Nhận định chứng khoán ngày 5/1/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Cập nhật: 19:33 | 04/01/2022 Theo dõi KTCK trên

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 5/1/2022. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 04/01/2022. VN30F2201 (F2201) tăng 1,40%, đạt 1.558,50 điểm; VN30F2202 (F2202) tăng 1,21%, đạt 1.555,40 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) tăng 1,57%, đạt 1.555,90 điểm; hợp đồng VN30F2206 (F2206) tăng 1,55%, đạt 1.555 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.558,87 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 21,91% và 25,78% so với phiên ngày 03/01/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2201 giảm 22,16% với 82.662 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2202 đạt 320 hợp đồng, tăng 100%.

Khối ngoại có phiên mua ròng thứ 2 liên tiếp với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 04/01/2022 đạt 1.326 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 04/01/2022, hợp đồng F2201 tăng điểm sau phiên ATO và đà giảm này liên tục được củng cố trong cả phiên sáng lẫn phiên chiều. Kết phiên, hợp đồng F2201 đóng cửa ở mức gần như cao nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2201

Nhận định chứng khoán ngày 5/1/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2201 đảo chiều và đạt giá trị -0,37 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bi quan trở lại về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2201 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 05/01/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 04/01/2022, VN30-Index tiếp tục bứt phá đầy mạnh mẽ với mẫu hình nến White Closing Marubozu sau khi trở lại trên đường SMA 50 ngày. Điều này cho thấy sự kỳ vọng của nhà đầu tư về triển vọng của thị trường.

Hiện tại, chỉ số đã hướng gần vùng đỉnh lịch sử tháng 11/2021(tương đương vùng 1.560-1.580 điểm). Nếu có thể chinh phục hoàn toàn được vùng này thì triển vọng của thị trường sẽ rất tích cực.

Chỉ báo Stochastic Oscillator và chỉ báo MACD duy trì đà tăng, qua đó thể hiện xu hướng tăng đang được ủng hộ.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 5/1:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

HĐ VN30F2201 cũng diễn biến tích cực nhưng bị cản tại vùng 1.563 và hạ nhiệt, dự kiến HĐ này sẽ được hỗ trợ gần vùng 1.550 và tăng điểm trở lại.

Dự kiến HĐ VN30F2201 sẽ kiểm tra hỗ trợ gần 1.550 và tăng điểm trở lại. Do vậy, nhà đầu tư có thể xem xét vị thế Mua (Long) gần 1.550, cắt lỗ dưới 1.548 và chốt lời kỳ vọng tại vùng 1.570 - 1.575.

Diễn biến của HĐ VN30F2201. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

Ở khung 1H, VN30F2201 đang tăng tốc đà tăng với mốc kháng cự gần nhất quanh 1568 điểm tương ứng mức Fibo Projection 100% và đường Bollinger. Đồng thời, theo góc nhìn sóng Elliott, VN30F2201 đang ở sóng tăng 3 của chân sóng từ 1.476 điểm nên dự địa tăng vẫn còn.

NĐT mở vị thế Mua (Long) tại vùng 1.557 - 1.558, dừng lỗ 1.553 điểm và chốt lời 1.567 - 1.568 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều tăng điểm theo nhịp vận động của chỉ số VN30. Các nhà đầu tư nên giao dịch thận trọng trong các phiên tới.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.