 | Nhận định chứng khoán ngày 17/01: Xu hướng thị trường phái sinh và chứng quyền |
| Thị trường chứng khoán ngày 16/01: Thống kê giao dịch |
| Nhận định chứng khoán ngày 17/1: “Tiến tới vùng kháng cự MA200”? |
Thị trường chứng khoán Mỹ: Kết thúc phiên giao dịch ngày 16/01 lên đỉnh, S&P 500 lần đầu vượt mốc 3.300 điểm nhờ cổ phiếu công nghệ “bùng nổ”. Dow Jones tăng 267,42 điểm, tương đương 0,92%, lên 29.297,64 điểm. S&P 500 tăng 27,52 điểm, tương đương 0,84%, lên 3.316,89 điểm. Nasdaq tăng 98,44 điểm, tương đương 1,06%, lên 9.357,13 điểm. Cổ phiếu Morgan Stanley tăng giá 6,6%, thúc đẩy S&P 500, sau khi ngân hàng này có lợi nhuận quý IV vượt kỳ vọng và nâng các mục tiêu hoạt động. Tâm lý thị trường càng tích cực khi doanh số bán lẻ tại Mỹ tăng 0,3% trong tháng 12 như dự báo từ giới chuyên gia. Số liệu bán lẻ cho thấy kinh tế Mỹ vẫn tăng trưởng với tốc độ vừa phải trong cuối năm 2019, xoa dịu lo ngại về lĩnh vực này. Cổ phiếu công nghệ, đóng góp nhiều cho đợt tăng gần đây của Phố Wall, tiếp tục đi lên. S&P công nghệ thông tin tăng 1,4% lên đỉnh lịch sử. Tổng khối lượng giao dịch tại Mỹ ngày 16/1 là 6,9 tỷ cổ phiếu, thấp hơn mức trung bình 7 tỷ cổ phiếu trong 20 ngày giao dịch trước đó.
 |
| Ảnh minh họa |
Giá vàng: Tính đến 8h20 (giờ Việt Nam) đang ở mức 1550,80 USD/ounce tăng 0,30 USD/ounce tương đương 0,0194%. Trước đó, giá vàng ngày 16/1 giảm do số liệu kinh tế Mỹ tích cực và thị trường lạc quan sau khi thỏa thuận giai đoạn 1 giữa Washington và Bắc Kinh được ký. Giá vàng giao ngay tại sàn New York giảm 4,1 USD xuống còn 1.551,9 USD/ounce. Giá vàng tương lai giảm 0,2% xuống 1.550,5 USD/ounce. Trên thị trường vàng trong nước, chốt phiên ngày 16/1 đa số các cửa hàng vàng tăng giá vàng 9999 khoảng 50 ngàn đồng ở cả 2 chiều mua vào và bán ra so với phiên liền trước. Tính tới cuối phiên giao dịch 16/1, Tập Đoàn Vàng bạc đá quý DOJI niêm yết giá vàng SJC ở mức: 43,15 triệu đồng/lượng (mua vào) và 43,45 triệu đồng/lượng (bán ra). Công ty vàng bạc đá quý Sài Gòn niêm yết vàng SJC ở mức: 43,00 triệu đồng/lượng (mua vào) và 43,37 triệu đồng/lượng (bán ra).
Giá dầu: Tính đến đầu giờ sáng ngày 17/1, theo giờ Việt Nam, trên sàn New York Mercantile Exchanghe, giá dầu thô ngọt nhẹ WTI giao tháng 2/2020 đứng ở mức 58,66 USD/thùng, tăng 0,14 USD/thùng trong phiên. Và nếu so với cùng thời điểm ngày 16/1, giá dầu WTI giao tháng 2/2020 đã tăng 0,54 USD/thùng. Trong khi đó, giá dầu Brent giao tháng 3/2020 đứng ở mức 64,78 USD/thùng, tăng 0,16 USD/thùng trong phiên và tăng 0,42 USD/thùng so với cùng thời điểm ngà 16/1. Giá dầu ngày 17/1 giữ đà tăng nhẹ trong bối cảnh Mỹ và Trung Quốc vừa ký thoả thuận thương mại giai đoạn 1. Ngoài ra, những tín hiệu khởi sắc từ nền kinh tế Mỹ cũng phần nào hỗ trợ giá dầu đi lên. Trước đó, OPEC dự báo nhu cầu dầu thô thế giới năm 2020 sẽ tăng khoảng 1,22 triệu thùng/ngày so với mức của năm 2019. Mức dự báo này cao hơn mức dự báo trước đó khoảng 140.000 thùng/ngày. Trong báo cáo hàng tháng, OPEC dự báo tổng nhu cầu sẽ tăng từ mức 99,77 triệu thùng/ngày của năm 2019 lên mức 100,98 triệu thùng/ngày trong năm 2020.
USD Index: Tính đến 8h20 (giờ Việt Nam) USD Index ở mức 96,075 điểm tăng 0,015 điểm tương đương 0,02%. Đồng USD tăng nhẹ với hàng loạt các tín hiệu kinh tế tích cực từ Mỹ và sự bất ổn vẫn diễn ra tại châu Âu và Trung Quốc. Đồng bạc xanh tăng giá còn do một số đại diện của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cho rằng chính sách lãi suất của Fed hiện phù hợp, bất chấp chỉ trích của tổng thống Mỹ Donald Trump. Tại thị trường trong nước, cuối phiên 16/1, Vietinbank niêm yết tỷ giá ở mức: 23.099 đồng/USD và 23.219 đồng/USD. Vietcombank: 23.110 đồng/USD và 23.230 đồng/USD. BIDV: 23.115 đồng/USD và 23.235 đồng/USD. ACB: 23.115 đồng/USD và 23.215 đồng/USD. Tính từ đầu năm 2019, đồng đô la Mỹ trong hệ thống ngân hàng tăng 10 đồng ở cả 2 chiều mua vào và bán ra.
Bắc Kinh mở cửa lĩnh vực tài chính trước thỏa thuận Mỹ-Trung: Thỏa thuận thương mại Mỹ - Trung được chờ đợi bấy lâu là chiến thắng đối với các công ty Mỹ đang tìm cách tiếp cận lĩnh vực tài chính có giá trị 40.000 tỷ USD của Trung Quốc. Nhưng nhiều nội dung trong thỏa thuận đã được tiến hành, từ khi Bắc Kinh đẩy nhanh tốc độ tự do hóa thị trường trong năm ngoái. Theo thỏa thuận này, Trung Quốc đã đồng ý đẩy sớm chín tháng thời hạn tháng 12/2020 cho việc dỡ bỏ giới hạn sở hữu nước ngoài đối với các công ty chứng khoán, bao gồm cả các mảng môi giới, đảm bảo và ngân hàng đầu tư. Thỏa thuận thương mại “Giai đoạn Một” còn cam kết sẽ nâng cao khả năng tiếp cận các thị trường ngân hàng, bảo hiểm, quản lý tài sản, thanh toán và quản lý quỹ của Trung Quốc. Mục đích của nó là nhằm giải quyết các kiếu nại lâu nay của Mỹ về các hàng rào đối với hoạt động đầu tư vào lĩnh vực tài chính của Trung Quốc, giới hạn sở hữu cổ phần nước ngoài, các yêu cầu về mặt quy định mang tính phân biệt đối xử và quy trình cấp phép thiếu minh bạch.
EU sẵn sàng đàm phán với Anh để đạt được thỏa thuận thương mại hậu Brexit: Chủ tịch Ủy ban châu Âu Ursula von der Leyen cho biết các cuộc thảo luận chính thức sẽ bắt đầu diễn ra vào cuối tháng 2/2020 hay đầu tháng 3/2020 và đề cập cùng lúc tới một loạt vấn đề. Phát biểu trong chuyến công du Ireland, bà Ursula von der Leyen cho biết các cuộc thảo luận chính thức sẽ bắt đầu diễn ra vào cuối tháng 2/2020 hay đầu tháng 3/2020 và đề cập cùng lúc tới một loạt vấn đề. Bà Von der Leyen tuần trước cảnh báo rằng “về cơ bản không thể đạt được một thỏa thuận thương mại tự do toàn diện với thời gian đàm phán chưa tới một năm. Thủ tướng Anh Boris Johnson có thời hạn tới ngày 1/7/2020 để yêu cầu thêm thời gian đàm phán, song ông đã cam kết không kéo dài tiến trình Brexit. Bà Von der Leyen cho biết các nhà đàm phán thực tế chỉ có 8 tháng vì một thỏa thuận cần có thời gian để toàn bộ thành viên EU thông qua. Bà Von der Leyen khẳng định Anh không thể kỳ vọng về các điều khoản thương mại ưu đãi mà không chấp nhận “một sân chơi chung”. Anh mong muốn thiết lập các quy định riêng hậu Brexit vốn khiến nước này chậm trễ trong việc đạt được các thỏa thuận thương mại với Mỹ và các nền kinh tế lớn khác.
Vinaruco báo lãi quý 4/2019 cao nhất từ trước tới nay: CTCP Phát triển Đô thị và Khu công nghiệp Cao su Việt Nam (Vinaruco, UPCoM: VRG) ghi nhận doanh thu tăng đột biến trong quý 4/2019 lên hơn 85 tỷ đồng. Theo đó, lãi gộp trong kỳ của Vinaruco là 33 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lãi gộp chưa đến 1 tỷ đồng. Doanh thu tài chính cũng tăng 70% lên 4,4 tỷ đồng trong khi không ghi nhận chi phí tài chính. Trong kỳ, Công ty cũng không ghi nhận chi phí bán hàng, chi phí doanh nghiệp thì chỉ vỏn vẹn 1,8 tỷ đồng. Sau cùng, Vinaruco báo lãi ròng đến 28 tỷ đồng, đây là mức lãi khủng nhất của Công ty kể từ khi giao dịch trên sàn chứng khoán. Theo phía Vinaruco, trong quý 4, công ty đã ghi nhận doanh thu từ 2 hợp đồng cho thuê hạ tầng được hạch toán doanh thu một lần, ghi nhận doanh thu còn lại của 3 hợp đồng khác.
Công ty chứng khoán đưa ra khuyến nghị về các cổ phiếu đáng chú ý trong ngày 17/01:
Khuyến nghị mua cổ phiếu VPB với giá mục tiêu 27.577 đồng/cổ phiếu - CTCK Phú Hưng (PHS)
Cho năm 2019, dự báo doanh thu lãi thuần của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB - sàn HoSE) sẽ đạt mức 30.412 tỷ đồng (tăng 23% so với năm trước đó). Tốc độ tăng trưởng tín dụng kỳ vọng sẽ đạt mức 16% vào cuối năm, tỷ lệ nợ xấu hợp nhất giữ vững ở mức 3,5%. Lợi nhuận sau thuế ước đạt 7.785 tỷ đồng (tăng trưởng 5,8%).
Trong năm 2020, chúng tôi dự phóng thu nhập lãi thuần sẽ đạt 34.032 tỷ đồng (tăng 11,9% so với năm 2019), lợi nhuận sau thuế có thể ở mức 9.763 tỷ đồng (tăng trưởng 25,4%). Đà tăng trưởng được duy trì nhờ vào việc giảm trích lập dự phòng và cắt giảm chi phí hoạt động.
Sử dụng phương pháp chiết khấu dòng thu nhập thặng dư, ước tính giá trị hợp lý đối với VPB là 27.577 đồng/cổ phiếu. PHS đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VPB, tiềm năng tăng trưởng là 33,4%.
Khuyến nghị mua cổ phiếu TNG với giá mục tiêu 18.400 đồng/cổ phiếu - CTCK Phú Hưng (PHS)
Mảng dệt may của Công ty Cổ phần Đầu tư và Thương mại TNG (TNG – sàn HNX) có kết quả kinh doanh vượt trội trong năm 2019 nhờ chiến lược tái cơ cấu khách hàng và chuyển dịch phương thức sản xuất sang FOB và ODM.
Bước sang năm 2020, TNG vẫn mong muốn tập trung vào những khách hàng lớn như Decathlon, Nike hay The Children’s Place. Bên cạnh đó, TNG cũng hướng tới bán sản phẩm tự thiết kế ODM trong năm 2020 khi họ đã có đơn đặt hàng từ hai thương hiệu nổi tiếng thế giới là Calvin Klein và Tommy Hilfiger.
Mở rộng công suất sản xuất nhằm đáp ứng nhu cầu tăng trưởng đơn hàng: Trong năm 2020, TNG tiếp tục đầu tư 100 tỷ vào nhà máy may TNG Đồng Hỷ giai đoạn 2 với 15 chuyền may, nâng tổng chuyền may toàn công ty lên 267 chuyền may (+6% công suất). Dự kiến quý I/2020, nhà máy may TNG Võ Nhai với quy mô 32 chuyền may cũng sẽ đi vào hoạt động.
PHS dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của TNG trong năm 2020 lần lượt là 5.016 tỷ đồng (tăng 10% so với năm ngoái) và 256 tỷ đồng (tăng trưởng 8%) với giả định TNG biên lợi lãi gộp ở mức 7%.
Bằng phương pháp định giá DCF và P/E, ước tính mức giá hợp lý cho cổ phiếu TNG khoảng 18.400 đồng/cổ phiếu trong năm 2020 (tăng 19% so với giá hiện tại). Từ đó đưa ra khuyến nghị mua cho cổ phiếu này.
Có thể mở vị thế mua CVT tại vùng giá 20-21 - CTCK BIDV (BSC)
Cổ phiếu CVT của Công ty cổ phần CMC vừa hình thành phiên bứt phá nhẹ sau khi tích lũy ngắn hạn tại ngưỡng giá 20.5. Thanh khoản cổ phiếu vẫn đang ở mức thấp và nằm dưới ngưỡng trung bình 20 phiên, nhưng đang có dấu hiệu hồi phục dần.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều ủng hộ xu hướng tăng giá. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên dải mây Ichimoku, cho thấy động lực tăng giá trung hạn đã hình thành.
Như vậy, nhà đầu tư có thể mở vị thế mua tại vùng giá 20-21, chốt lãi trung hạn tại ngưỡng kháng cự cũ 24-25 trong các phiên giao dịch tới.
Anh Khang T/h
Phiên bản di động