Thị trường ấm dần, Haxaco muốn phát hành gần 49 triệu cổ phiếu, giá 12.000 đồng/CP

HĐQT Công ty CP Dịch vụ ô tô Hàng Xanh (Haxaco, HOSE: HAX) vừa thông qua nghị quyết thông qua việc sửa đổi phương án triển khai thực hiện chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu.

Trước đó đại hội cổ đông thường niên tổ chức ngày 9/4 đã duyệt kế hoạch phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 100%, song hồi cuối tháng 5, kế hoạch bị tạm hoãn do ban lãnh đạo cho rằng diễn biến của thị trường không tốt, sẽ ảnh hưởng đến lợi ích của doanh nghiệp và của cổ đông.

Thị trường ấm dần, Haxaco muốn phát hành gần 49 triệu cổ phiếu, giá 12.000 đồng/cp.

Theo kế hoạch mới, Haxaco đã giảm số lượng dự kiến chào bán từ 49,5 triệu cổ phiếu còn hơn 48,9 triệu cổ phiếu, đồng thời hạ tỷ lệ xuống mức 86%, tức cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu được quyền mua 86 cổ phiếu mới.

Tuy nhiên, giá phát hành dự kiến vẫn giữ ở mức 12.000 đồng/cổ phiếu, thấp hơn một nửa so với giá thị trường của HAX (đóng cửa phiên 6/9 đạt 25.150 đồng/cổ phiếu), và thấp hơn đáng kể mức giá trị sổ sách tại thời điểm cuối tháng 6/2022 (16.783 đồng/cổ phiếu).

Như vậy, nếu đợt chào bán đạt kỳ vọng, Haxaco sẽ thu về tối đa 587 tỷ đồng. Trong đó, doanh nghiệp dự kiến dùng 400 tỷ đồng để mua hàng tồn kho xe Mercedes-Benz, còn lại là mua hàng tồn kho phụ tùng, vật tư, mua công cụ dụng cụ liên quan đến việc mở thêm đại lý kinh doanh xe Mercedes-Benz mới. Qua đó, vốn điều lệ của Haxaco dự kiến tăng từ 569 tỷ lên 1.059 tỷ đồng.

Về hoạt động kinh doanh, Haxaco vừa có một quý khởi sắc, với doanh thu quý II đạt 1.545 tỷ đồng, tăng 24% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận gộp tăng 3 lần lên 135 tỷ đồng, tương ứng biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 3,5% lên 8,6% trong quý này.

Khấu trừ chi phí, Haxaco báo lãi sau thuế hơn 80 tỷ đồng, tăng hơn 13 lần cùng kỳ năm trước. Lãi cơ bản trên cổ phiếu (EPS) tăng từ 155 đồng lên 1.627 đồng cho mỗi cổ phiếu.

Haxaco cho biết, động lực tăng trưởng của doanh nghiệp trong quý II đến từ 3 yếu tố. Trước tiên là Nghị định số 103 ngày 26/11/2021 của Chính phủ về việc giảm lệ phí trước bạ đối với ô tô có hiệu lực đến tháng 5/2022 đã giúp Haxaco tăng cơ hội bán hàng, gia tăng biên lợi nhuận.

Tiếp nối, việc thiếu chip trên toàn cầu ngành xe hơi đã làm nguồn cung hạn chế hơn, trong khi đó nhu cầu xe sang lại tăng mạnh sau đại dịch đã thúc đẩy lợi nhuận của Haxaco.

Ngoài ra, Haxaco cũng tiếp tục nhận được ưu đãi lãi suất từ các ngân hàng liên kết, đi kèm với việc sử dụng nguồn vốn hiệu quả đã giúp chi phí lãi vay 6 tháng đầu năm giảm rõ rệt. Và các chiến dịch quảng cáo trực tuyến liên tục được đẩy mạnh, giúp thương hiệu Mercedes-Benz của đại lý Haxaco tiếp cận đến các khách hàng tiềm năng.

Gộp chung hai quý đầu năm, doanh thu của Haxaco đạt 3.207 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 135 tỷ đồng, lần lượt tăng 19,5% và 120% so với cùng giai đoạn 2021.

Trong năm 2022, Công ty Chứng khoán SSI (SSI) dự phóng doanh thu của Haxaco là 5.800 tỷ đồng (tăng 5% so với thực hiện năm 2021) và lợi nhuận ròng là 218 tỷ đồng (tăng 36%). Sang năm 2023, SSI ước tính doanh thu và lợi nhuận ròng của Haxaco lần lượt là 6.300 tỷ đồng (tăng 8% cùng kỳ) và 206 tỷ đồng (giảm 6%).

SSI cho biết một số khó khăn sẽ ảnh hưởng đến tình hình kinh doanh của Haxaco trong năm nay, chẳng hạn là sức ép về nguồn vốn, khi phải đáp ứng yêu cầu ngày càng thắt chặt của hãng Mercedes-Benz đối với các đại lý Việt Nam để bắt kịp tiêu chuẩn trong khu vực. Hai yếu tố được hãng xe sang này chú trọng đến là diện tích sàn tối thiểu của mỗi showroom và chất lượng thiết kế và dịch vụ trong showroom.

Bên cạnh đó, sự cạnh tranh trên thị trường kinh doanh xe ô tô đang ngày một gay gắt hơn. Các đại lý Mercedes khác bao gồm Vietnam Star, An Du và Vinamotor đã và đang nhanh chóng nâng cấp quy mô của các showroom, trong đó hầu hết là showroom lớn được khai trương: Vinamotor Nghệ An (11.583 m2 – khai trương năm 2020), Vietnam Star Bình Dương (7.600 m2 – năm 2020), An Du Quảng Ninh (4.400 m2 – năm 2020), Vietnam Star Hà Nội (3.000 m2 – dự kiến năm 2023).

Với các thông tin thu thập từ đại hội cổ đông, SSI dự báo lợi nhuận của Haxaco có thể tạo đỉnh trong quý II và quý III/2022 và khó tiếp tục duy trì ở mức này trong các quý sau.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.