Hai "ông lớn" chuẩn bị "vung tiền" mua cổ phiếu riêng lẻ của MB Bank là ai?

Mới đây, Ngân hàng TMCP Quân đội (HOSE: MBB) chuẩn bị bán 73 triệu cổ phiếu cho 2 cổ đông lớn là Tập đoàn Viettel và SCIC. Nếu thương vụ thành công, tỷ lệ sở hữu của hai cổ đông này tại MB sẽ tăng lên 14,756% và 9,862%.

Ngân hàng TMCP Quân đội (MB Bank, HOSE: MBB) vừa công bố kế hoạch triển khai tăng vốn điều lệ thông qua chào bán cổ phiếu riêng lẻ theo Nghị quyết Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) năm 2023.

Theo đó, Hội động Quản trị (HĐQT) nhà băng này đã phê duyệt kế hoạch chào bán 73 triệu cổ phiếu phổ thông, với mệnh giá 10.000 đồng/cp cho hai nhà đầu tư là Tập đoàn Công nghiệp - Viễn thông Quân đội (Viettel) và Tổng Công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn Nhà nước (SCIC).

Trong đó, số lượng cổ phiếu chào bán cho Viettel là 43 triệu, còn SCIC là 30 triệu. Những cổ phiếu này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong thời hạn 5 năm kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán, trừ trường hợp khác theo quy định của pháp luật.

Theo bản báo cáo do MB Bank công bố, giá chào bán là 15.959 đồng/cp, được tính bằng giá sổ sách trên một cổ phiếu theo báo cáo tài chính riêng soát xét giữa niên độ cho chu kỳ 8 tháng kết thúc ngày 31/8/2023, được soát xét bởi Công ty TNHH KPMG. Chốt phiên 29/1, cổ phiếu MBB đang được giao dịch ở mức 22.150 đồng/cp. Như vậy, nhà băng này đang chào bán cổ phiếu cho 2 cổ đông lớn với mức giá ưu đãi thấp hơn gần 30% so với thị giá hiện tại.

Văn bản công bố đến từ nhà băng MB Bank.

Theo phía Ngân hàng Quân đội, vốn điều lệ tăng thêm sẽ được sử dụng để bổ sung vốn đầu tư, vốn kinh doanh cho MB trên nguyên tắc an toàn, hiệu quả và mang lại lợi ích cho cổ đông. Dự kiến, kế hoạch chào bán riêng lẻ sẽ được triển khai từ quý I/2024, trong đó các thủ tục đăng ký và báo cáo sẽ được thực hiện từ tháng 1.

Theo tìm hiểu, Tập đoàn Viettel và SCIC hiện đang là hai cổ đông lớn nhất của MB với tỷ lệ sở hữu lần lượt là 14,137 % và 9,425% vốn điều lệ. Dự kiến sau khi phát hành riêng lẻ thành công, tỷ lệ sở hữu của hai cổ đông này tại MB sẽ tăng lên 14,756% và 9,862%.

Việc chào bán riêng lẻ cho nhà đầu tư trong nước không tác động đến tỷ lệ sở hữu nước ngoài tối đa của ngân hàng, ở mức 23,2351%.

Theo đó, vốn điều lệ của ngân hàng dự kiến sẽ tăng từ 52.141 tỷ đồng lên 52.871 tỷ đồng, đứng thứ 5 toàn ngành ngân hàng, sau VPBank, BIDV, Vietcombank và VietinBank nhưng cao hơn Agribank.

Theo kế hoạch trước đó được ĐHĐCĐ 2023 thông qua, MB sẽ nâng vốn điều lệ từ 45.340 tỷ đồng lên 53.683 tỷ đồng bằng cách phát hành 680 triệu cổ phiếu để trả cổ tức, tương ứng tỷ lệ 15%; phát hành cổ phiếu ESOP và phát hành riêng lẻ tổng cộng 135 triệu cổ phiếu (chia làm hai đợt 65 triệu và 70 triệu cổ phiếu), cho hai nhà đầu tư là Viettel và SCIC.

Trong năm 2023, MBB đã hoàn thành kế hoạch tăng vốn điều lệ thông qua phát hành cổ phiếu để trả cổ tức từ 45.340 tỷ đồng lên 52.141 tỷ đồng.

Về cổ phiếu MBB, mã chứng khoán này đang được khuyến nghị MUA với mức giá mục tiêu 30.000 đồng/cp, kỳ vọng tăng 38% - theo Công ty Chứng khoán ACBS.

Chi tiết, ACBS đánh giá MBB có chi phí vốn thấp thứ 2 toàn hệ thống (sau VCB) nhờ tỷ lệ CASA luôn nằm trong nhóm dẫn đầu và thanh khoản dồi dào nhờ tiền gửi từ tập khách hàng doanh nghiệp lâu năm.

Với những lợi thế tốt, MBB có hiệu quả sinh lời luôn nằm trong nhóm dẫn đầu hệ thống với ROE năm 2023 dự báo ở mức 23%. Nhờ vậy, vốn chủ sở hữu gia tăng từ nguồn lợi nhuận hàng năm đủ lớn để giúp MBB tăng trưởng tín dụng ở mức khoảng 20% trong năm 2024 mà vẫn đảm bảo các tiêu chí về vốn và thanh khoản.

Bên cạnh đó, tệp khách hàng của MBB đang được mở rộng, đến giữa năm 2023, MBB có gần 24 triệu khách hàng và đang đặt kế hoạch hướng tới mục tiêu 30 triệu khách hàng vào năm 2026.

Về định giá, cổ phiếu MBB đang được định giá ở mức hấp dẫn với tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận trước thuế dự báo đạt 30.349 tỷ đồng, tăng 14,5% so với năm 2023. Trong đó, P/E được giao dịch ở mức 5,5 lần và P/B 1,1 lần.