Nhận định chứng khoán ngày 30/6/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

	Phiên giao dịch ngày 30/6/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý
	Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 29/6/2021

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 29/06/2021. VN30F2107 (F2107) tăng 0,66%, đạt 1.533,90 điểm; VN30F2108 (F2108) tăng 0,47%, đạt 1.524,10 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) tăng 0,84%, đạt 1.520,20 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) tăng 0,66%, đạt 1.522,50 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.529,97 điểm.¬

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 14,55% và 14,85% so với phiên ngày 28/06/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2107 tăng 14,64% với 166.652 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2108 đạt 207 hợp đồng, giảm 37,46%.

Khối ngoại có phiên mua ròng thứ 2 liên tiếp với khối lượng mua ròng tiếp tục tích cực đạt 1.977 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 29/06/2021, hợp đồng F2107 đã có một ngày tăng điểm tích cực. Giá hợp đồng mang sắc xanh trong cả phiên sáng lẫn phiên chiều.Kết phiên, hợp đồng F2107 đóng cửa ở mức gần như cao nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2107

Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2106 mở rộng và đạt giá trị 3,93¬ điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn đang lạc quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2107 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index.

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 30/06/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 29/06/2021, VN30-Index tiếp tục tăng điểm và tiến gần vùng kháng cự 1.530-1.550 điểm (ngưỡng Fibonacci Retracement 161,8%). Bóng nến trên xuất hiện chứng tỏ lực bán đang hiện diện tại vùng này. Trong những phiên tới, nếu có thể vượt được kháng cự này thì đà tăng của chỉ số sẽ càng được củng cố.

Bên cạnh đó, dòng tiền đang được cải thiện. Trong những phiên tới, khối lượng giao dịch cần duy trì trên ngưỡng này để chỉ số có thể tăng trưởng bền vững.

Chỉ báo Relative Strength Index tiếp tục tăng. Cùng với đó, chỉ báo MACD đảo chiều và tiến gần đường signal. Nếu chỉ báo này cho tín hiệu mua mới thì tình hình sẽ tích cực hơn.

Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 30/06/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 30/6:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

Hiện các chỉ báo như MACD hay RSI đang phát tín hiệu rất lạc quan, cho thấy HĐ VN30F2107 vẫn tăng trưởng ở phiên tiếp theo và tiếp cận vùng 1.545. Do nhịp tăng được dự báo chưa chấm dứt, nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế ngắn hạn Mua (Long) tại vùng 1.530, cắt lỗ dưới 1.526 và có thể chốt lãi tại vùng 1.545.

Diễn biến của HĐ VN30F2107. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam

VN30F2107 có sự điều chỉnh về cuối phiên nhưng vẫn đang đi lên trong đường Channel Fibonnaci và ở trên đường 100%, tương ứng khu vực 1.525 - 1.526 điểm. Đồng thời, giá vẫn duy trì trên đường MA(20) cho thấy xu hướng tăng vẫn duy trì.

Trong phiên tới, kịch bản VN30F2107 sẽ đi ngang trong vùng 1.526 - 1.540 điểm với xu hướng tăng vẫn là xu hướng chính.

Chiến lược Mua (Long) được ưu tiên ở nhịp giảm về khu vực 1.526 - 1.528 điểm, dừng lỗ 1.524 điểm và mục tiêu 1.538 - 1.542 điểm. Chiến lược Bán (Short) xem xét lướt ngắn ở nhịp tăng hưng phấn lên vùng 1.538 - 1.542 điểm vào đầu phiên, dừng lỗ 1.543 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các hợp đồng tương lai đều tăng theo chỉ số cơ sở. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh bán cho các hợp đồng ngắn hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Phiên giao dịch ngày 30/6/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm cho phiên giao dịch 30/6/2021, ...

Nhận định chứng khoán ngày 30/6/2021: Hạn chế mua đuổi Chỉ số VN-Index tăng điểm trong phiên thứ tư liên tiếp với mức tăng nhẹ và thanh khoản tiếp tục thấp hơn mức trung bình ...

Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 29/6/2021 Thông tin giao dịch khối lượng lớn cổ phiếu như HAX, SHI, NRC, MVC, S74… được Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt ...