Khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu VCS (Viscotone) với giá mục tiêu 92.900 đồng

Chứng khoán Mirae Asset vừa đưa ra dự báo doanh thu và lãi ròng của CTCP Vicostone (HNX: VCS) năm 2021 có thể đạt 6.310 tỷ và 1.568 tỷ đồng, lần lượt tăng 13,4% và 15,8% so với cùng kỳ.

Ảnh minh họa (nguồn internet)

Theo Công ty Chứng khoán Mirae Asset, ở thời điểm này, CTCP Vicostone (HNX: VCS) có 99% doanh thu đến từ xuất khẩu đá thạch anh trong đó tập trung vào các thị trường chính như Bắc Mỹ (chiếm khoảng 2/3 doanh thu), Úc và châu Âu. Việc chiến tranh thương mại Mỹ - Trung Quốc sẽ là nhân tố hỗ trợ cho hoạt động của VCS khi Trung Quốc đang bị áp thuế chống trợ cấp đá thạch anh từ 34.38% đến 178.45% và thuế nhập khẩu 25%.

Hiện tại, công nghệ Breton của VCS đã bị sao chép, tuy nhiên các đối thủ cạnh tranh vẫn chưa tối ưu hóa được công nghệ nên biên lợi nhuận gộp thấp hơn VCS.

Trong quý III/2020, dây chuyền rung ép số 3 của VCS mở rộng với tổng vốn đầu tư 220 tỷ đồng dự kiến sẽ đưa vào vận hành, dây chuyền được đồng bộ công nghệ Breton với tổng công suất thiết kế từ 1,5 - 1,8 triệu m2/năm. Nhờ vậy 9 tháng năm 2020, doanh thu thuần VCS đạt 4.000 tỷ đồng (tăng 0,2% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 964 tỷ đồng (giảm 5,7%).

Mirae Asset dự báo doanh thu và lãi ròng của VCS năm 2020 sẽ đạt lần lượt 5.564 tỷ đồng - tương đương năm trước trong khi lãi ròng ở mức 1.353 tỷ đồng - giảm nhẹ 4% so với cùng kỳ.


Bảng dự phóng kết quả kinh doanh năm 2020 của VCS

Khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu VCS (Viscotone) với giá mục tiêu 92.900 đồng

Bảng dự phóng kết quả kinh doanh năm 2020 của VCS

Với việc VCS hợp nhất với công ty chế biến khoáng sản Phenikaa Huế để tập trung phát triển nguyên liệu sản xuất với mục tiêu trong tương lai sẽ tự chủ được 90% nguyên liệu cùng với việc đẩy mạnh phát triển công nghệ để tiết kiệm chi phí cũng như nâng cao năng lực cạnh tranh, Mirae Asset dự báo doanh thu và lãi ròng VCS năm 2021 đạt 6.310 tỷ và 1.568 tỷ đồng, lần lượt tăng 13,4% và 15,8% so với cùng kỳ.

Mới đây, ngày 3/12, công ty đã tiến hành chốt quyền nhận cổ tức đợt 1/2020 bằng tiền tỷ lệ 20%; Thời gian thanh toán 16/12/2020.

Vì điều này, khuyến nghị của công ty chứng khoán này là tăng tỷ trọng tại VCS với giá mục tiêu 92.900 đồng/cổ phiếu.

Trên thị trường chứng khoán, kết phiên ngày 7/12, sau 4 phiên tăng điểm liên tiếp từ cuối tuần trước, cổ phiếu VCS biến động quanh tham chiếu và giảm điểm nhẹ 0,1% còn 78.500 đồng; khớp cuối phiên gần 193.000 đơn vị.