Nhận định chứng khoán ngày 16/2/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 15/02/2022. VN30F2202 (F2202) tăng 0,79%, đạt 1.522 điểm; VN30F2203 (F2203) tăng 0,56%, đạt 1.521 điểm; hợp đồng VN30F2206 (F2206) tăng 0,87%, đạt 1.513 điểm; hợp đồng VN30F2209 (F2209) tăng 0,49%, đạt 1.509,3 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.527,36 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 11,31% và 11,68% so với phiên ngày 14/02/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2202 giảm 12,97% với 135.165 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2203 đạt 4.586 hợp đồng, tăng 104,92%.

Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 15/02/2022 đạt 533 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 15/02/2022, hợp đồng F2202 có phiên hồi phục sau khi chịu áp lực điều chỉnh trước đó. Sắc xanh hiện diện sau phiên ATO và duy trì trong suốt cả phiên sáng. Sang phiên chiều, lực mua tiếp tục được củng cố giúp hợp đồng nới rộng đà tăng cho đến hết phiên.

Đồ thị trong phiên của VN30F2202

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, hợp đồng VN30F2202 đảo chiều và đạt giá trị -5,36 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã thận trọng trở lại về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2202 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 16/02/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 15/02/2022, VN30-Index có phiên hồi phục sau chuỗi điều chỉnh liên tiếp trước đó. Điều này cho thấy lực mua đã trở lại khi chỉ số có sự điều chỉnh đáng kể.

Tuy nhiên, dòng tiền của chỉ số vẫn chưa ổn định khi khối lượng giao dịch sụt giảm quanh mức trung bình 20 phiên.

Chỉ báo Stochastic Oscillator và chỉ báo MACD chưa có dấu hiệu tăng trở lại. Điều này thể hiện rủi ro điều chỉnh của thị trường là vẫn còn.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 16/02/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2209 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 15/2:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2202 diễn biến hồi phục kỹ thuật từ ngưỡng 1.510 điểm. Chỉ báo RSI đang hồi phục sau khi giảm về vùng quá bán nên khả năng quá trình hồi phục này vẫn chưa chấm dứt.

Vùng 1.519 - 1.521 điểm đang là hỗ trợ trong phiên cho giá. Trong khi đó, vùng 1.526 - 1.529 điểm đang là kháng cự cho nhịp hồi phục. Trên khung Daily, giá đang sideway trong biên độ rộng với hỗ trợ cho VN30F2202 tại 1.505 điểm và xa hơn 1.470 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2202. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều tăng điểm theo nhịp vận động của chỉ số VN30. Các nhà đầu tư hãy giao dịch thận trọng trong các phiên tới.

Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam - MAS

VN30F1M phục hồi và giao dịch trong ngày chỉ nằm trong vùng giá xanh. Điểm kỹ thuật đã chuyển một phần sang khả quan.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Chứng khoán Bản Việt mua thêm hơn 1,1 triệu cổ phiếu HDG của Tập đoàn Hà Đô Mới đây, cổ đông lớn tiếp tục mua thêm cổ phiếu tại CTCP Tập đoàn Hà Đô (Mã chứng khoán HDG - sàn HOSE).

Nhận định chứng khoán ngày 16/2/2022: Xu hướng tăng chưa chắc chắn VN-Index ghi nhận một phiên phục hồi mạnh mẽ khi chạm kênh tăng giá trung hạn và lấp lại gap giảm điểm sau nghỉ lễ. ...

Cổ phiếu ngân hàng đồng loạt hồi phục, BID dẫn đầu tăng giá phiên 15/2 Kết thúc phiên giao dịch hôm nay (15/2), cổ phiếu BID tăng mạnh nhất trong nhóm ngân hàng.