Khuyến nghị đầu tư ngày 10/6/2022: ABB, BWE, DRI, HDG, NLG, STB, VLC, PSH

Công ty Cổ phần Chứng khoán Kỹ thương (TCBS) vừa đưa ra khuyến nghị đầu tư cho loạt cổ phiếu như: ABB, BWE, DRI, HDG, NLG, STB, VLC, PSH. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin trích dẫn để bạn đọc tham khảo.

ABB - CHỜ MUA: HĐQT đã thông qua phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ với giá trị phát hành 15.000 tỷ VND. Đại hội đồng cổ đông cũng đã thông qua kế hoạch lợi nhuận trước thuế năm 2022 là 3.079 tỷ đồng tăng trưởng 56% so với năm 2021 và trả cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 10%. Cổ phiếu đã điều chỉnh về vùng giá tương đối hấp dẫn với P/B 0,9x.

BWE - CHỜ MUA: Lũy kế 5T/2022 doanh thu và LNTT đạt mức 1.508 tỷ đ và 333 tỷ đồng, tương ứng với tăng trưởng 12% yoy. Vừa qua, Công ty đã nhận được phần tài trợ vốn vay 25 triệu USD từ DEG cho việc mở rộng quy mô mạng lưới cấp nước ở khu vực phía Bắc tỉnh Bình Dương, được đánh giá là động lực giúp doanh nghiệp tiếp tục duy trì đà tăng trưởng trong trung-dài hạn.

DRI - CHỜ MUA: Công ty mẹ DRG (sở hữu 66,6%) công bố đấu giá gần 23,4 triệu cổ phiếu DRI với giá khởi điểm 18.000 đồng/cổ phiếu, dự kiến thực hiện ngày 4/7/2022. Trong trường hợp đấu giá thành công, DRG sẽ giảm tỷ lệ sở hữu về còn 33,4% của DRI. Thông tin này có thể hỗ trợ diễn biến cổ phiếu trong ngắn hạn. Hoạt động kinh doanh của DRI dự kiến vẫn duy trì tích cực trong năm 2022 do giá cao su tự nhiên neo cao và nhu cầu sản xuất hồi phục trên toàn thế giới.

Trước đó, trong phiên 09/6, TCBS cũng đã đưa ra loạt khuyến nghị cho nhà đầu tư. Cụ thể:

HDG - CHỜ MUA: HĐQT công ty đã thông qua việc phát hành thêm 40,7 triệu cổ phiếu để trả cổ tức năm 2021 tỷ lệ 20%, thời gian thực hiện dự kiến trong Q2 hoặc Q3/2022. Công ty cũng sẽ mở bán đợt 3 của dự án Hado Charm villa trong Q2 và Q3/2022. Bên cạnh đó, tình hình thủy văn thuận lợi cũng tạo điều kiện cho việc tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận của mảng năng lượng trong thời gian tới.

NLG - CHỜ MUA: 4T/2022 Công ty mở bán thành công 1.274 sản phẩm, tương ứng với doanh số 5.895 tỷ đồng (đạt ~25% kế hoạch năm). Năm 2022 được đánh giá là năm bản lề cho sự tăng trưởng vượt bậc trong tầm nhìn 2030 khi doanh nghiệp đang bắt đầu triển khai, khai thác và bàn giao gối đầu các dự án trên tổng quỹ đất lên đến 700 ha. Cổ phiếu đang trong giai đoạn điều chỉnh, nhà đầu tư nên quan sát để lựa chọn điểm giải ngân phù hợp.

STB - CHỜ MUA: Kết quả kinh doanh Q1/2022 cải thiện tốt với tổng thu nhập hoạt động đạt 5.125 tỷ đồng (+23,6% yoy) và LNST đạt 1.274 tỷ đồng (+59% yoy) đến từ tăng trưởng của hoạt động dịch vụ. Chất lượng tài sản tốt với tỷ lệ nợ xấu giảm mạnh hiện chỉ còn 1,3% (so với 1,5% đầu năm). Tuy nhiên, NIM có xu hướng giảm nhẹ, chỉ đạt 2,4% (so với trung bình ngành 3,0%)

VLC - CHỜ MUA: Kết quả Q1/2022, doanh thu đạt 676 tỷ đồng (+9%YoY), lợi nhuận sau thuế cổ đông mẹ (“LNST CĐM”) đạt 35 tỷ đồng (+51%). Tại ĐHĐCĐ 2022, Công ty đặt kế hoạch kinh doanh doanh thu đạt 3.248 tỷ đồng (+11%YoY), LNST đạt 242 tỷ (-25%YoY), tuy nhiên chúng tôi dự kiến LNST CĐM sẽ có tăng trưởng do tỷ lệ lợi ích của VLC tại công ty con MCM đã tăng từ năm nay. Bên cạnh đó, công ty lên kế hoạch phát hành 24 triệu cổ phần tương ứng ~600 tỷ đồng thu, kế hoạch tăng vốn tại công ty con JVL nhằm triển khai dự án bò thịt tại Tam Đảo và kế hoạch xây dựng Nhà máy sữa Hưng Yên, dự kiến ảnh hưởng tích cực đến triển vọng tăng trưởng của VLC trong 3-5 năm tới.

PSH - CHỜ BÁN: Doanh thu và LNST Q1/2022 lần lượt là 2.353 tỷ đồng (+35% YoY, đạt 16% kế hoạch 2022) và 13,6 tỷ đồng (-69% YoY, đạt 3% kế hoạch). Biên lợi nhuận gộp giảm đáng kể từ 14% về 6%. Các dự án lớn của công ty như thành lập nhà máy condensate và dự án nhà máy xăng sinh học vẫn chưa được triển khai như kế hoạch đề ra. Tỷ lệ nợ vay của công ty duy trì ở mức khá cao D/E ~ 1,9x.