Trong báo cáo mới đây về Công ty CP May Sông Hồng (HoSE: MSH), CTCK Mirae Asset VN (MASVN) cho biết, mặc dù tiếp tục mở rộng và tăng cường quy mô lao động, tỷ lệ nhân viên dưới 36 tuổi của MSH đang có dấu hiệu sụt giảm trong 2 năm gần nhất. Sự cạnh tranh về nguồn lao động sẽ kéo theo chi phí nhân công ngày một tăng khi chi phí trung bình mỗi nhân viên đã tăng khoảng 50% trong giai đoạn 2018-2021. Chi phí nhân công thường chiếm 1/3 trong cơ cấu doanh thu, do đó sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến biên lợi nhuận của Công ty.

Công ty CP Cao su Phước Hòa (HSX: PHR) đang quản lý hơn 12.075 ha đất cao su ở Việt Nam và 7.630 ha đất cao su ở Campuchia. Theo CTCK Mirae Asset Việt Nam (MASVN), vườn cây ở Campuchia sẽ đóng vai trò quan trọng để bù đắp sản lượng cao su suy giảm tại Việt Nam trong tương lai. Bên cạnh đó, MASVN cho rằng mảng KCN – cổ tức từ VSIP 3 và NTC là động lực chính trong giai đoạn 2023 - 2024.

Theo CTCK Mirae Asset Việt Nam (MASVN), trong năm 2022, Tổng Công ty IDICO (IDC) đã tái cấu trúc mô hình kinh doanh thông qua việc thoái vốn một số công ty con để tập trung vào 4 mảng kinh doanh chính: Khu công nghiệp, Năng lượng, Bất động sản dân cư, Dịch vụ. Việc này sẽ giúp thuận lợi trong việc cấu trúc lại các công ty con hoạt động kém hiệu quả; dễ dàng định hướng và phát triển các mảng kinh doanh trụ cột. Trong đó mảng bất động sản khu công nghiệp (KCN) và mảng năng lượng sẽ có đóng góp lớn nhất về cơ cấu doanh thu.

Theo CTCK Mirae Asset Việt Nam (MASVN), nhờ sản lượng huy động cao trong giai đoạn La Nina và giá bán bình quân được cải thiện, sản lượng điện thương phẩm của Công ty CP Thủy điện Vĩnh Sơn – Sông Hinh (VSH) được kỳ vọng sẽ đạt 2.298 triệu kWh vào năm 2022F (+29,8% CK) với doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 2.373 tỷ đồng (+47,3% CK) và 848 tỷ đồng (+118,7% CK).

Theo CTCK Mirae Asset Việt Nam (MASVN), kết quả kinh doanh của Công ty CP Dịch vụ Hàng không Taseco (AST) bị ảnh hưởng nặng nề trong giai đoạn 2020-2021 do dịch Covid-19. Tuy nhiên, MASVN đánh giá, khi ngành du lịch phục hồi sẽ giúp AST tăng trưởng trở lại, dự phóng năm 2023 và 2024 lợi nhuận ròng của AST sẽ tăng mạnh, đồng pha với hồi phục từ thị trường hàng không và du lịch quốc tế, lần lượt đạt 178 tỷ và 264 tỷ, vượt qua mức đỉnh lợi nhuận ròng (LNR) trước dịch năm 2019 là 212 tỷ.

CTCK Mirae Asset Việt Nam (MASVN) vừa đưa ra báo cáo cập nhật đối với cổ phiếu BID của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam. Dựa trên sự tăng trưởng vượt trội của lợi nhuận, tài sản tốt được duy trì cùng triển vọng ổn định trong nửa cuối năm, MASVN khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu BID, giá mục tiêu 46.000 đồng/cp.

MASVN phát hành báo cáo lần đầu cho cổ phiếu IDI với khuyến nghị mua và giá mục tiêu 29.600 đồng/cổ phiếu, cao hơn 55% thị giá hiện nay. Giá mục tiêu được xác định bằng phương pháp P/E với hệ số 7 lần (trung bình lịch sử) áp dụng trên EPS dự phóng pha loãng trung bình của năm 2022-2023.

Kết hợp 2 phương pháp với tỷ trọng 50% mỗi phương pháp, MASVN kỳ vọng giá mục tiêu của BSR trong 12 tháng tới sẽ đạt mức 31.200 đồng/cổ phiếu, cao hơn 38% so với giá đóng cửa phiên 13/7.

Về tầm nhìn trung và dài hạn, MASVN cho rằng KHG có nhiều tiềm năng khi các dự án đang triển khai có “điểm rơi” lợi nhuận vào năm 2023 trở đi. Hiện nay, KHG đang được giao dịch ở mức P/E 4 – 5 lần, thấp hơn đáng kể so với trung bình ngành.

Trên thị trường, chỉ số định giá của NKG đã về mức hấp dẫn với P/E dự phóng 2022 ở mức 3,7 lần. Hiện tại, NKG tiếp tục định hướng mở rộng sản xuất đến các sản phẩm cao cấp cho thị trường xuất khẩu đi cùng với mức tài chính lành mạnh khi dự phóng EBIT/lãi vay năm 2022 ở mức 7,8 lần.