ chính sách tín dụng. Nhà đầu tư có thể tích lũy cổ phiếu cho danh mục trung dài hạn, quan tâm nhóm cổ phiếu bất động sản dân cư, xây dựng hạ tầng, vật liệu xây dựng, cổ phiếu khu công nghiệp và cổ phiếu bán lẻ.

Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) nhìn dưới góc độ kỹ thuật, VN-Index có phiên tăng điểm nhẹ nhưng thể hiện rõ sự giằng co. Xét khung đồ thị H, RSI tạo phân kỳ âm cho thấy đà tăng của thị trường đang dần chững lại và điều chỉnh trong ngắn hạn. Ở khung đồ thị ngày, đường DI+ đang cho dấu hiệu bẻ ngang, đường ADX vẫn hướng lên trên nên đây sẽ là những nhịp rung lắc ngắn hạn trong xu hướng tăng trung - dài hạn của thị trường.

VCBS khuyến nghị các nhà đầu tư nên bám sát thị trường nếu áp lực bán ngắn hạn tiếp tục gia tăng mạnh ở nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ. Đây sẽ là cơ hội tốt để giải ngân đối với các cổ phiếu vẫn đang nằm trong xu hướng tăng trung hạn thuộc các nhóm ngành như chứng khoán, bất động sản. Trong trường hợp thị trường điều chỉnh giảm điểm, các mốc điểm cần lưu tâm là 1.150 và 1.130.

Với cái nhìn tích cực, Chứng khoán Yuanta Việt Nam (Yuanta) dự báo thị trường có thể sẽ tiếp tục duy trì đà tăng trong phiên kế tiếp (11/01). Đồng thời, dòng tiền có dấu hiệu phân hóa giữa các nhóm cổ phiếu, nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn có thể tiếp tục thu hút dòng tiền và duy trì đà tăng trong những phiên tới, trong khi đó nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ có thể sẽ tiếp tục ít biến động hoặc đi ngang trong tuần giao dịch này.

Yuanta kỳ vọng chỉ số VN-Index có thể sẽ tiếp tục hướng về vùng kháng cự 1185-1210 điểm trong những phiên giao dịch tới. Ngoài ra, chỉ báo tâm lý ngắn hạn giảm nhẹ cho thấy thị trường đang phân hóa.

Xu hướng ngắn hạn của thị trường chung vẫn duy trì ở mức tăng. Do đó, Yuanta khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể tiếp tục nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu cao trong danh mục.