Nhận định chứng khoán ngày 18/6/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

	Phiên giao dịch ngày 18/6/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý
	Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 17/6/2021

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai hầu hết đều giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 17/06/2021. VN30F2106 (F2106) giảm 0,34%, còn 1.463,90 điểm; VN30F2107 (F2107) giảm 0,20%, còn 1.467 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) giảm 0,06%, còn 1.464,90 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) tăng 0,02%, đạt 1.463,50 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.461,91 điểm.¬

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 22,65% và 23,95% so với phiên ngày 16/06/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2106 giảm 28,86% với 178.333 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2107 đạt 24.373 hợp đồng, tăng 105,25%. Hợp đồng F2107 có khối lượng giao dịch tăng mạnh trong 3 phiên liên tiếp do hợp đồng F2106 đáo hạn trong phiên hôm nay.

Khối ngoại có phiên bán ròng thứ 3 liên tiếp với khối lượng bán ròng tăng mạnh và đạt 5,500 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 17/06/2021, hợp đồng F2106 giảm mạnh sau phiên ATO. Nhưng bên mua ngay lập tức quay lại giúp hợp đồng leo dốc dần. Sang phiên chiều, hợp đồng này tiếp tục hồi phục và chuyển sang sắc xanh. Tuy nhiên, lực bán trở lại trong phiên ATC khiến hợp đồng F2106 đóng cửa dưới mức tham chiếu.

Đồ thị trong phiên của VN30F2106

Nhận định chứng khoán ngày 18/6/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2106 tiếp tục thu hẹp và đạt giá trị 1,99¬ điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn còn lạc quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2106 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 18/06/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 17/06/2021, VN30-Index có phiên thứ 3 liên tiếp điều chỉnh. Cây nến thân đỏ nhỏ thể hiện tâm lý giằng co của nhà đầu tư.

Cùng với đó, dòng tiền của chỉ số đang yếu dần khi khối lượng giao dịch tiếp tục suy giảm. Chỉ báo MACD và chỉ báo Relative Strength Index vẫn đang gia tăng đà giảm. Điều này cho thấy khả năng điều chỉnh là vẫn còn.

Hiện tại, vùng 1.330-1.350 điểm (đường SMA 50 ngày) đang là hỗ trợ gần nhất cho VN30-Index. Nếu vùng này trụ vững thì chỉ số nhiều khả năng sẽ có cơ hội tiến lên test vùng 1.530-1.550 điểm (ngưỡng Fibonacci Retracement 161,8%).

Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 18/6:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

Trong khung 1H, HĐ VN30F2107 không thể giữ được vùng 1.485 điểm và trải qua nhịp điều chỉnh. Các chỉ báo RSI hay MACD ủng hộ cho việc HĐ VN30F2107 duy trì tín hiệu đi xuống với vùng cân bằng tại mức 1.448 điểm.

Nhà đầu tư có thể mở vị thế Bán (Short) tại vùng 1.468 điểm, cắt lỗ trên 1.472 điểm và có thể kỳ vọng điểm chốt lời tại 1.448 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2107. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam

HĐ VN30F2107 trải qua nhịp chỉnh nhưng vẫn giữ trên vùng đáy cũ 1.410 - 1.420 điểm. Đồng thời, đồ thị giá vẫn đang xu hướng đi ngang trong biên độ rộng và khả năng xuất hiện mẫu hình tam giác với cận trên là 1.480 - 1490 điểm và cận dưới là 1.450 - 1.455 điểm.

Chỉ báo MACD cho tín hiệu mua trở lại và giá cũng đã vượt lên trên đường MA(9), điều này cho thấy giá đang quay lại xu hướng tăng. Theo đó, HĐ VN30F2107 có thể kiểm định lại vùng 1.460 - 1.462 điểm trước khi hồi phục lên vùng 1.480 - 1.490 điểm.

Nhà đầu tư có thể Mua (Long) tại vùng 1.460 - 1.462 điểm, dừng lỗ tại 1.457 điểm và chốt lời tại 1.480 - 1.485 điểm. Chiến lược Bán (Short) nên được mở khi giá suy yếu tại vùng cản 1.485 - 1.490 điểm và dừng lỗ tại 1.493 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Ngoại trừ HĐ VN30F2112, các HĐTL đều giảm theo chỉ số cơ sở. Xét về khối lượng giao dịch, các hợp đồng đều tăng. Xét về vị thế mở, HĐ VN30F2107 và HĐ VN30F2112 tăng trong khi HĐ VN30F2109 giảm. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Mua (Long) cho các hợp đồng dài hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.