Cổ phiếu tiềm năng ngày 23/8: TCB, VNM và CTG - Lựa chọn hấp dẫn cho nhà đầu tư

Loạt công ty chứng khoán hàng đầu đã đưa ra các khuyến nghị mới nhất về cổ phiếu tiềm năng. Trong số đó, các cổ phiếu nổi bật bao gồm Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (TCB), CTCP Sữa Việt Nam (VNM), Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (CTG), và Sonadezi Châu Đức (SZC). Với những phân tích chi tiết về tình hình kinh doanh, triển vọng phát triển, và tiềm năng lợi nhuận, các cổ phiếu này được đánh giá là có khả năng đem lại lợi nhuận đáng kể cho các nhà đầu tư trong thời gian tới.

KBSV khuyến nghị mua cổ phiếu TCB

Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) đã đưa ra khuyến nghị mua cổ phiếu TCB với giá mục tiêu 29.600 đồng/cổ phiếu. Theo phân tích của KBSV, TCB đã ghi nhận mức tăng trưởng tín dụng trong 6 tháng đầu năm 2024 đạt 12,9% so với đầu năm, cao hơn đáng kể so với mức trung bình ngành là 6%. Điều này đã giúp hỗ trợ mức tăng 40% so với cùng kỳ của thu nhập lãi thuần (NII). Tăng trưởng các nguồn thu cũng bù đắp cho mức tăng mạnh 104% chi phí dự phòng so với cùng kỳ.

Lợi nhuận trước thuế lũy kế 6 tháng đầu năm của TCB đạt 15.628 tỷ đồng, hoàn thành 58% kế hoạch năm. Điều này cho thấy TCB đang có một hiệu suất hoạt động tích cực, bất chấp những thách thức từ thị trường.

Một điểm sáng khác là tỷ lệ giải ngân cho vay mua nhà trong quý II đã tăng mạnh hơn nhờ sự phục hồi của thị trường bất động sản, đặc biệt khi nhiều dự án lớn như Vinhomes (VHM) mở bán tại Hà Nội và Hải Phòng. Giải ngân mới trong quý II đạt 31.157 tỷ đồng, đây là mức cao nhất kể từ quý III/2022.

Tuy nhiên, TCB cũng đối mặt với những thách thức khi sự cạnh tranh lãi suất cho vay giữa các ngân hàng gia tăng, dẫn đến tỷ lệ khách hàng tất toán sớm các khoản vay vẫn duy trì ở mức cao. KBSV dự báo mức độ cải thiện của tỷ lệ NIM trong nửa cuối năm sẽ chậm hơn do mặt bằng lãi suất huy động có xu hướng tăng lên, trong khi lãi suất cho vay thường có độ trễ. Nhìn chung, NIM cả năm 2024 của TCB dự kiến ở mức 4,34%, ổn định so với năm trước.

Các cổ phiếu TCB, VNM, CTG, và SZC đều là những lựa chọn tiềm năng cho nhà đầu tư trong thời gian tới, dựa trên các yếu tố tăng trưởng kinh doanh và tiềm năng lợi nhuận.

Các cổ phiếu TCB, VNM và CTG đều là những lựa chọn tiềm năng cho nhà đầu tư trong thời gian tới, dựa trên các yếu tố tăng trưởng kinh doanh và tiềm năng lợi nhuận.

DSC khuyến nghị theo dõi cổ phiếu VNM

Chứng khoán DSC đã khuyến nghị nhà đầu tư theo dõi cổ phiếu VNM với giá mục tiêu 80.000 đồng/cổ phiếu. Thị trường nước ngoài đang trở thành động lực chính thúc đẩy doanh thu của VNM, với mức tăng trưởng xuất khẩu đạt 37% trong quý II/2024. Điều này phản ánh sự thành công trong việc cải tiến sản phẩm và hỗ trợ đối tác xuất khẩu.

Các chi nhánh nước ngoài của VNM, đặc biệt là Angkormilk và Driftwood, cũng ghi nhận mức tăng trưởng tích cực, với mức tăng 22% so với cùng kỳ. Sức mua trong nước cũng dần hồi phục khi tăng trưởng ngành hàng tiêu dùng nhanh (FMCG) đạt 1,8% so với cùng kỳ. DSC kỳ vọng việc kéo dài thời gian giảm thuế GTGT sẽ tiếp tục hỗ trợ sức mua trong nửa cuối năm 2024.

Về giá nguyên liệu sữa bột, tuy có biến động nhẹ nhưng nhìn chung giá vẫn duy trì ở mức thấp hơn so với giai đoạn năm 2021-2022. Điều này giúp VNM duy trì lợi nhuận ổn định. Dự báo doanh thu thuần của VNM trong năm 2024 sẽ đạt 62.603 tỷ đồng, tăng 3,7% so với cùng kỳ, và lợi nhuận sau thuế đạt 9.429 tỷ đồng, tăng 5%.

VNDirect khuyến nghị khả quan cổ phiếu CTG

Chứng khoán VNDirect đã đưa ra khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu CTG với giá mục tiêu 39.900 đồng/cổ phiếu. Theo đó, sự phục hồi của nhu cầu bán lẻ và vốn lưu động trong nửa cuối năm 2024 sẽ thúc đẩy tăng trưởng tín dụng của CTG. Dự báo tăng trưởng tín dụng sẽ đạt 12%, chủ yếu được hỗ trợ bởi khách hàng doanh nghiệp lớn và các doanh nghiệp FDI.

Trong khi đó, nhu cầu vay bán lẻ cũng có dấu hiệu phục hồi khi cầu nội địa của Việt Nam tăng tốc. Điều này đồng nghĩa với việc CTG sẽ được hưởng lợi từ cả hai thị trường doanh nghiệp và bán lẻ. Tuy nhiên, VNDirect dự báo NIM của CTG sẽ chỉ đạt 2,9% vào cuối năm, do chi phí vốn (COF) và lợi suất tài sản (AY) đều có xu hướng tăng, với COF tăng nhanh hơn AY do nhu cầu tín dụng tăng cao.

Ngoài ra, thu nhập ngoài lãi của CTG cũng được kỳ vọng sẽ tăng 5,7% so với cùng kỳ, chủ yếu nhờ tăng trưởng trong thu nhập từ phí và các hoạt động kinh doanh khác. Sự phục hồi của các hoạt động thu hồi nợ xấu cùng với việc ghi nhận phí trả trước từ Manulife cũng sẽ góp phần vào lợi nhuận của CTG.

Về nợ xấu, VNDirect kỳ vọng tỷ lệ nợ xấu của CTG sẽ giảm trong nửa cuối năm, giúp giảm chi phí tín dụng và cải thiện tình hình tài chính chung của ngân hàng. Chi phí tín dụng của CTG dự báo sẽ giảm xuống 1,8%, nhờ sự cải thiện tình hình tài chính của khách hàng bán lẻ và SME.

MBS Research khuyến nghị trung lập cổ phiếu SZC

MBS Research đã đưa ra khuyến nghị trung lập cho cổ phiếu SZC với giá mục tiêu 39.300 đồng/cổ phiếu. Trong quý II/2024, SZC đã đạt doanh thu 262 tỷ đồng, giảm 9% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, lợi nhuận ròng của công ty vẫn tăng 7% so với cùng kỳ, đạt 102 tỷ đồng nhờ ghi nhận doanh thu từ hợp đồng cho thuê đất với D2D.

Luỹ kế 6 tháng đầu năm 2024, SZC ghi nhận doanh thu tăng 36%, chủ yếu đến từ mảng cho thuê đất khu công nghiệp (KCN). Với sự phát triển mạnh mẽ của cơ sở hạ tầng tại tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu, SZC dự kiến sẽ tiếp tục ghi nhận doanh thu từ cho thuê đất KCN tăng trưởng mạnh trong giai đoạn 2024-2026.

Tuy nhiên, mảng bất động sản dân cư của SZC lại chịu ảnh hưởng tiêu cực từ tình hình thị trường yếu kém. Dự báo doanh thu từ bất động sản dân cư sẽ giảm tới 65% trong năm 2024, nhưng có khả năng phục hồi trong năm 2025 với mức tăng 201% so với cùng kỳ.

Tổng quan, lợi nhuận ròng của SZC trong năm 2024 được dự báo đạt 323 tỷ đồng, tăng 48% so với cùng kỳ. Dù vậy, MBS Research vẫn giữ khuyến nghị trung lập cho SZC do giá cổ phiếu hiện tại đã phản ánh phần lớn tiềm năng tăng trưởng.

Tổng quan

Các cổ phiếu TCB, VNM, CTG, và SZC đều là những lựa chọn tiềm năng cho nhà đầu tư trong thời gian tới, dựa trên các yếu tố tăng trưởng kinh doanh và tiềm năng lợi nhuận. Tuy nhiên, mỗi cổ phiếu đều có những rủi ro và cơ hội riêng, đòi hỏi nhà đầu tư phải cân nhắc kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định. Các khuyến nghị từ các công ty chứng khoán cho thấy triển vọng tích cực đối với các cổ phiếu này, tuy nhiên nhà đầu tư cần theo dõi sát sao diễn biến thị trường và tình hình kinh tế để tối ưu hóa danh mục đầu tư của mình.