Nhận định chứng khoán ngày 16/12/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Cập nhật: 21:37 | 15/12/2021 Theo dõi KTCK trên

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 16/12/2021. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 15/12/2021. VN30F2112 (F2112) tăng 0,11%, đạt 1.520,10 điểm; VN30F2201 (F2201) tăng 0,15%, đạt 1.519,30 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) tăng 0,33%, đạt 1.516 điểm; hợp đồng VN30F2206 (F2206) tăng 0,29%, đạt 1.516,90 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.519,42 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 15,91% và 14,62% so với phiên ngày 14/12/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2112 giảm 17,41% với 118.443 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2201 đạt 5,895 hợp đồng, tăng 10,46%.

Khối ngoại có phiên bán ròng thứ 4 liên tiếp với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 15/12/2021 tăng mạnh và đạt 2.961 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 15/12/2021, hợp đồng F2112 giằng co quanh tham chiếu trong phần lớn phiên sáng trước khi bên mua có được lợi thế giúp hợp đồng tăng mạnh. Nhưng sang phiên chiều, hợp đồng bất ngờ sụt giảm và chìm trong sắc đỏ. Tuy nhiên, một lần nữa bên mua đã giúp hợp đồng F2112 trở lại trên tham chiếu khi kết phiên.

Đồ thị trong phiên của VN30F2112

Nhận định chứng khoán ngày 16/12/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2112 thu hẹp và đạt giá trị 0,68 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang bớt lạc quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2112 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 16/12/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 15/12/2021, VN30-Index một lần nữa biến động giằng co, qua đó cho thấy sự phân vân của nhà đầu tư về triển vọng của thị trường.

Hiện tại, đường Middle của dải Bollinger Bands đang là kháng cự gần nhất mà VN30-Index cần chinh phục để củng cố tâm lý nhà đầu tư. Ngược lại, vùng đỉnh cũ tháng 08/2021 (tương đương vùng 1.490-1.510 điểm) sẽ là trò hỗ trợ quan trọng cho chỉ số.

Khối lượng giao dịch duy trì dưới ngưỡng trung bình 20 ngày, qua đó chứng tỏ dòng tiền của chỉ số đã suy yếu. Bên cạnh đó, chỉ báo MACD duy trì tín hiệu tiêu cực. Điều này thể hiện rủi ro điều chỉnh là vẫn còn.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 15/12:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

HĐ VN30F2112 vẫn dao động thăm dò và chưa thể hiện xu thế, tuy nhiên HĐ này đang có tín hiệu có thể sẽ có nhịp tăng trong phiên giao dịch tiếp theo.

Dự kiến HĐ VN30F2112 sẽ được hỗ trợ tại vùng 1.517 và tăng giá trở lại. Tuy nhiên, do phiên tiếp theo là phiên giao dịch cuối cùng của HĐ này trước khi đáo hạn nên nhà đầu tư cần thận trọng trước những biến động khó lường, có thể xem xét vị thế Mua (Long) tại vùng 1.517, cắt lỗ dưới 1.513 và chốt lời kỳ vọng tại vùng 1.530.

Diễn biến của HĐ VN30F2112. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2112 ở khung Daily tiếp tục là phiên biến động hẹp và đường giá tiếp tục gặp cản tại đường MA (20) nhưng vẫn duy trì trên MA (50). Xu hướng sẽ rõ ràng hơn khi giá break khỏi vùng dao động hẹp hiện tại.

Ở khung 1H, VN30F2112 dao động đi ngang trong biên độ 1.513 - 1.528 điểm và vẫn chưa phá vỡ vùng dao động kể trên. Nhà đầu tư cân nhắc giữ vị thế quan sát khi xu hướng ngắn hạn chưa rõ ràng.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều tăng theo nhịp vận động của chỉ số VN30.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.