Phiên giao dịch ngày 25/10/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch 25/10/2023, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam trích dẫn để bạn đọc tham khảo.

Khuyến nghị mua đối với NLG và chuyển định giá sang năm 2024

(Chứng khoán ACB - ACBS)

Doanh thu và lợi nhuận trước thuế quý III/2023 của Công ty CP Đầu tư Nam Long (HoSE: NLG) sụt giảm mạnh so với cùng kỳ tuy nhiên nhờ thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại 81 tỷ đồng nên lợi nhuận ròng tăng hơn 8 lần lên 66 tỷ đồng. Lũy kế 9 tháng năm 2023, lợi nhuận ròng đạt 194 tỷ đồng, hoàn thành 1/3 kế hoạch cả năm.

Phiên giao dịch ngày 25/10/2023: Những cổ phiếu cần lưu ý

Ảnh minh họa

Doanh thu quý III/2023 đạt 357 tỷ đồng (giảm 59,5% so với cùng kỳ) chủ yếu do số lượng căn bàn giao tại các dự án Southgate, Akari và Novia thấp hơn cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu 9 tháng năm 2023 đạt 1.545 tỷ đồng (giảm 43% so với cùng kỳ) chủ yếu do số lượng căn bàn giao tại các dự án trên thấp hơn cùng kỳ (323 căn so với 813 căn), trong đó dự án Southgate chiếm tỷ trọng lớn nhất với 296 căn, tương ứng với doanh thu 1.281 tỷ đồng.

Chi phí tài chính quý III/2023 tăng mạnh lên 66 tỷ đồng (tăng 38,3% so với cùng kỳ) và 9 tháng năm 2023 đạt 217 tỷ đồng (tăng 68,4% so với cùng kỳ) do tổng nợ vay tăng hơn 1.000 tỷ đồng từ quý III/2022 đến quý III/2023.

Lợi nhuận từ các công ty liên doanh, liên kết đạt 89 tỷ đồng trong quý III/2023 nhờ bàn giao dự án Mizuki trong khi cùng kỳ năm ngoái không ghi nhận khoản này. Lũy kế 9 tháng năm 2023 đạt 205 tỷ đồng, tăng mạnh so với 3 tỷ đồng trong 9 tháng năm 2022 nhờ bàn giao 890 căn tại dự án Mizuki.

Kết quả bán hàng trong quý III/2023 giảm so với cùng kỳ năm ngoái nhưng đã cải thiện so với quý trước. Công ty bán được 235 căn tại các dự án Mizuki, Akari và Southgate (giảm 48% so với cùng kỳ, tăng 40% so với quý trước) với tổng giá trị hơn 900 tỷ đồng (giảm 40% so với cùng kỳ, tăng 43% so với quý trước). Lũy kế 9 tháng năm 2023 bán được 448 căn (giảm 77,5% so với cùng kỳ) với tổng giá trị gần 1.800 tỷ đồng (giảm 82,2% so với cùng kỳ).

Lợi nhuận ròng 9 tháng năm 2023 tương đương 1/3 dự phóng 2023 của ACBS. ACBS điều chỉnh giảm lợi nhuận ròng 2023 từ 683 tỷ đồng xuống 582 tỷ đồng và kỳ vọng công ty sẽ đẩy nhanh việc bàn giao dự án và ghi nhận giao dịch chuyển nhượng 25% dự án Paragon Đại Phước trong quý IV/2023. Đối với năm 2024, ACBS kỳ vọng doanh thu đạt 7.125 tỷ đồng (tăng 135,6% so với cùng kỳ) và lợi nhuận ròng đạt 797 tỷ đồng (tăng 36,9% so với cùng kỳ). ACBS cũng khuyến nghị mua đối với NLG và chuyển định giá sang năm 2024 với giá mục tiêu là 40.432 đồng/cổ phiếu.

Khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu BSR

(Chứng khoán MB - MBS)

Công ty chứng khoán MB (MBS) khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu BSR của Công ty CP Lọc hóa Dầu Bình Sơn, với giá mục tiêu năm 2024 là 25.700 đồng/cổ phiếu. BSR đang được giao dịch ở mức 20.300 đồng.

BSR có thể ghi nhận kết quả kinh doanh tốt trong quý IV/2023 khi nhu cầu tiêu thụ xăng máy bay tăng trưởng tốt; việc crack spread (chênh lệch giữa giá thùng dầu thô và sản phẩm từ hóa dầu) tăng nhờ khan hiếm nguồn cung sản phẩm dầu tại châu Á sẽ giúp kết quả kinh doanh của BSR trong nửa cuối năm 2023 tích cực hơn so với nửa đầu năm.

Tuy nhiên, giá dầu thô tăng sẽ khiến chi phí giá vốn của BSR tăng, có thể ảnh hưởng tới biên lợi nhuận gộp nếu giá bán các sản phẩm dầu không kịp thời điều chỉnh. Dự phóng lợi nhuận sau thuế của BSR trong năm 2023 và 2024 sẽ lần lượt giảm 50% so với cùng kỳ (từ mức nền cao của năm 2022) và giảm 10% so với cùng kỳ (thực hiện bảo dưỡng nhà máy lọc dầu).

Cùng với đó, các thông tin liên quan đến chuyển sàn niêm yết sẽ là động lực ngắn hạn cho việc tăng giá cổ phiếu của BSR.

VDSC giữ nguyên khuyến nghị mua với NTC

(Chứng khoán Rồng Việt - VDSC)

Trong quý III/2023, Công ty CP Khu công nghiệp Nam Tân Uyên (UPCoM: NTC) ghi nhận doanh thu thuần đạt 54,3 tỷ đồng, tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái. LNST của NTC cũng tăng 35% lên 76,7 tỷ đồng.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2023, NTC ghi nhận doanh thu thuần đạt 172,5 tỷ đồng, giảm 9% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, LNST của công ty vẫn tăng 11% lên 232 tỷ đồng.

Tiến độ triển khai dự án NTU3 đang chậm hơn kì vọng do điểm nghẽn trong việc thẩm định giá đất. Tuy nhiên, tiến độ bán hàng đang tích cực với 50 ha hợp đồng đã được kí biên bản ghi nhớ.

NTC đã rót thêm 131 tỷ đồng trong quý III vào Công Ty Cổ Phần Khu Công Nghiệp Cao Su Bình Long (UPCoM: MH3) để thực hiện dự án KCN Minh Hưng 3 mở rộng. Các khoản đầu tư vào các công ty liên doanh liên kết vẫn đem lại nguồn cổ tức cao và điều đặn.

Dựa trên phương pháp định giá từng phần (SOTP), Công ty chứng khoán Rồng Việt (VDSC) giữ nguyên khuyến nghị mua và giữ giá mục tiêu 256.000 đồng/cổ phiếu cho NTC.