Quỹ ngoại vốn hóa tỷ USD đưa cổ phiếu HPG trở lại Top 1 danh mục đầu tư

Mới đây, một quỹ ngoại với tổng giá trị lên tới 1,7 tỷ USD đã giải ngân vào cổ phiếu HPG của Công ty CP Hòa Phát, giúp cổ phiếu này trở lại danh mục đầu tư số 1.

Theo thông tin mới đây, cổ phiếu HPG của Công ty CP Hòa Phát "bất ngờ" trở thành khoản đầu tư lớn nhất trong danh mục của Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL) thuộc quỹ Dragon Capital (giá trị tài sản thuần đạt 1,7 tỷ USD) tại ngày 14/12 với tỷ trọng 9,14%. Đây là lần trở lại vị trí "ngôi vương" của cổ phiếu HPG sau 2 năm “rớt hạng”.

Quỹ ngoại vốn hóa tỷ USD đưa cổ phiếu HPG trở lại Top 1 danh mục đầu tư

Báo cáo hiệu suất đầu tư của VEIL xuất bản ngày 21/12.

Thời điểm cuối năm 2021, cổ phiếu HPG chiếm đến hơn 12% giá trị tài sản (NAV) của VEIL. Tuy nhiên, quỹ ngoại này đã liên tiếp bán ròng cổ phiếu đầu ngành thép trong năm ngoái. Hòa Phát thậm chí còn rớt ra khỏi top 10 khoản đầu tư lớn nhất danh mục của quỹ trong nửa đầu tháng 11 năm ngoái. Khi đó, VEIL chỉ nắm chưa đến 78 triệu cổ phiếu HPG.

Sau thời gian bán miệt mài, quỹ ngoại này sau đó đã trở lại gom mạnh cổ phiếu HPG, đặc biệt trong giai đoạn từ đầu tháng 12 năm ngoái đến giữa tháng 1/2023. Tính tới 14/12/2023, khoản đầu tư của VEIL vào Hòa Phát có giá trị khoảng 156 triệu USD, tương ứng khối lượng nắm giữ khoảng 140 triệu cổ phiếu. Tạm tính, quỹ ngoại này đã mua ròng 62 triệu cổ phiếu HPG trong khoảng hơn một năm qua.

Với vị thế dẫn đầu ngành cùng quy mô giao dịch lớn, không chỉ Dragon Capital, Hòa Phát còn là lựa chọn hàng đầu của nhiều quỹ ngoại lớn như VinaCapital, LionGlobal Vietnam Fund,... Bên cạnh đó, mã chứng khoán thép này thường xuyên nằm trong các rổ chỉ số quan trọng như VN30, MVIS Vietnam Local Index, FTSE Vietnam Index, FTSE Vietnam 30 Index,... và đương nhiên sẽ có tỷ trọng nhất định trong danh mục của các ETF lớn như Fubon ETF, V.N.M ETF, FTSE Vietnam ETF,...

Cổ phiếu HPG từng có giai đoạn 3 quý liên tiếp (từ tháng 11/2022 đến tháng 7/2023) được khối ngoại mua ròng mạnh. Mặc dù xu hướng tại cổ phiếu thép đã đảo chiều trong những tháng gần đây nhưng cổ phiếu đầu ngành thép vẫn là cái tên được mua ròng mạnh nhất thị trường tính từ đầu năm 2023 đến nay với giá trị gần 3.000 tỷ đồng.

Dư địa tăng trưởng mạnh, sản lượng xuất khẩu cao

Tập đoàn Hòa Phát đang có tổng cộng 7 lò cao luyện thép, gồm 4 lò ở Dung Quất và 3 lò ở Hải Dương với công suất sản xuất thép thô đạt 8,5 triệu tấn/năm. Thêm vào đó, Hòa Phát còn 1 lò điện tại Hưng Yên để sản xuất thép từ phế liệu, công suất 400.000 tấn thép/năm. Sau khi chạm đáy vào đầu năm 2023, sản lượng bán hàng của Hòa Phát đang có sự hồi phục ngày càng rõ rệt vào những tháng cuối năm.

Diễn biến quý 4/2023, Tập đoàn Hòa Phát đang ghi nhận sự tăng trưởng tích cực trong sản lượng tiêu thụ thép. Tính riêng tháng 10/2023, sản lượng tiêu thụ thép đã tăng 8% so với tháng 9/2023 và tiếp tục gia tăng 14% trong tháng 11/2023 so với tháng trước đó.

Đặc biệt, Tập đoàn Thép đã có sự cải thiện đáng kể tại thị trường EU, với sản lượng xuất khẩu đi Italy tăng gấp hơn 8 lần so với cùng kỳ năm 2022. Ngoài ra, HPG đang tiếp tục tìm kiếm thị trường xuất khẩu đến các quốc gia mới như Bỉ và Bồ Đào Nha.

Tại thị trường châu Âu, sau quý 3/2023, các nhà sản xuất thép đã phải hoãn sản xuất hoặc giảm sản lượng để cạnh tranh với thép giá rẻ nhập khẩu từ Trung Quốc và một số nước châu Á, đồng thời do nhu cầu tiêu thụ ở thị trường này đang duy trì ở mức thấp. Trong quý 4/2023, một số nhà máy tại EU tiếp tục duy trì công suất ở mức thấp để cân bằng cung - cầu trên thị trường và tối ưu hoạt động cũng như lợi nhuận.