Khuyến nghị đầu tư ngày 7/6/2022: DCL, LTG, VPG, AAS, CEO, HHS

Công ty Cổ phần Chứng khoán Kỹ thương (TCBS) vừa đưa ra khuyến nghị đầu tư cho loạt cổ phiếu như: DCL, LTG, VPG, AAS, CEO, HHS. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin trích dẫn để bạn đọc tham khảo.

DCL - CHỜ MUA: Doanh thu và LNST Q1/2022 đạt mức 217 tỷ đồng và 13 tỷ đồng, tương ứng với tăng trưởng 27% và 13% yoy. Tiềm năng trong trung và dài hạn vẫn tích cực nhờ (1) tập trung tối ưu hóa việc vận hành các nhà máy sản xuất capulse và vật tư y tế và (2) Công ty sẽ tiếp tục nghiên cứu và mở rộng nhóm dược phẩm có thương hiệu, hướng tới tiêu chuẩn EU-GMP để đẩy mạnh kênh ETC.

LTG - CHỜ MUA: Triển vọng trung - dài hạn tích cực đến từ: (1) Chuyển đổi số trong hoạt động sản xuất nông nghiệp: ứng dụng bản đồ số trong tổ chức cánh đồng lớn, mã vùng trồng, nhật ký đồng ruộng điện tử; (2) Tổ chức sản xuất lớn giữa doanh nghiệp và nông dân thông qua chủ trương hỗ trợ toàn diện chuỗi sản xuất, chế biến và xuất khẩu nông sản trên diện tích 1 triệu ha lúa liên kết với 200.000 hộ nông dân. Bên cạnh mảng lúa gạo, LTG cũng đang mở ra hướng kinh doanh mới khi bắt tay việc cung cấp thức ăn xanh (vd: ngô sinh khối) cho các công ty chăn nuôi trên cả nước.

VPG - CHỜ MUA: Công ty vừa thông qua nghị quyết hợp tác đầu tư với 1 đối tác doanh nghiệp để phát triển dự án bất động sản với tổng mức đầu tư khoảng 1.500 tỷ đồng tại tỉnh Hòa Bình trong thời gian từ 2022 – 2024. Hoạt động kinh doanh than cốc và quặng sắt dự kiến tích cực nhờ giá thế giới vẫn neo ở mức cao. Tình hình tài chính lành mạnh do tỷ lệ nợ vay thấp và tiền mặt dồi dào.

AAS - CHỜ BÁN: Q1/2022 AAS đạt doanh thu 329 tỷ đồng (+128% YoY) và lợi nhuận sau thuế 86 tỷ đồng (gấp 29 lần cùng kỳ) chủ yếu do lợi nhuận tự doanh trái phiếu. Do thị trường không thuận lợi nên mảng đầu tư tự doanh có thể bị ảnh hưởng tiêu cực. Nhà đầu tư cân nhắc các nhịp hồi để giảm dần tỷ trọng.

CEO - CHỜ BÁN: Công ty ghi nhận lợi nhuận sau thuế 35 tỷ đồng trong Q1/2022 so với khoản lỗ 18 tỷ đồng Q1/2021. Tuy nhiên, chất lượng lợi nhuận của công ty thường đến từ lãi chuyển nhượng các khoản đầu tư (ghi nhận 297 tỷ đồng trong năm 2021). Cổ phiếu đang được định giá ở mức P/E 70,4x và P/B 3,4x so với P/E ngành 19,4x và P/B ngành 2,2x.

HHS - CHỜ BÁN: Kết quả Q1/2022, doanh thu thuần đạt 139 tỷ đồng (+1%YoY), LN sau thuế đạt 73 tỷ đồng +30%YoY). Công ty đặt kế hoạch kinh doanh 2022 doanh thu đạt 520 tỷ đồng (+1%YoY), lợi nhuận sau thuế 250 tỷ đồng (+7%YoY). Hoạt động kinh doanh chính tiềm năng tăng trưởng không cao, nguồn thu chính là lợi nhuận được chia từ công ty liên kết BĐS CRV dự kiến khó tăng trưởng do các dự án BĐS của Tập đoàn mẹ Hoàng Huy đều mới đang ở giai đoạn đầu triển khai.