Nhận định chứng khoán ngày 2/11/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 2/11/2021. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 01/11/2021. VN30F2111 (F2111) giảm 0,72%, còn 1.522,70 điểm; VN30F2112 (F2112) giảm 0,86%, còn 1.520,50 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) giảm 0,60%, còn 1.519,70 điểm; hợp đồng VN30F2206 (F2206) giảm 0,80%, còn 1.516 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.516,75 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 18,13% và 18,41% so với phiên ngày 29/10/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2111 giảm 18,20% với 121.183 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2112 đạt 289 hợp đồng, tăng 23,50%.

Khối ngoại trở lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 01/11/2021 tăng mạnh và đạt 1.136 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 01/11/2021, hợp đồng F2111 biến động dưới tham chiếu trong phần lớn phiên sáng. Sang phiên chiều, bên bán tiếp tục gia tăng áp lực khiến giá hợp đồng lao dốc nhanh chóng. Kết phiên, hợp đồng F2111 đóng cửa ở mức gần như thấp nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2111

Nhận định chứng khoán ngày 2/11/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2111 mở rộng và đạt giá trị 5,95 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang lạc quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2111 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 02/11/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 01/11/2021, VN30-Index điều chỉnh mạnh trở lại. Phiên giảm điểm này đã phủ nhận đi mức tăng điểm của 2 phiên liên tiếp trước đó.

Hiện tại, vùng đỉnh cũ tháng 08/2021 (tương đương vùng 1.490-1.510 điểm) đang là hỗ trợ gần nhất cho VN30-Index trong trường hợp chỉ số tiếp tục sụt giảm. Nếu đường này vẫn trụ vững thì tình hình sẽ không quá bi quan.

Chỉ báo Stochastic Oscillator và chỉ báo MACD vẫn đang duy trì tín hiệu tích cực nên khả năng điều chỉnh sâu của VN30-Index không lớn.

Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 2/11:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

HĐ VN30F2111 cũng bị cản và lùi bước, mặc dù đang tranh chấp nhưng nhịp điều chỉnh ngắn hạn chưa có tín hiệu kết thúc. Dự kiến HĐ VN30F2111 sẽ kiểm tra vùng hỗ trợ gần 1.510 và hồi phục trở lại. Do vậy, nhà đầu tư có thể xem xét vị thế Mua (Long) gần vùng 1.510, cắt lỗ dưới mức 1.507 và chốt lời kỳ vọng tại vùng 1.525.

Diễn biến của HĐ VN30F2111. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2111 điều chỉnh như dự kiến với vùng hỗ trợ gần 1.517 - 1.520 đang được retest lại. Chỉ báo RSI đang giảm về vùng 40 - 50 của chỉ báo cho thấy giá sẽ sớm cân bằng trở lại khi mà MACD cũng đang tiệm cận về ngưỡng 0.

Trên khung Daily, xu hướng tăng đang hình thành và giá đang ở sóng 4 điều chỉnh của sóng 3 tăng trước đó nên kỳ vọng dư địa tăng vẫn còn với sóng 5 tăng giá.

Chiến lược Mua (Long) xem xét ở tại vùng 1.516 - 1.520 điểm, dừng lỗ 1.510 trên VN30F2111 và chốt lời ở các mức 1.525 điểm và xa hơn 1.535 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều giảm điểm theo chỉ số cơ sở. Các nhà đầu tư có thể canh Mua (Long) các HĐTL ngắn hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.