Phiên giao dịch ngày 19/5/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý

Nhận định chứng khoán ngày 19/5/2021: Hạn chế lướt sóng

Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 18/5/2021

Phiên giao dịch ngày 19/5/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý

Hình minh họa

Công ty chứng khoán BIDV – BSC

Mục tiêu chốt lãi cổ phiếu FLC nằm tại mức 14.000 đồng/cp

Cổ phiếu FLC (CTCP Tập đoàn FLC – sàn HOSE) đang ở trạng thái tích lũy trung hạn tại khu vực 11-13 trong hơn 1 tháng trở lại đây. Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây vẫn giữ giá trị ổn định.

Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Chỉ báo động lượng RSI ở trên giá trị 50 nhưng chưa đi vào vùng quá mua đồng thời đường MACD vừa cắt lên trên đường tín hiệu nên cổ phiếu tiềm năng sẽ thiết lập đà tăng trong ngắn hạn.

Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của FLC nằm tại khu vực xung quanh 11. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 14, cắt lỗ nếu ngưỡng 10 bị xuyên thủng.

Nguồn: BSC, PTKT Itrade

Cắt lỗ cổ phiếu DRC nếu ngưỡng hỗ trợ 24.000 đồng bị xuyên thủng

Theo kết quả kinh doanh quý 1/2021, Công ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng (HOSE – Mã: DRC) ghi nhận doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 912 tỷ VND (+12,6% YoY) và 64 tỷ VND (+70,1% YoY) nhờ các thị trường chính hồi phục và giảm chi phí khấu hao.

BSC dự báo DTT và LNST 2021 lần lượt đạt 3.926 tỷ VND (+7,7% YoY) và 371 tỷ VND (+44,6% YoY), tương đương EPS FW2021=3.122 VND/cp, tương ứng với mức P/E FW2021=8,5x với giả định: (1) Sản lượng tiêu thụ lốp Radial và lốp Bias lần lượt đạt 553.045 chiếc (+9% YoY) và 648.537 chiếc (+3% YoY), (2) Giá bán trung bình các sản phẩm tăng nhẹ +2% YoY và (3) Biên lợi nhuận gộp đạt mức 20%.

TRIỂN VỌNG ĐẦU TƯ: Tiềm năng tăng trưởng lớn trong dài hạn nhờ (1) Vận tải đường bộ tiếp tục phát triển góp phần thúc đẩy tiêu thụ lốp xe tải và xe buýt tăng trưởng và (2) Xu hướng Radial hóa làm tăng nhu cầu tiêu thụ lốp Radial thay cho lốp Bias. Hưởng lợi trong ngắn hạn vì (1) Sự hồi phục mạnh mẽ của nhiều thị trường và (2) Các đối thủ cạnh tranh bị áp thuế chống bán phá giá.

RỦI RO: COVID-19 tiếp tục diễn biến phức tạp làm sụt giảm nhu cầu tiêu thụ săm lốp. Giá nguyên vật liệu – cao su tăng làm giảm biên lợi nhuận.

QUAN ĐIỂM ĐỊNH GIÁ: Chúng tôi khuyến nghị MUA mã cổ phiếu DRC với giá trị hợp lí là 32.800 VND/CP, +25% so với mức giá ngày 18/05/2021 dựa trên phương pháp định giá P/E.

QUAN ĐIỂM KĨ THUẬT: Nhà đầu tư nên giảm tỷ trọng cổ phiếu và đứng ngoài theo dõi cho đến khi DRC xuất hiện những dấu hiệu tích cực hơn, cân nhắc cắt lỗ nếu ngưỡng hỗ trợ 24 bị xuyên thủng.

Công ty chứng khoán MB - MBS

Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu PVS cho 12 tháng.

Trong năm 2021, Công ty đặt kế hoạch tổng doanh thu hợp nhất là 10.000 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế là 700 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế là 560 tỷ đồng, lần lượt bằng 50% và 68% so với thực hiện của năm 2020. Chúng tôi đánh giá đây là kế hoạch khá thận trọng. Doanh thu quý I/2021 đạt 2.614 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt 221 tỷ đồng, bằng 81% và 126% svck 2020, hoàn thành lần lượt 26% và 32% kế hoạch năm.

Doanh thu đạt thấp trong khi lợi nhuận khả quan nhờ lợi nhuận gộp trong kỳ tốt hơn (biên lng đạt 6,8% so với mức 5,9% cùng kỳ và 3,9% của năm 2020) và đặc biệt lợi nhuận từ công ty liên doanh liên kết tăng mạnh 391% lên 157 tỷ đồng. Ngược lại, chi phí quản lý doanh nghiệp là yếu tố góp phần làm giảm lợi nhuận khi tăng 54%svck lên 191 tỷ đồng.

Năm 2021, giá dầu tiếp tục hồi phục và tăng lên mức 65-70 usd/thùng (dầu Brent) tạo điều kiện hết sức thuận lợi, kích hoạt và đẩy nhanh tiến độ trở lại các dự án dầu khí lớn, hứa hẹn làm cơ sở cho sự phát triển của các doanh nghiệp trong ngành dầu khí trong giai đoạn 2021-2025.

Đối với PVS, các lĩnh vực hoạt động cốt lõi vẫn tiếp tục cơ bản ổn định, lĩnh vực tàu chuyên dụng ngoài phục vụ các hoạt động dầu khí, sẽ mở rộng sang thị trường năng lượng điện gió ngoài khơi, PVS đã tham gia ký kết MOU với CTCP phát triển điện gió La Gàn công suất 3,5GW, mở ra một thị trường dịch vụ năng lượng mới trong tương lai (PVS cũng đã cung cấp một số dịch vụ tàu chuyên dụng cho dự án Hải Long-Đài Loan với giá trị nhỏ).

Lĩnh vực kho nổi là điểm sáng nhất trong hoạt động của công ty trong năm 2021, các kho nổi Lam Sơn, Ruby hoạt động ổn định trở lại nhờ các hợp đồng kinh doanh đã được ký kết chính thức, MV12 đã khắc phục hoàn toàn sự số từ tháng 10.2020 và đặc biệt có sự đóng góp mới của FSO Sao Vàng từ tháng 11.2020.

Đối với lĩnh vực cơ khí dầu khí, xác định là điểm trũng trong năm 2021 khi các dự án mới quy mô lớn (Nam du U minh, Lô B) là chưa có, nhưng các dự án đang thực hiện vẫn cơ bản đảm bảo để công ty hoạt động ổn định và tiếp tục tìm kiếm các dự án đầu tư mới trong nước và quốc tế. Triển vọng đầy tiềm năng trong năm 2022-2024 khi các dự án lớn được thực hiện.

Rủi ro: Rủi ro giá dầu ở mức thấp sẽ làm cho dòng vốn đầu tư vào các dự án dầu khí giảm, các dự án có thể bị chậm tiến độ ảnh hưởng đến nguồn công việc và giá cước phí dịch vụ công ty đang thực hiện.

Chúng tôi tiếp tục đánh giá cao cơ hội đầu tư trung và dài hạn với cổ phiếu PVS bởi: 1) Doanh nghiệp đầu ngành trong lĩnh vực dịch vụ kỹ thuật dầu khí trong nước và khu vực với các lĩnh vực hoạt động trải rộng từ khâu thượng nguồn đến hạ nguồn dầu khí; 2) Triển vọng phát triển sáng sủa trong giai đoạn 2021-2025 với các dự án dầu khí lớn khi giá dầu đang tăng mạnh.

Định giá cổ phiếu theo phương pháp chiết khấu dòng tiền vốn chủ sở hữu-FCFE, so sánh PE, PB ngành, giá trị cổ phiếu được xác định là 22.700 đồng/cổ phần. Chúng tôi khuyến nghị GIỮ cổ phiếu PVS cho 12 tháng.

Những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.