Nhận định chứng khoán ngày 27/7/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 26/07/2022. VN30F2208 (F2208) giảm 0,25%, còn 1.218,9 điểm; VN30F2209 (F2209) giảm 0,19%, còn 1.219,2 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) giảm 0,2%, còn 1.217,6 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) giảm 0,1%, còn 1.218,3 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.218,49 điểm.

Trong giao dịch ngày 26/07/2022, VN30F2208 hiện sắc xanh ngay từ khi mở cửa, tuy nhiên, lực bán xuất hiện khiến hợp đồng giằng co trên tham chiếu trong suốt phiên sáng. Sang đến phiên chiều, khối lượng bán tiếp tục xuất hiện nhiều hơn kéo hợp đồng chìm trong sắc đỏ. Kết phiên, F2208 đóng cửa ở mức giá gần thấp nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2208

Nhận định chứng khoán ngày 27/7/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2208 đảo chiều so với phiên trước đó và đạt giá trị 0,41 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã lạc quan trở lại so với triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2208 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 17,65% và 19% so với phiên ngày 25/07/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2208 giảm 17,64% với 154.039 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2209 còn 95 hợp đồng, giảm 45,71% so với phiên trước.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 26/07/2022 đạt 215 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 27/07/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 26/07/2022, VN30-Index tiếp tục giảm điểm và xuất hiện mẫu hình nến Hammer cho thấy tâm lý bi quan của nhà đầu tư sau các phiên sụt giảm liên tiếp.

Nếu trong kịch bản chỉ số tiếp tục giảm điểm thì vùng 1.180-1.200 điểm (tương đương đỉnh cũ đã bị vượt qua tháng 04/2018) đã trụ vững trong thời gian qua sẽ tiếp tục là hỗ trợ cho VN30-Index.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 27/7:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2208 đang đi ngang bên trên ngưỡng Fibo 38,2% tương ứng 1.217 điểm. Các chỉ báo Stochastic và MACD đang cho tín hiệu điều chỉnh cho thấy khả năng VN30F2208 có thể giảm về vùng 1.212- 1.213 điểm tương ứng Fibo 50% trước khi bật tăng mạnh trở lại. Đồng thời, nhịp giảm hiện tại nhiều khả năng vẫn là nhịp điều chỉnh kỹ thuật của nhịp tăng từ 1.190 điểm.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức Giảm. NĐT xem xét chiến lược Bán (Short) tại 1.223-1.224 điểm, dừng lỗ 1.226 điểm. Vị thế Mua (Long) xem xét khi giá vượt lên 1.226 điểm, dừng lỗ 1..223 điểm và chốt lời 1230-1.232 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2206. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Diễn biến của HĐ VN30F2208. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV – BSC

Các HĐTL hầu hết giảm điểm theo nhịp vận động của chỉ số VN30. Khuyến nghị các nhà đầu tư cân nhắc Short các HĐTL trong các phiên giao dịch tới.

Chứng khoán KB Việt Nam - KBSV

F1 tăng điểm giằng co trong phiên trước khi dần suy yếu và đảo chiều giảm điểm giằng co về cuối phiên. Tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trước thềm cuộc họp của Fed khiến cho đà tăng tích cực của chỉ số trong phiên sáng không duy trì được đến cuối phiên.

F1 nhiều khả năng sẽ tiếp tục trải qua diễn biến rung lắc trong những phiên kế tiếp với vùng cản gần được đặt quanh ngưỡng 1.22x. Chiến lược giao dịch trong phiên là ưu tiên mở Bán (Short) tại các ngưỡng kháng cự.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng xin giới thiệu tới độc giả các thông tin mà nhiều người quan tâm trong lĩnh vực Kinh tế - Chứng khoán được liên tục cập nhật như: #Nhận định chứng khoán #Bản tin chứng khoán #chứng khoán phái sinh #Cổ phiếu tâm điểm #đại hội cổ đông #chia cổ tức #phát hành cổ phiếu #bản tin bất động sản #Bản tin tài chính ngân hàng. Kính mời độc giả đón đọc.