Nhận định chứng khoán ngày 27/5/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 27/5/2021. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo.

	Phiên giao dịch ngày 27/5/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý
	Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 26/5/2021

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 26/05/2021. VN30F2106 (F2106) tăng 1,04%, đạt 1.453,00 điểm; VN30F2107 (F2107) tăng 1,15%, đạt 1.447,9 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) tăng 1,01%, đạt 1.441,5 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) tăng 0.97%, đạt 1.438,6 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.455,11 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 18,28% và 19,24% so với phiên ngày 25/05/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2106 tăng 18,50% với 169.576 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2107 đạt 215 hợp đồng, giảm 17,94%.

Khối ngoại có phiên mua ròng thứ 3 liên tiếp với tổng khối lượng mua ròng chỉ đạt 774 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 26/05/2021, hợp đồng F2106 biến động giằng co trong phiên sáng. Tuy nhiên sang phiên chiều, bên mua trở lại giúp hợp đồng bật tăng mạnh mẽ và đà tăng này liên tục được củng cố. Kết phiên, hợp đồng F2106 đóng cửa ở mức cao nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2106

Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2106 thu hẹp và đạt giá trị -2,11¬ điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn còn bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2106 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 27/05/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 26/05/2021, VN30-Index tiếp tục tăng điểm và đóng cửa ở trên vùng kháng cự 1.430-1.450 điểm (ngưỡng Fibonacci Projection 100%). Trong những phiên tiếp theo, nếu chỉ số vượt hoàn toàn vùng này thì đà tăng sẽ được củng cố.

Bên cạnh đó, chỉ báo Relative Strength Index tiếp tục hướng đến cận trên của kênh xu hướng. Chỉ báo MACD Histogram tiếp tục leo dốc chứng tỏ tình hình của chỉ số vẫn đang khá khả quan.

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch hồi phục sau phiên giảm hôm qua nhưng vẫn đang nằm dưới mức trung bình 20 phiên thể hiện nhà đầu tư vẫn đang còn thận trọng.

Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 27/5:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam

Trong phiên 26/5, HĐ VN30F2106 mở rộng đà tăng và thu hẹp basis với chỉ số cơ sở. Đồng thời, đồ thị giá có xu hướng tiệm cận đến cận trên của đường kênh giá (vùng 1.459 - 1.460 điểm).

Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy HĐ VN30F2106 sẽ duy trì quán tính tăng và hướng lên 1.459 điểm. Tuy nhiên, theo góc nhìn sóng Elliott, giá đang ở sóng 3 từ chân sóng 1.249 điểm nên khả năng sẽ có nhịp giảm kỹ thuật ở sóng 4 với vùng hỗ trợ tại 1.435 - 1.440 điểm.

Nhà đầu tư nên cân nhắc Bán (Short) tại vùng 1.456 - 1.458 điểm, dừng lỗ tại 1.459,5 điểm và chốt lời tại 1.440 - 1.445 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều tăng theo chiều của chỉ số cơ sở. Xét về khối lượng giao dịch và vị thế mở, ngoại trừ HĐ VN30F2109, các hợp đồng đều tăng. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Mua (Long) cho các hợp đồng ngắn hạn.

Chứng khoán KB Việt Nam - KBSV

Trong phiên 26/5, các HĐTL tăng điểm nhờ diễn biến tích cực của thị trường chứng khoán thế giới. Mở cửa phiên, chênh lệch giữa HĐ VN30F2106 và chỉ số VN30 ở mức -4,3 điểm, sau đó dao động quanh ngưỡng -8,4 và -2,5 điểm, đóng cửa ở mức -2,11 điểm. NĐT nước ngoài mua ròng các HĐTL trong phiên hôm nay, đồng thời thanh khoản thị trường tăng nhẹ.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.