Nhận định chứng khoán ngày 9/2/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 08/02/2022. VN30F2202 (F2202) tăng 0,18%, đạt 1.535,50 điểm; VN30F2203 (F2203) tăng 0,1%, đạt 1.533,30 điểm; hợp đồng VN30F2206 (F2206) tăng 0,26%, đạt 1.523 điểm; hợp đồng VN30F2209 (F2209) tăng 0,06%, đạt 1.521,90 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.550,46 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 34,35% và 33,20% so với phiên ngày 28/01/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2202 tăng 34,32% với 111.985 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2203 đạt 384 hợp đồng, tăng 38,63%.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 08/02/2022 đạt 1.158 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 08/02/2022, hợp đồng F2202 biến động giằng co quanh tham chiếu trong suốt phiên sáng. Song, bên mua đã chiếm ưu thế trong phiên chiều giúp hợp đồng F2202 đóng cửa trên mức tham chiếu.

Đồ thị trong phiên của VN30F2202

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2202 mở rộng và đạt giá trị -14,96 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang rất thận trọng về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2202 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 09/02/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 08/02/2022, VN30-Index có phiên tăng thứ 3 liên tiếp và hiện đang tiến sát vùng đỉnh lịch sử tháng 11/2021 (tương đương vùng 1.560-1.580 điểm).

Nếu có thể chinh phục hoàn toàn kháng cự trên thì triển vọng của chỉ số sẽ rất tích cực và khi đó VN-Index sẽ có cơ hội hướng đến những mức cao lịch sử mới.

Chỉ báo MACD và chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục tăng cho thấy xu hướng tăng vẫn đang được củng cố.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 09/02/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 9/2:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

HĐ VN30F2202 vẫn còn thận trọng với diễn biến giằng co, có khả năng HĐ này sẽ tiếp tục được hỗ trợ tại vùng 1.530 và hồi phục trở lại. Do vậy, nhà đầu tư có thể xem xét vị thế Mua (Long) tại vùng 1.530, cắt lỗ dưới 1.524 và chốt lời kỳ vọng tại vùng 1.555 - 1.560.

Diễn biến của HĐ VN30F2202. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2202 giằng co mạnh nhưng nhìn chung vẫn đang đi lên và duy trì trên MA(9) và MA(26) ở khung 30 phút cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn vẫn duy trì. Khu vực 1.548 - 1.554 điểm đang là vùng cản mạnh cho giá khi hội tụ cận trên của mẫu hình Rising Wedge.

Đồng thời, chỉ báo RSI đang xuất hiện tín hiệu phân kỳ giảm ngắn hạn cho thấy đà tăng dần suy yếu và đang đi vào giai đoạn cuối của nhịp tăng. Trên khung Daily, VN30F2202 có thể kết thúc sóng sideway dạng tam giác và có thể kiểm định lại vùng kháng cự tại 1.554 điểm và xa hơn 1.570 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Nhịp tăng của VN30 đã kéo theo sự tăng điểm số của các HĐTL. Các nhà đầu tư hãy giao dịch thận trọng trong các phiên tới.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Nhận định chứng khoán ngày 9/2/2022: Tiếp tục giằng co quanh 1.500 điểm Thị trường hôm nay ghi nhận phiên tăng điểm thứ 3 liên tiếp, dưới sự dẫn dắt của nhóm cổ phiếu ngân hàng và thép, ...

Khối ngoại bán ròng gần 350 tỷ đồng, VIC bị "xả" mạnh nhất Khối ngoại phiên 8/2/2022 ghi nhận giá trị bán ròng 348 tỷ đồng ở sàn HOSE với tâm điểm chính đặt tại cổ phiếu VIC.

Các doanh nghiệp chốt quyền trả cổ tức ngày 9/2/2022 Ngày 9/2/2022 ghi nhận các doanh nghiệp niêm yết là DL1, NTH, MRF sẽ thực hiện chốt danh sách cổ đông thực hiện chi trả ...