Nhận định chứng khoán ngày 10/11/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 10/11/2021. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 09/11/2021. VN30F2111 (F2111) giảm 0,79%, còn 1.525,50 điểm; VN30F2112 (F2112) giảm 0,71%, còn 1.524 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) giảm 0,80%, còn 1.521,40 điểm; hợp đồng VN30F2206 (F2206) giảm 0,95%, còn 1.517,80 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.527,13 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 20,25% và 16,57% so với phiên ngày 08/11/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2111 tăng 20,13% với 127.651 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2112 đạt 254 hợp đồng, tăng 10,92%.

Khối ngoại trở lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 09/11/2021 chỉ đạt 362 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 09/11/2021, hợp đồng F2111 biến động dưới tham chiếu trong phần lớn phiên sáng. Sang phiên chiều, áp lực bán gia tăng mạnh hơn khiến hợp đồng tiếp tục chìm sâu hơn nữa trong sắc đỏ. Kết phiên, hợp đồng F2111 đóng cửa ở mức khá thấp so với mức tham chiếu.

Đồ thị trong phiên của VN30F2111

Nhận định chứng khoán ngày 10/11/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2111 đảo chiều và đạt giá trị -1,63 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bi quan trở lại về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2111 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 10/11/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 09/11/2021, VN30-Index trở lại điều chỉnh sau 2 phiên giằng co trước đó.

Hiện tại, vùng đỉnh cũ tháng 08/2021(tương đương vùng 1.490-1.510 điểm) đang là hỗ trợ gần nhất cho chỉ số. Nếu vùng này chưa bị phá vỡ thì tình hình sẽ không quá bi quan.

Chỉ báo Stochastic Oscillator và chỉ báo MACD đồng loạt đảo chiều. Nếu 2 chỉ báo này cùng cho tín hiệu bán thì rủi ro sẽ ở mức đáng báo động.

Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 10/11:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

HĐ VN30F2111 tiếp tục chịu áp lực cản từ vùng 1.540 và điều chỉnh với vùng hỗ trợ 1.518. Dự kiến HĐ VN30F2111 sẽ kiểm tra và được hỗ trợ lại vùng 1.518 trước khi có thể phục hồi trở lại.

Do vậy, nhà đầu tư có thể xem xét vị thế Mua (Long) tại vùng 1.517 - 1.520, cắt lỗ dưới mức 1.514 và chốt lời kỳ vọng tại vùng 1.530 - 1.533.

Diễn biến của HĐ VN30F2111. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2111 tiếp tục động thái điều chỉnh từ ngưỡng 1.544 điểm. Đồng thời, giá cũng đang chững lại đà giảm tại khu vực 1.520 điểm cũng là vùng tích luỹ trước đây nên đây cũng là vùng hỗ trợ ngắn hạn cho giá.

Chỉ báo RSI đã về vùng quá bán cho thấy giá có thể xuất hiện nhịp hồi phục kỹ thuật. Vùng 1.531 và xa hơn 1.536 là hai ngưỡng cản cho nhịp hồi phục của giá. Theo góc nhìn sóng Elliott, VN30F2111 khả năng kết thúc sóng 5 tại khu vực 1.544 điểm.

Chiến lược Mua (Long) xem xét ở nhịp retest lại 1.525 điểm, dừng lỗ 1.523 và chốt lời ở các mức 1.531, 1.536 điểm trên VN30F2111. Đồng thời, chiến lược Bán (Short) mở từng phần ở nhịp hồi lên 1.531 và 15.36 điểm, dừng lỗ 1.537,7 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều có mức giàm nhẹ theo chỉ số cơ sở. Các nhà đầu tư có thể canh Mua (Long) các HĐLT ngắn hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.