Mùa báo cáo tài chính quý 3/2021 đang vào cao trào, bên cạnh những công ty chứng khoán báo lãi lớn vẫn còn đó những đơn vị thua lỗ lớn từ chính mảng sở trường như Chứng khoán Bảo Minh (BMSC - Mã: BMS), Chứng khoán Agribank (Agriseco - Mã: AGR).

Ảnh minh họa

Chứng khoán Bảo Minh lỗ lớn mảng tự doanh

Quý 3/2021 của Chứng khoán Bảo Minh ghi nhận doanh thu hoạt động sụt giảm 11,4% so với cùng kỳ xuống mức 54,5 tỷ đồng.

Sự sụt giảm trên chủ yếu đến từ hoạt động tự doanh, vốn là mảng đóng góp lớn nhất cho doanh thu của Bảo Minh. Cụ thể, lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) giảm 46,4% xuống chỉ còn 29,3 tỷ đồng trong khi cùng kỳ năm 2020 đạt 54,7 tỷ đồng.

(Nguồn: BCTC quý 3 của Bảo Minh)

Trong khi đó, lỗ từ các tài sản tài chính lại tăng nhẹ 4,5% lên mức 77,6 tỷ đồng, chủ yếu đến từ chênh lệch đánh giá lại các tài sản tài chính. Chi phí cho hoạt động tự doanh trong quý 3/2021 cũng tăng gấp hơn 2 lần, lên mức 17,3 tỷ đồng. Như vậy, Bảo Minh đã lỗ ròng hơn 65,6 tỷ đồng từ mảng tự doanh.

Ngược lại, những mảng kinh doanh khác của Bảo Minh ghi nhận kết quả có phần tích cực hơn. Doanh thu môi giới chứng khoán tăng gấp 9 lần, lên mức 15,8 tỷ đồng. Bên cạnh đó, doanh thu tư vấn tài chính cũng tăng trưởng 96% đạt 8,5 tỷ đồng. Tuy vậy những mảng này chiếm trọng số không lớn khiến doanh thu hoạt động nhìn chung vẫn suy giảm.

Sau khi trừ đi các chi phí, Bảo Minh báo lỗ ròng 38,2 tỷ đồng, tăng 48% với với mức lỗ cùng kỳ năm 2020 và là mức lỗ lớn nhất kể từ quý 1/2020.

(Nguồn: Tổng hợp từ BCTC của Bảo Minh)

Lũy kế 9 tháng năm 2021, doanh thu vẫn tăng trưởng 65,5% đạt 377 tỷ đồng nhờ kết quả tích cực trong nửa đầu năm. Lợi nhuận sau thuế tương ứng đạt 102,8 tỷ đồng, tăng mạnh so với khoản lỗ 62 tỷ đồng cùng kỳ.

Kế hoạch năm 2021, Bảo Minh đặt mục tiêu doanh thu 216,3 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế đạt 60,3 tỷ đồng, lần lượt giảm 50,35% và 3,8% so với thực hiện năm 2020.

Như vậy, tính đến hết quý 3/2021, công ty chứng khoán này đã vượt 74% kế hoạch doanh thu và hoàn thành 212% mục tiêu lãi trước thuế cả năm, thụt lùi so với kết quả vượt 291% kế hoạch lợi nhuận tại thời điểm 30/6/2021 do khoản lỗ sau thuế trong kỳ.

Tại thời điểm 31/9/2021, tổng tài sản của Bảo Minh tăng 42%, từ 850 tỷ đồng ở đầu năm 2021 lên 1.211 tỷ đồng. Trong đó, tiền và tương đương tiền giảm hơn 61% xuống còn 145 tỷ đồng. Tuy vậy, giá trị tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi lỗ (FVTPL) tăng khoảng 167 tỷ đồng do công ty đã tăng giá trị danh mục cổ phiếu và trái phiếu nắm giữ trong kỳ.

Bên cạnh đó, các khoản cho vay, các tài sản tài chính sẵn sàng để bán và các khoản phải thu cũng tăng hơn 100 tỷ đồng, lần lượt ghi nhận đạt 113 tỷ đồng, 120 tỷ đồng và 122 tỷ đồng.

Agriseco “đi lùi” 40% lợi nhuận

Theo BCTC riêng quý 3/2021 của Agriseco (AGR), doanh thu hoạt động tăng trưởng 31% so với cùng kỳ, đạt 76,4 tỷ đồng.

Đóng góp gần 45% trong cơ cấu doanh thu, lãi từ các khoản cho vay và phải thu đạt 34,2 tỷ đồng, tăng hơn 107% so với cùng kỳ năm 2020. Bên cạnh đó, doanh thu môi giới chứng khoán tăng gần gấp 3 lần, đạt mức 25 tỷ đồng trong quý 3/2021.

Tuy vậy, hoạt động tự doanh của Agriseco đem lại kết quả kém tích cực hơn. Lãi từ các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) giảm 76% so với cùng kỳ chỉ còn 5,2 tỷ đồng, còn lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) cũng giảm 17,5% xuống còn 7,4 tỷ đồng.

Chi phí hoạt động trong kỳ tăng mạnh đến từ lỗ bán các tài sản tài chính là 4,8 tỷ đồng và chênh lệch giảm giá đánh giá lại tài sản là 7,9 tỷ đồng. Chi phí cho nghiệp vụ môi giới của Agriseco cũng tăng gấp 3 lần, lên mức 10,7 tỷ đồng.

Kết quả kinh doanh quý 3/2021 và lũy kế 9 tháng của Agriseco

Quý 3/2021 sau khi trừ đi các chi phí, Agriseco ghi nhận lợi nhuận trước thuế 29,8 tỷ đồng, giảm 37% so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng đầu năm, công ty chứng khoản này lãi trước thuế 341 tỷ đồng, vượt 164% so với kế hoạch cả năm.

Tính tới cuối tháng 9, tổng tài sản của Agriseco đạt 2.540 tỷ đồng, tăng 11% so với thời điểm đầu năm. Trong đó, dư nợ phải thu hoạt động margin, ứng trước tăng hơn 90%, từ mức 739 tỷ đồng đầu năm lên mức 1.409 tỷ đồng,

Trong kỳ, các tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS) giảm từ 537 tỷ đồng ở đầu năm xuống còn 121 tỷ đồng, chủ yếu do công ty đã bán ra một phần số cổ phiếu niêm yết đang nắm giữ. Trước đó trong quý 2/2021, Agriseco đã chuyển nhượng gần 7,5 triệu cổ phiếu HNG cho ông Nguyễn Anh Hòa với tổng giá trị 273 tỷ đồng.

Các khoản đầu tư HTM dài hạn là trái phiếu chưa niêm yết của Agriseco giảm 200 tỷ đồng so với đầu năm, xuống còn 200 tỷ đồng. Theo báo cáo tài chính soát xét nửa đầu năm 2021, đây là khoản trái phiếu của CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc Nova (Mã: NVL) có lãi suất 9,6%/năm, kỳ hạn 3 năm tính từ ngày 31/12/2020.

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu BMS của Bảo Minh chốt phiên 15/10 giảm 1.300 đồng về mức 22.200 đồng/cổ phiếu. Cổ phiếu AGR của Agriseco đừng tại tham chiếu 17.500 đồng/cổ phiếu.

Diễn biến giá cổ phiếu BMS và AGR trong 1 năm qua.

Chốt phiên giao dịch tuần qua (15/10), chỉ số VN-Index tăng nhẹ 0,85 điểm (0,06%) lên 1.392,7 điểm. Toàn sàn có 206 mã tăng, 216 mã giảm và 51 mã đứng giá; HNX-Index đi ngang tức vẫn giữ mức 384,84 điểm; Toàn sàn có 114 mã tăng, 108 mã giảm và 65 mã đứng giá; UPCoM-Index tăng 0,16 điểm (0,16%) lên 99,44 điểm.

Tổng khối lượng khớp lệnh đạt 25.105 tỷ đồng, trong đó, giá trị khớp lệnh riêng sàn HoSE đạt 20.512 tỷ đồng. Khối ngoại mua ròng trở lại 83 tỷ đồng trên HoSE.