Nhận định chứng khoán ngày 23/3/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 23/3/2022. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 22/03/2022. VN30F2204 (F2204) tăng 0,34%, đạt 1.500 điểm; VN30F2205 (F2205) tăng 0,56%, đạt 1.497,6 điểm; hợp đồng VN30F2206 (F2206) tăng 0,3%, đạt 1.493,3 điểm; hợp đồng VN30F2209 (F2209) tăng 0,36%, đạt 1.495,2 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.513,4 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 5,52% và 7% so với phiên ngày 21/03/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2204 tăng 5,68% với 115.791 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2205 đạt 124 hợp đồng, giảm 48,12%.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 22/03/2022 đạt 536 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 22/03/2022, hợp đồng F2204 hiện diện sắc xanh ngay từ đầu phiên song đã có lúc hợp đồng rơi khỏi tham chiếu. Tuy nhiên, lực cầu bất ngờ quay trở lại cuối phiên sáng giúp hợp đồng leo dốc thẳng đứng. Sắc xanh tiếp tục duy trì sang tới phiên chiều cho đến khi kết phiên.

Đồ thị trong phiên của VN30F2204

Nhận định chứng khoán ngày 23/3/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, hợp đồng VN30F2204 mở rộng và đạt giá trị -13,4 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư trở nên bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2204 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/03/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 22/03/2022, VN30-Index có phiên tăng thứ 3 liên tiếp và tạo Gap Up. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang trở nên lạc quan hơn.

Chỉ báo Stochastic Oscillator duy trì tăng trưởng và chỉ báo MACD đã cho tín hiệu mua trở lại. Điều này thể hiện đà tăng ngắn hạn đang được củng cố.

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch vẫn biến động dưới mức trung bình 20 ngày. Tín hiệu này phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vẫn đang tỏ ra thận trọng về triển vọng thị trường. Nếu trong những phiên tới dòng tiền vào thị trường được cải thiện thì tình hình sẽ càng lạc quan hơn.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Theo định giá trên thì GB05F2206, GB05F2209 và GB05F2212 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 23/3:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2204 chững lại đà tăng tại ngưỡng 1.505 điểm. Đồng thời, giá có thể điều chỉnh về lại vùng 1.494,7 - 1.496 điểm tương ứng sóng 4 điều chỉnh cũng như đường kênh tăng ngắn hạn sẽ là vùng hỗ trợ đáng chú ý.

Như vậy, VN30F2204 dự báo sẽ tạm điều chỉnh ngắn về vùng 1.494,7 - 1.496 điểm trước khi hướng lên khu vực cản mạnh tại 1505 điểm để hoàn thành sóng 5 tăng giá. Trên khung Daily, xu hướng VN30F2204 đang là tăng giá nhưng đồ thị giá cũng đang tiệm cận kháng cự mạnh tại vùng 1.405 - 1.510 điểm tương ứng khoản trống giá xuống phiên 7/3.

Diễn biến của HĐ VN30F2204. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều tăng điểm theo nhịp vận động của chỉ số VN30. Các nhà đầu tư có thể xem xét Mua (Long) HĐ ngắn hạn.

Chứng khoán KB - KBSV

F tăng điểm tích cực trong phiên trước khi dần suy yếu và đánh mất một phần thành quả đạt được về cuối phiên. Sau 2 phiên tăng điểm tích cực, các nhịp rung lắc mạnh hơn sẽ xuất hiện trong các phiên tới và chỉ số có thể kiểm định lại ngưỡng hỗ trợ đáng lưu ý quanh 1.48x.

Mặc dù vậy, với xu hướng tăng điểm đang đóng vai trò chủ đạo, cơ hội hồi phục sau đó và hướng lên ngưỡng cản kế tiếp tại quanh 1.520 vẫn đang được đánh giá cao. Chiến lược giao dịch trong phiên: Áp dụng chiến lược giao dịch linh hoạt 2 chiều, Mua (Long) tại hỗ trợ và Short tại kháng cự.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.