 | Nhận định chứng khoán ngày 21/01: Xu hướng thị trường phái sinh và chứng quyền |
| Thị trường chứng khoán ngày 20/01: Thống kê giao dịch |
| Nhận định chứng khoán ngày 21/1: Tiếp tục giằng co và tích lũy |
Thị trường chứng khoán Mỹ: Đóng cửa nghỉ lễ.
Các thị trường chứng khoán ở khu vực châu Âu diễn biến trái chiều trong ngày 20/1 khi các nhà đầu tư chốt lời sau đợt tăng điểm trong tuần qua. Đóng cửa ngày giao dịch 20/1, tại khu vực châu Âu, chỉ số FTSE 100 của thị trường chứng khoán London (Anh) giảm 0,3% xuống còn 7.651,44 điểm, chỉ số DAX 30 của thị trường Frankfurt (Đức) tăng 0,2% lên 13.548,94 điểm và chỉ số CAC 40 của thị trường Paris (Pháp) giảm 0,4% xuống còn 6.078,54 điểm. Còn chỉ số Euro Stoxx 50 giảm 0,2% xuống còn 3.799,03 điểm.
Chứng khoán châu Á sát đỉnh 20 tháng: MSCI châu Á - Thái Bình Dương trừ Nhật Bản đi ngang về cuối phiên 20/1 sau khi lên sát đỉnh 20 tháng vào đầu phiên. Các chỉ số lớn trong khu vực diễn biến trái chiều. Trong đó, Nikkei của Nhật Bản lên sát mức cao nhất 15 tháng, ASX 200 lập đỉnh mới và Kospi cũng ở gần mức cao nhất kể từ tháng 10/2018. Cụ thể, Nikkei 225 của Nhật Bản và Kospi của Hàn Quốc lần lượt tăng 0,2% và 0,5%. Tại Trung Quốc, Shanghai Composite và Shenzhen Composite lần lượt tăng 0,6% và 1,3% sau khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc không thay đổi lãi suất cho vay cơ bản kỳ hạn một năm và 5 năm. Ngoài ra, ASX 200 của Australia tăng 0,2%. Ở chiều ngược lại, Hang Seng của Hong Kong và NZX 50 của New Zealand lần lượt giảm 0,9% và 0,4%. Tại Đông Nam Á, các chỉ số lớn của Singapore, Thái Lan, Indonesia và Malaysia giảm 0,1 - 0,8%.
 |
| Ảnh minh họa |
Giá vàng: Tính đến 8h50 (giờ Việt Nam) đang ở mức 1566,50 USD/ounce tăng 6,50 USD/ounce tương đương 0,4166%. Giá vàng thế giới leo cao trên đỉnh 1 tuần do giới đầu tư tìm đến vàng để phòng ngừa rủi ro đại chính trị, từ tình hình căng thẳng tại Trung Đông, phiên tòa buộc tội tổng thống Mỹ Trump ở Washington và sự bất định của thế giới trong dài hạn… Trên thị trường vàng trong nước, chốt phiên ngày 20/1 đa số các cửa hàng vàng tăng giá vàng 9999 khoảng 300-500 ngàn đồng ở cả 2 chiều mua vào và bán ra so với phiên áp cuối tuần trước. Tính tới cuối phiên giao dịch 20/1, Tập Đoàn Vàng bạc đá quý DOJI niêm yết giá vàng SJC ở mức: 43,55 triệu đồng/lượng (mua vào) và 43,75 triệu đồng/lượng (bán ra). Công ty vàng bạc đá quý Sài Gòn niêm yết vàng SJC ở mức: 43,45 triệu đồng/lượng (mua vào) và 43,87 triệu đồng/lượng (bán ra).
Giá dầu: Tính đến đầu giờ sáng ngày 21/1, theo giờ Việt Nam, trên sàn New York Mercantile Exchanghe, giá dầu thô ngọt nhẹ WTI giao tháng 3/2020 đứng ở mức 58,75 USD/thùng, tăng 0,17 USD/thùng trong phiên. Trong khi đó, giá dầu Brent giao tháng 3/2020 đứng ở mức 65,24 USD/thùng, tăng 0,39 USD/thùng trong phiên. Giá dầu ngày 21/1 đi lên do thị trường lo ngại nguồn cung dầu ở khu vực ở Trung Đông. Tập đoàn Dầu khí quốc gia Libya (NOC) ngày 19/1 thông báo sẽ cắt giảm hoạt động sản xuất tại các mỏ dầu El Sharara và El Feel sau khi lực lượng miền Đông của Tướng Khalifa Haftar đóng đường ống dẫn Hamada-Zawiya từ các mỏ dầu này. Hiện hai mỏ này có tổng sản lượng khoảng 370.000 thùng/ngày. Trước đó, theo ngân hàng đầu tư UBS AG của Thuỵ Sỹ, OPEC dự kiến sẽ cắt giảm khai thác dầu mỏ xuống còn 29,6 triệu thùng/ngày trong năm 2020, giảm 30% so với năm ngoái.
USD Index: Tính đến 8h50 (giờ Việt Nam) USD Index ở mức 97,375 điểm giảm 0,055 điểm tương đương 0,06%. Đồng USD có xu hướng tăng khá mạnh so với các đồng tiền chủ chốt khác. Đồng Nhân dân (NDT) tệ tiếp tục giảm do Bắc Kinh bơm thêm tiền vào hệ thống tài chính. Trên thị trường trong nước phiên ngày 20/1, tỷ giá USD/VND ở một số ngân hàng phổ biến ở quanh mức: 23.105 đồng/USD và 23.245 đồng/USD. Tới cuối phiên 20/1, Vietcombank vaf Vietinbank niêm yết tỷ giá ở mức: 23.105 đồng/USD và 23.245 đồng/USD. BIDV: 23.110 đồng/USD và 23.240 đồng/USD. ACB: 23.120 đồng/USD và 23.220 đồng/USD. Tính từ đầu năm 2019, đồng đô la Mỹ trong hệ thống ngân hàng tăng 10 đồng ở cả 2 chiều mua vào và bán ra.
Canada bắt đầu phiên tòa xem xét dẫn độ CFO Huawei: Giám đốc Tài chính (CFO) tập đoàn Huawei của Trung Quốc, bà Mạnh Vãn Châu sáng 20/1 (theo giờ địa phương) đã tới một tòa án của Canada để bắt đầu phiên tòa xem xét việc dẫn độ bà về Mỹ. Bà Mạnh Vãn Châu bị bắt giữ tại Canada hồi đầu tháng 12/2018 theo yêu cầu của Washington. Bà được bảo lãnh tại ngoại và sống tại một trong hai dinh thự của mình tại Vancouver trong thời gian chờ đợi phiên tòa diễn ra suốt một năm qua. Để được tự do, CFO Huawei và các luật sư của bà cần phải thuyết phục được thẩm phán rằng các cáo buộc của Mỹ nhằm vào bà này là không phù hợp với luật Canada và có động cơ chính trị. Giới chức Mỹ cáo buộc bà Mạnh Vãn Châu có hành vi lừa dối ngân hàng HSBC về mối quan hệ giữa Huawei và một chi nhánh tại Iran tên là Skycom, đẩy ngân hàng HSBC vào nguy cơ vi phạm các lệnh trừng phạt của Mỹ nhằm vào Iran.
Lợi nhuận của NLG tăng hơn 4 lần trong quý IV/2019 nhờ hạch toán dự án và mua rẻ tài sản: Theo đó, CTCP Đầu tư Nam Long (NLG) hạch toán doanh thu của các dự án Flora Novia và nhà phố, Đảo Nhỏ và Valora Island. Nhờ đó, doanh thu thuần đã tăng 50,1% lên hơn 1.221 tỷ đồng, qua đó kéo lợi nhuận gộp tăng 51,36% lên 481,75 tỷ đồng. Doanh thu từ bàn giao căn hộ và biệt thự là 1.009 tỷ đồng, chiếm 82% còn doanh thu dịch vụ tổng thầu là khoảng 200 tỷ đồng, chiếm 16%. Trong khi đó, các chi phí quan trọng như chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp lại giảm mạnh hoặc tăng không đáng kể, lần lượt giảm 47% xuống 49,99 tỷ đồng và tăng 2,26 lên 93,57 điểm. hờ đó, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh đã tăng 2,73 lần lên 476,746 tỷ đồng.
Công ty chứng khoán đưa ra khuyến nghị về các cổ phiếu đáng chú ý trong ngày 21/01:
Có thể mở vị thế mua REE tại vùng giá 35.5-36.5 - CTCK BIDV (BSC)
Công ty cổ phần Cơ điện lạnh (REE – sàn HOSE) thay đổi hoạt động kinh doanh cốt lõi với những hoạt động mang lại dòng tiền và lợi nhuận ổn định hơn.
Bên cạnh đó, danh mục thủy điện lâu đời với hiệu suất ổn định và chi phí sản xuất thấp là “kho báu” trong dài hạn của REE khi giá điện được dự báo sẽ tăng dần do sức ép từ nguyên liệu than và khí.
Ngoài ra, hoạt động kinh doanh bất động sản và văn phòng cho thuê với tỷ suất lợi nhuận ổn định là cỗ máy in tiền giúp REE tiếp tục đầu tư vào mảng điện, nước.
Nhận định: Cổ phiếu REE đã hình thành mô hình 2 đáy tại ngưỡng giá 35.5. Thanh khoản cổ phiếu đang duy trì ở ngưỡng trung bình 20 phiên, cho thấy xu hướng tăng vẫn đang được hỗ trợ.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều ủng hộ xu hướng tăng giá. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên dải mây Ichimoku, cho thấy động lực tăng giá trung hạn đã hình thành.
Như vậy, nhà đầu tư có thể mở vị thế mua tại vùng giá 35.5-36.5, chốt lãi tại ngưỡng kháng cự cũ 40 trong các phiên giao dịch tới.
Khuyến nghị phù hợp thị trường đối với PNJ với giá mục tiêu 95.100 đồng/cổ phiếu - CTCK MB (MBS)
Kết thúc năm 2019, Công ty Cổ phần Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ – sàn HOSE) ghi nhận 17.000 tỷ đồng doanh thu thuần và 1.190 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng tương ứng 17% và 24% so với năm trước đó.
Nếu chỉ tính riêng trong tháng 12, doanh thu kênh bán lẻ của PNJ tăng 34%, và bán sỉ tăng 21%, doanh thu tháng tăng 34% do đây là thời điểm diễn ra nhiều dịp lễ hội và mùa cưới. Trong khi đó, doanh nghiệp ghi nhận mức tăng chi phí thấp hơn tốc độ tăng của doanh thu, giúp lợi nhuận sau thuế tháng 12 tăng 64%.
Biên lợi nhuận gộp cả năm 2019 tăng khá từ mức 19,1% năm ngoái lên 20,4% nhờ các hoạt động cơ cấu danh mục sản phẩm và nỗ lực tối ưu hóa chi phí sản xuất.
Tính đến cuối tháng 12/2019, PNJ mở mới thêm 43 cửa hàng, gồm 40 cửa hàng PNJ Gold, 2 cửa hàng PNJ Silver và 1 cửa hàng CAO. Tổng số cửa hàng hiện có là 346 cửa hàng, trong đó 288 cửa hàng PNJ Gold, 54 cửa hàng PNJ Silver, và 4 cửa hàng CAO. Công suất hiện tại đạt 4 triệu sản phẩm/năm. Đối với hệ thống PNJ Watch, PNJ mở thêm 2 cửa hàng mới trong tháng 12, nâng tổng số cửa hàng kinh doanh đồng hồ lên 26 cửa hàng.
Nâng cao năng lực cạnh tranh nhờ bắt tay với những ông lớn toàn cầu. Sau khi tiến hành ký hợp tác với Disney SEA vào giữa tháng 11/2019, PNJ cho ra mắt hàng trăm mẫu thiết kế mới trong giai đoạn cao điểm cuối năm với các dịp lễ lớn như Noel, Black Firiday, và Tết Dương lịch.
MBS đánh giá cao việc phát triển và ký hợp đồng hợp tác của PNJ với những ông lớn toàn cầu như Swarovski hay Walt Disney. Điều này không chỉ giúp khẳng định uy tín và vị thế của PNJ trong ngành trang sức trong nước, mà còn làm gia tăng lợi thế cạnh tranh của công ty cũng như tạo cơ hội trong tiến trình hội nhập và mở rộng tầm ảnh hưởng trên thị trường trang sức quốc tế.
MBS duy trì khuyến nghị phù hợp thị trường đối với cổ phiếu PNJ với giá mục tiêu 12 tháng khoảng 95.100 đồng/cổ phiếu. MBS cho rằng đội ngũ bán hàng mới sẽ cần thời gian đào tạo để vận hành hiệu quả, kéo theo chi phí bán hàng/doanh thu tăng từ 8,6% năm 2019 lên 8,9% năm 2020. Trong khi đó, nền kinh tế có thể tăng trưởng chậm lại dẫn tới nhu cầu vàng có thể bị ảnh hưởng trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, chúng tôi vẫn đánh giá khả quan đối với hoạt động kinh doanh của PNJ trên cơ sở (i) hệ thống kinh doanh ERP của doanh nghiệp đã phục hồi, và (ii) gia tăng vị thế & hình ảnh sau khi hợp tác thương mại với The Walt Disney Company South East Asia (Disney SEA).
Anh Khang T/h
Phiên bản di động