Nhận định chứng khoán ngày 16/6/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

	VPB, LPB, SSB... những cổ phiếu ngân hàng tăng bằng lần từ đầu năm đến nay đang điều chỉnh?
	Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 15/6/2021

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 15/06/2021. VN30F2106 (F2106) giảm 0,43%, còn 1.491 điểm; VN30F2107 (F2107) giảm 0,16%, còn 1.488,60 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) giảm 0,01%, còn 1.483,80 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) giảm 0,12%, còn 1.476 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.487,04 điểm.¬

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 21,96% và 22,11% so với phiên ngày 14/06/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2106 tăng 20.64% với 243.306 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2107 đạt 5.534 hợp đồng, tăng 169,03%. Khối lượng giao dịch của các hợp đồng phái sinh biến động mạnh do ngày đáo hạn đã cận kề.

Khối ngoại đã trở lại bán ròng sau 8 phiên mua ròng liên tiếp với khối lượng bán ròng đạt 1.083 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 15/06/2021, hợp đồng F2106 biến động giằng co trong kênh với cận trên là vùng 1.502,30-1.503,50 điểm và cận dưới là vùng 1.486,40-1.487,60 điểm. Tuy nhiên, bên bán hiện vẫn đang nắm được ưu thế khi hợp đồng F2106 đóng cửa giảm sâu dưới mức tham chiếu.

Đồ thị trong phiên của VN30F2106

Nhận định chứng khoán ngày 16/6/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2106 mở rộng và đạt giá trị 3,96¬ điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn đang lạc quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2106 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 16/06/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 15/06/2021, VN30-Index quay lại điều chỉnh nhẹ với cây nến đỏ thân nhỏ cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang giằng co trở lại.

Cùng với đó, khối lượng giao dịch tiếp tục suy giảm dưới ngưỡng trung bình 20 phiên gần nhất thể hiện các nhà đầu tư vẫn đang giao dịch khá thận trọng. Sự đảo chiều của chỉ báo MACD lẫn chỉ báo Relative Strength Index đã chững lại. Điều này cho thấy rủi ro điều chỉnh là vẫn còn.

Hiện tại, mục tiêu mà chỉ số cần hướng tới vẫn là vùng 1.530-1.550 điểm (ngưỡng Fibonacci Retracement 161,8%). Tuy nhiên, nếu trạng thái điều chỉnh tiếp tục xuất hiện thì vùng 1.330-1.350 điểm (đường SMA 50 ngày) sẽ là hỗ trợ gần nhất cho VN30-Index.

Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 16/6:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

HĐ VN30F2106 đang đi trong kênh tam giác với biên độ 1.486 - 1.509 và co hẹp lại dần. Các chỉ báo MACD và RSI trong khung 1H vẫn đang điều chỉnh theo chiều hướng tích cực, điều này cho thấy HĐ VN30F2106 đang tích lũy trong biên hẹp và bứt phá lên trên với mục tiêu ngắn hạn tại 1.515 điểm.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế Mua (Long) ngắn hạn tại vùng 1.491 điểm, cắt lỗ dưới 1.487 điểm và có thể chốt lãi kỳ vọng tại 1.515 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2106. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam

HĐ VN30F2106 hình thành xu hướng đi ngang dưới vùng đỉnh cũ 1.510 điểm. Tuy nhiên, giá đóng cửa ở dưới đường MA (9) và MA (50) ở khung 15 phút cùng với MACD vẫn đang ở dưới đường tín hiệu, điều này cho thấy hợp đồng đang nghiêng về xu hướng giảm.

Theo đó, trong phiên tới, kịch bản điều chỉnh sẽ được xác nhận khi HĐ VN30F2106 thoái lùi từ vùng 1.496 - 1.500 điểm và thủng mức 1.486 điểm.

Nhà đầu tư tạm thời hạn chế mở vị thế hoặc có thể giao dịch trong biên độ. Bên cạnh đó, vị thế Bán (Short) nên được cân nhắc khi giá thủng 1.486 điểm, dừng lỗ tại 1.489 điểm và chốt lời tại 1.470 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều giảm theo chiều của chỉ số cơ sở. Xét về khối lượng giao dịch và vị thế mở, ngoại trừ VN30F2109, các hợp đồng đều tăng. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Bán (Short) cho các hợp đồng dài hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.