Nhận định chứng khoán ngày 28/5/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 28/5/2021. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo.

	Phiên giao dịch ngày 28/5/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý
	Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 27/5/2021

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 27/05/2021. VN30F2106 (F2106) giảm 1,58%, còn 1.430,00 điểm; VN30F2107 (F2107) giảm 1,79%, còn 1.422,00 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) giảm 1,49%, còn 1.420,00 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) giảm 1,50%, còn 1.417,00 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.437,38 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 2,64% và 2,73% so với phiên ngày 26/05/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2106 tăng 2,51% với 173.827 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2107 đạt 460 hợp đồng, tăng 113,95%.

Khối ngoại trở lại bán ròng sau 3 phiên mua ròng liên tiếp với tổng khối lượng bán ròng đạt 776 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 27/05/2021, hợp đồng F2106 biến động giằng co quanh mức tham chiếu trong hầu hết phiên sáng. Tuy nhiên, vào cuối phiên sáng, bên bán trở lại mạnh mẽ khiến hợp đồng đột ngột sụt giảm mạnh. Nhịp giảm này liên tục được củng cố trong phiên chiều. Kết phiên, giá hợp đồng đóng cửa ở mức thấp nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2106

Nhận định chứng khoán ngày 28/5/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2106 mở rộng và đạt giá trị -7,38¬ điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn đang bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2106 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 28/05/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 27/05/2021, VN30-Index sụt giảm và tạo mẫu hình nến Bearish Engulfing sau chuỗi ngày tăng điểm liên tiếp chứng tỏ áp lực chốt lời đã xuất hiện. Chỉ số vẫn chưa thể vượt hoàn toàn ngưỡng Fibonacci Projection 100% (tương đương vùng 1.430-1.450 điểm).

Cùng với đó, khối lượng giao dịch tăng mạnh trở lại vượt ngưỡng trung bình 20 ngày trong phiên hôm nay cho thấy nhà đầu tư đang giao dịch khá mạnh mẽ.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã xuất hiện tín hiệu bán trong vùng quá mua (overbought). Nếu chỉ báo rớt khỏi vùng này thì rủi ro giảm điểm sẽ gia tăng.

Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 28/5:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

HĐ VN30F2106 quay đầu điều chỉnh và có thể lùi về gần vùng hỗ trợ 1.415 điểm trước khi hồi phục trở lại. Do vậy, nhà đầu tư có thể xem xét vị thế Mua (Long) tại vùng gần 1.415 điểm, cắt lỗ dưới 1.412 điểm và kỳ vọng chốt lời ở vùng 1.435 - 1.440 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2106. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam

Đối với HĐ VN30F2106, giá đang tiệm cận về vùng 1.426 - 1.428 điểm, nơi hội tụ của đường Internal Trendline và đường MA(50). Đồng thời, chỉ báo RSI có sự chững lại tại vùng 40 - 50, hàm ý giá có thể sẽ sớm cân bằng trở lại trong phiên giao dịch tới.

Theo góc nhìn sóng Elliott, HĐ VN30F2106 đang ở sóng 4 từ chân sóng 1.249 điểm và kỳ vọng sóng 4 sẽ được hỗ trợ tại 1.426 - 1.428 điểm.

Nhà đầu tư nên cân nhắc Mua (Long) với điểm vào tại vùng 1.426 - 1.428 điểm, dừng lỗ tại 1.423 điểm và chốt lời tại 1.440 - 1.445 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều giảm theo chiều của chỉ số cơ sở. Xét về khối lượng giao dịch, ngoại trừ HĐ VN30F2112, các hợp đồng đều tăng. Chỉ có HĐ VN30F2109 giảm về vị thế mở. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Bán (Short) cho các hợp đồng dài hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.