Nhận định chứng khoán ngày 5/7/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 04/07/2022. VN30F2207 (F2207) không đổi, giữ nguyên 1.242 điểm; VN30F2208 (F2208) giảm 0,22%, còn 1.237 điểm; hợp đồng VN30F2209 (F2209) giảm 0,01%, còn 1.238,9 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) giảm 0,02%, còn 1.238 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.248,37 điểm.

Trong giao dịch ngày 04/07/2022, hợp đồng VN30F2207 hiện sắc xanh ngay từ đầu phiên, tuy nhiên, lực bán sau đó xuất hiện khiến đà tăng dần bị thu hẹp. Sang đến phiên chiều, bên bán tăng mạnh khiến hợp đồng có lúc rớt khỏi tham chiếu và biến động mạnh trong những phút cuối. Kết phiên, F2207 đóng cửa trong sắc vàng.

Đồ thị trong phiên của VN30F2207

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, hợp đồng VN30F2207 thu hẹp hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -6,37 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư bớt bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2207 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 25,61% và 11,85% so với phiên ngày 01/07/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2207 giảm 25,64% với 245.644 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2208 đạt 893 hợp đồng, giảm 28,5% so với phiên trước.

Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 04/07/2022 đạt 46 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 05/07/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 04/07/2022, VN30-Index giảm điểm trở lại sau phiên hồi phục trước đó thể hiện tâm lý phân vân trong ngắn hạn của nhà đầu tư

Khối lượng giao gần như không thay đổi và nằm dưới mức trung bình 20 ngày chứng tỏ dòng tiền vẫn đang khá thận trọng trước diễn biến của thị trường.

Chỉ báo Stochastic Oscillator sắp cho tín hiệu bán cho thấy rủi ro điều chỉnh trong ngắn hạn là vẫn còn.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 1/7:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2207 đang tạo đáy sau cao hơn tương ứng tại 1.211 và 1.221 điểm. Trong khung 30 phút, giá đang dao động trên đường middle của dải Bands và Bollinger đang có xu hướng mở rộng cho thấy diễn biến tích lũy của giá sẽ sớm kết thúc.

Xu hướng ngắn hạn vẫn chưa rõ ràng với đà tăng sẽ được xác nhận khi VN30F2207 vượt lên trên 1.250 điểm. Ngược lại, đà giảm sẽ mở rộng khi VN30F2207 xuyên qua 1.228 điểm. Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức giảm.

Nhà đầu tư mở vị thế Mua (Long) khi giá vượt lên 1.250 điểm, dừng lỗ 1.247 điểm và chốt lời 1.265 - 1.270 điểm. Vị thế Bán (Short) xem xét khi giá xuyên thủng 1.228 điểm, dừng lỗ 1.232 điểm và chốt lời 1.215 - 1.220 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2206. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Diễn biến của HĐ VN30F2207. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL hầu hết giảm điểm theo nhịp vận động của chỉ số VN30. Theo đó, các nhà đầu tư cân nhắc giao dịch ngắn hạn trong phiên.

Chứng khoán KB - KBSV

Sau nhịp mở gap tăng điểm đầu phiên, F1 dần suy yếu và đánh mất phần lớn thành quả đạt được về cuối phiên. Áp lực bán gia tăng khiến cho đà hồi phục tích cực của chỉ số không duy trì được đến cuối phiên.

F1 nhiều khả năng sẽ tiếp tục quán tính giảm điểm trong phiên tới nhằm tìm kiếm lực cầu bắt đáy quanh ngưỡng hỗ trợ gần 1.220 (+-5) trước khi hồi phục trở lại. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading 2 chiều, mở Mua (Long) tại các vùng hỗ trợ và mở vị thế Bán (Short) tại kháng cự.

Những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng xin giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.