Nhận định chứng khoán ngày 21/7/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 20/07/2022. VN30F2207 (F2207) tăng 1,08%, đạt 1.226,1 điểm; VN30F2208 (F2208) tăng 1,07%, đạt 1.223,5 điểm; hợp đồng VN30F2209 (F2209) tăng 1,43%, đạt 1.226,8 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) tăng 0,94%, đạt 1.222,3 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.225,62 điểm.

Trong giao dịch ngày 20/07/2022, VN30F2207 tăng điểm ngay từ đầu phiên và lực cầu liên tục đẩy giá hợp đồng lên cao trong phiên sáng. Tuy nhiên sang đến phiên chiều, lực bán xuất hiện khiến đà tăng chững lại. Kết phiên, VN30F2207 đóng cửa trong sắc xanh.

Đồ thị trong phiên của VN30F2207

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2207 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị 0,48 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã thận trọng hơn so với triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2207 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 0,57% và tăng 0,58% so với phiên ngày 19/07/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2207 giảm 3,77% với 189.503 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2208 đạt 15.516 hợp đồng, tăng 64,19% so với phiên trước.

Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 20/07/2022 đạt 1.306 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 21/07/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 20/07/2022, VN30-Index hồi phục trở lại và hình thành mẫu hình nến Rising Window cho thấy tâm lý hưng phấn trong ngắn hạn của nhà đầu tư.

Khối lượng giao dịch quay trở lại trên mức trung bình 20 ngày chứng tỏ dòng tiền đã bớt thận trọng hơn.

Chỉ số đã bật lên trên đường trendline trung hạn (bắt đầu từ tháng 04/2022) nên rủi ro điều chỉnh tạm thời được giảm thiểu.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 21/7:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2207 đang lưỡng lự tại khu vực 1.230 điểm tương ứng biên trên của dải Bollinger Bands. Đường Bands đang mở rộng cho thấy đồ thị giá đang biến động mạnh theo chiều hướng tích cực. Đồng thời, theo lý thuyết sóng Elliott, VN30F2207 đang tăng ở sóng 3. Vùng 1.225 điểm và 1.221 điểm đang là vùng hỗ trợ gần cho chỉ số.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức Giảm. NĐT xem xét chiến lược Mua (Long) tại 1.225 điểm và xa hơn 1.221 điểm, dừng lỗ 1.220 điểm và chốt lời 1.234 - 1.235 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2207. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán KB - KBSV

F1 tăng điểm với biên độ mở rộng trong phiên trước khi suy yếu đánh mất một phần thành quả đạt được về cuối phiên. Áp lực bán gia tăng khiến cho đ tăng tích cực của chỉ số duy trì được đến cuối phiên.

Mặc dù rủi ro rung lắc sẽ càng trở nên rõ nét hơn trong quá trình đi lên, F1 đang có nhiều cơ hội mở rộng nhịp hồi phục tích cực và hướng lên ngưỡng cản kế tiếp quanh 1.240. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading 2 chiều, mở Mua (Long) tại các vùng hỗ trợ và mở vị thế Bán (Short) tại kháng cự.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL hầu hết tăng điểm theo nhịp vận động của chỉ số VN30. Theo đó các nhà đầu tư cân nhắc giao dịch ngắn hạn trong phiên.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng xin giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.