Nhận định chứng khoán ngày 19/8/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 18/08/2022. VN30F2208 (F2208) giảm 0,32%, còn 1.304,8 điểm; VN30F2209 (F2209) giảm 0,58%, đạt 1.290,5 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) giảm 0.37%, còn 1.278,9 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) giảm 0,26%, đạt 1.271,7 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.299,93 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 18/08/2022, VN30F2208 biến động quanh tham chiếu trong suốt phiên sáng. Kịch bản tương tự kéo dài sang tới tận phiên chiều với biên độ giằng co lớn hơn. Trong những phút cuối, lực bán mạnh áp đảo khiến hợp đồng F2208 kết phiên đáo hạn ở mức giá thấp nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2208

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2208 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị 4,87 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt lạc quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2208 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 3,36% và 3,38% so với phiên ngày 17/08/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2208 giảm 13,59% với 161.249 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2209 đạt 31.932 hợp đồng, tăng 139,24% so với phiên trước.

Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 18/08/2022 đạt 1.202 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 19/08/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 18/08/2022, VN30-Index giảm điểm và hình thành mẫu hình nến High Wave Candle với bóng nến (shadow) rất dài thể hiện sự rung lắc mạnh của thị trường như đã dự đoán từ trước.

Vùng 1.300-1.325 điểm (tương đương khoảng trống giảm giá (gap down) đã hình thành trước đó) vẫn là ngưỡng cản tâm lý khá mạnh khi chỉ số ngay lập tức đảo chiều sau khi test vùng này.

Khối lượng giao dịch tăng nhẹ và duy trì tốt trên mức trung bình 20 ngày cho thấy dòng tiền vẫn đang giao dịch sôi động.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 19/8:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2209 đang có nhịp điều chỉnh từ vùng 1302 điểm và nhịp đi xuống có dạng Zigzag cho thấy khả năng đây là nhịp điều chỉnh kỹ thuật. Vùng 1286-1288 điểm sẽ là vùng hỗ trợ cho nhịp điều chỉnh hiện tại. Chỉ báo MACD và RSI cho tín hiệu điều chỉnh nhưng chưa quá tiêu cực.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức Tăng. NĐT xem xét chiến lược Mua (Long) VN30F2209 quanh vùng 1.286-1.288 điểm, dừng lỗ 1.285 điểm và chốt lời 1.303-1.305 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2206. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Diễn biến của HĐ VN30F2209. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đồng loạt giảm theo nhịp vận động của VN30. Các nhà đầu tư nên nên thận trọng giao dịch trong phiên tới.

Chứng khoán KB – KBSV

F1 tăng điểm trồi sụt trong phiên trước khi suy yếu và đảo chiều giảm điểm về cuối phiên với biên độ mở rộng. Áp lực rung lắc quanh ngưỡng cản gần 130x khiến cho đà tăng điểm của chỉ số không duy trì được đến cuối phiên.

Mặc dù cơ hội tiếp tục mở rộng nhịp hồi phục vẫn hiện hữu, F1 đang đối mặt với rủi ro bước vào nhịp điều chỉnh có phần gia tăng với vùng hỗ trợ gần được đặt tại 128x. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading 2 chiều, Mua (Long) tại hỗ trợ, Bán (Short) tại kháng cự.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.