Thị trường chứng khoán ngày 29/11: Thông tin trước giờ mở cửa

Cập nhật: 08:31 | 29/11/2019 Theo dõi KTCK trên

TBCKVN - Giá vàng tục diễn biến khá nghịch lý và ở vùng đáy 3 tháng qua; Mỹ sẽ công bố điều tra mức áp thuế của Pháp với các “đại gia công nghệ”;  Cổ phiếu tăng 24% từ đầu năm, Tập đoàn Hà Đô (HDG) sắp chi hơn trăm tỷ đồng tạm ứng cổ tức; Khuyến nghị cổ phiếu ngày 29/11 …    

thi truong chung khoan ngay 2911 thong tin truoc gio mo cua

Nhận định chứng khoán ngày 29/11: Xu hướng thị trường phái sinh và chứng quyền

thi truong chung khoan ngay 2911 thong tin truoc gio mo cua

Thị trường chứng khoán ngày 28/11: Thống kê giao dịch

thi truong chung khoan ngay 2911 thong tin truoc gio mo cua

Nhận định chứng khoán ngày 29/11: Xu hướng giảm vẫn đang hiện hữu

thi truong chung khoan ngay 2911 thong tin truoc gio mo cua
Ảnh minh họa

Giá vàng: Tính đến 8h15 (giờ Việt Nam) đang ở mức 1462,10 USD/ounce tăng 1,2999 USD/ounce tương đương 0,089%. Giá vàng trên thị trường thế giới tiếp tục diễn biến khá nghịch lý và ở vùng đáy 3 tháng qua cho dù giới đầu tư lo ngại về triển vọng thương mại Mỹ-Trung sau khi ông Donald Trump ký các đạo luật về Hong Kong. Trên thị trường vàng trong nước, chốt phiên ngày 28/11 đa số các cửa hàng vàng giảm nhẹ giá vàng 9999 ở cả 2 chiều mua vào và bán ra so với phiên liền trước. Tính tới cuối phiên giao dịch 28/11, Tập Đoàn Vàng bạc đá quý DOJI niêm yết giá vàng SJC ở mức: 41,19 triệu đồng/lượng (mua vào) và 41,34 triệu đồng/lượng (bán ra). Công ty vàng bạc đá quý Sài Gòn niêm yết vàng SJC ở mức: 41,10 triệu đồng/lượng (mua vào) và 41,35 triệu đồng/lượng (bán ra)

Giá dầu: Tính đến đầu giờ sáng ngày 29/11, theo giờ Việt Nam, trên sàn New York Mercantile Exchanghe, giá dầu thô ngọt nhẹ WTI giao tháng 1/2020 đứng ở mức 58,12 USD/thùng, tăng 0,01 USD trong phiên. Tuy nhiên, nếu so với chốt phiên giao dịch ngày 28/11, giá dầu WTI lại tăng 0,1 USD/thùng. Trong khi đó, giá dầu Brent giao tháng 1/2020 đứng ở mức 63,95 USD/thùng, giảm 0,11 USD/thùng và giảm 0,07 USD so với cùng thời điểm ngày 28/11. Giá dầu ngày 29/11 duy trì trạng thái ổn định, đứng ở mức cao trong bối cảnh căng thẳng giữa Mỹ và Trung Quốc gia tăng. Tổng thống Donald Trump ngày 27/11 đã ký dự luật "Dân chủ và nhân quyền Hong Kong", một tuần sau khi Hạ viện và Thượng viện Mỹ bỏ phiếu thông qua dự luật này. Phản ứng trước quyết định trên, Bộ Ngoại giao Trung Quốc cho rằng việc làm của Mỹ đã "vi phạm nghiêm trọng luật quốc tế và chuẩn mực cơ bản của quan hệ quốc tế.

USD Index: Tính đến 8h15 (giờ Việt Nam) USD Index ở mức 98,286 điểm giảm 0,027 điểm tương đương 0,03%. Đồng USD ngừng tăng do giới đầu tư thận trọng theo dõi Trung Quốc sẽ trả đũa Mỹ như thế nào sau khi ông Donald Trump ký các đạo luật về Hong Kong. Trên thị trường trong nước phiên ngày 28/11, tỷ giá USD/VND ở một số ngân hàng phổ biến ở quanh mức: 23.140 đồng/USD và 23.260 đồng/USD. Tới cuối phiên 28/11, Vietcombank và BIDV niêm yết tỷ giá ở mức: 23.140 đồng/USD và 23.260 đồng/USD. Vietinbank: 23.231 đồng/USD và 23.251 đồng/USD. ACB: 23.145 đồng/USD và 23.245 đồng/USD. Tính từ đầu năm 2019, đồng đô la Mỹ trong hệ thống ngân hàng tăng 35 đồng ở cả 2 chiều mua vào và bán ra.

Mỹ sẽ công bố điều tra mức áp thuế của Pháp với các “đại gia công nghệ”: Ngày 27/11, các quan chức thương mại Mỹ thông báo sẽ đưa ra phản hồi chính thức về mức áp thuế của Pháp đối với các “đại gia công nghệ” Mỹ vào ngày 2/12 tới sau một cuộc điều tra về chính sách này. Trong bối cảnh Đại diện Thương mại Mỹ đang trong quá trình hoàn tất quá trình điều tra, kết quả sẽ được công bố vào ngày 2/12 và bất kỳ biện pháp can thiệp nào được đề xuất trong cuộc điều tra cũng sẽ được thông báo. Phản ứng trước với thông báo trên, Bộ trưởng Kinh tế Pháp Bruno Le Maire cho rằng sẽ là "khó hiểu" nếu Mỹ có biện trừng phạt Pháp để trả đũa thuế kỹ thuật số đối với các tập đoàn công nghệ lớn. Tuy nhiên, Bộ trưởng Le Maire thừa nhận các biện pháp trừng phạt vẫn có thể xảy ra và các sản phẩm như rượu vang Pháp có khả năng chịu “thương tổn”.

Cổ phiếu tăng 24% từ đầu năm, Tập đoàn Hà Đô (HDG) sắp chi hơn trăm tỷ đồng tạm ứng cổ tức: CTCP Tập đoàn Hà Đô (mã HDG) vừa công bố thông tin về việc tạm ứng cổ tức bằng tiền đợt 1/2019 với tỷ lệ 10%/mệnh giá (01 cổ phiếu nhận 1.000 đồng). Thời gian thực hiện dự kiến tháng 12/2019. Trước đó, trong tháng 6/2019, Hà Đô đã phát hành thêm 23,7 triệu cổ phiếu trả nốt cổ tức đợt 2/2018 bằng cổ phiếu với tỷ lệ 100:25. Sau phát hành, vốn điều lệ của Tập đoàn này đã được nâng lên 1.187 tỷ đồng như hiện nay. Với gần 119 triệu cổ phiếu lưu hành, Hà Đô dự kiến chi khoảng 119 tỷ đồng cho đợt tạm ứng cổ tức lần này. Về kết quả kinh doanh, Hà Đô ghi nhận 3.118 tỷ đồng doanh thu hợp nhất trong 9 tháng đầu năm, cao gấp đôi cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế thu về 796 tỷ đồng, gấp 3,5 lần so với cùng kỳ năm trước, vừa đủ hoàn thành kế hoạch lợi nhuận cả năm 2019. Năm 2020, Hà Đô đặt mục tiêu doanh thu đạt trên 7.000 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt hơn 1.000 tỷ đồng, trong đó chủ yếu tập trung vào lĩnh vực bất động sản và năng lượng

Công ty chứng khoán đưa ra khuyến nghị về các cổ phiếu đáng chú ý trong ngày 29/11:

HT1 có thể kiểm tra lại ngưỡng kháng cự ngắn hạn 16 - CTCK BIDV (BSC)

Doanh thu thuần 9 tháng năm 2019, Công ty cổ phần Xi Măng Vicem Hà Tiên (mã HT1) đạt 6.553 tỷ (tăng 8,1% so với cùng kỳ năm ngoái), hoàn thành 73,4% kế hoạch năm nhờ: (1) Sản lượng đạt 5,4 triệu tấn (tăng trưởng 9,7%); (2) Giá bán bình quân giảm do năm 2019 tỷ trọng tiêu thụ xi măng rời của HT1 tăng từ 27% (2018) lên khoảng 33% trong 2019.

Tuy nhiên, HT1 cho biết trong quý III công ty đã tiến hành rà soát lại giá bán, điều chỉnh tăng với những vùng có giá bán thấp bất hợp lý. Lợi nhuận sau thuế 9 tháng đạt 529,3 tỷ (tăng trưởng 19,9%), hoàn thành 72,% kế hoạch.

BSC dự báo doanh thu thuần của HT1 năm 2019 đạt 9.034 tỷ đồng (tăng 7,9% so với năm ngoái) dựa trên giả định sản lượng xi măng tiêu thụ đạt 7,3 triệu tấn (tăng 7%). Chúng tôi đánh giá biên lợi nhuận gộp trong Q4/2019 vẫn suy trì được mức tương đương quý III giúp cho biên lợi nhuận gộp cả năm ước đạt 17.6% (tăng so với cập nhật gần nhất trong báo cáo quý III của chúng tôi do thay đổi giả định về giá than nguyên liệu từ +1% về -1% do đánh giá xu hướng giảm của giá than trong Q3 kéo dài sang Q4/2019). Lợi nhuận sau thuế ước đạt 775 tỷ (+20.2% YoY), tương đương với EPS = 1,828 đồng/CP, P/E fw = 8.8 lần.

Nhận định: cổ phiếu HT1 đang nằm trong xu hướng hồi phục sau khi gần chạm ngưỡng đáy 14. Thanh khoản cổ phiếu đang có dấu hiệu tăng trở lại và vượt lên ngưỡng trung bình 20 phiên.

Chỉ báo RSI đang ủng hộ xu hướng tăng giá tích cực trong khi chỉ báo MACD cho thấy dấu hiệu đảo chiều tích cực. Đường giá cổ phiếu chưa vượt lên dải mây Ichimoku, cho thấy động lực tăng giá trung hạn chưa hình thành.

Như vậy, HT1 có thể kiểm tra lại ngưỡng kháng cự ngắn hạn 16 trong các phiên giao dịch tới.

Khuyến nghị phù hợp thị trường dành cho HDB - CTCK Bản Việt (VCSC)

VCSC tăng giá mục tiêu 4,6% đạt 29.600 đồng và duy trì khuyến nghị phù hợp thị trường khi gia hạn định giá đến cuối năm 2020, phần nào bù trừ cho mức giảm 0,7% dự báo tổng thu nhập thuần giai đoạn 2019F-2021F của chúng tôi.

Dự báo lợi nhuận sau thuế năm 2019F của chúng tôi hầu như không thay đổi tại mức 3,1 nghìn tỷ đồng (tăng 9,1% so với năm ngoái) khi lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước dự phòng (PPOP) giảm 0,7% được bù đắp vởi chi phí dự phòng giảm 2,6%. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng chi phí dự phòng sẽ tăng trong quý 4 khi xử lý số dư VAMC.

Dự báo lợi nhuận sau thuế năm 2020F giảm 0,6% còn 4,2 nghìn tỷ đồng (tăng 19,2% so với năm ngoái) do PPOP giảm 0,7% và chi phí dự phòng giảm 1,1%.

Thông tư 18/2019/NHNN, có hiệu lực từ ngày 01/01/2020, áp dụng mức trần cho khoản vay bằng tiền mặt tại 70%/60%/50%/30% dư nợ cho vay từ đầu năm 2021/22/23/24. VCSC kỳ vọng mức trần sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến triển vọng của HDSaison (HDS) khi tỷ trọng cho vay bằng tiền mặt của HDS chỉ khoảng 33%.

Rủi ro: (1) nợ xấu và chi phí tín dụng tăng, dẫn đến tăng trưởng lợi nhuận năm 2020F thấp hơn dự kiến và (2) chi phí huy động tăng nhanh hơn dự kiến.

VCSC cho rằng định giá của HDB hiện khá hợp lý tại P/B năm 2020F là 1,3 lần so với trung vị các ngân hàng khác là 1,1 lần với ROE năm 2020F đạt 18% so với trung vị ngành là 19%.

Khuyến nghị phù hợp thị trường dành cho PVD - CTCK Bản Việt (VCSC)

VCSC duy trì khuyến nghị phù hợp thị trường trong khi giảm giá mục tiêu 2,4% do định giá P/B giảm, đến từ P/B mục tiêu giảm. Điều này phần nào được bù đắp bởi tác động tích cực từ việc gia hạn giá mục tiêu đến cuối năm 2020F và PVD vừa trúng thầu hợp đồng dài hạn cho giàn TAD.

Trong khi điều chỉnh giảm dự báo EBITDA năm 2019F/2020F lần lượt 32,4%/30,1% do lợi nhuận thấp hơn dự kiến từ mảng giản khoan tự nâng (JU) và không ghi nhận đóng góp từ giàn TAD trong năm 2020F,chúng tôi điều chỉnh tăng dự báo EBITDA giai đoạn 2021-2023F trung bình khoảng 11,4% do giàn TAD có khả năng đóng góp cho lợi nhuận của công ty từ tháng 04/2021.

VCSC cho rằng công ty không trả cổ tức tiền mặt trong năm 2020F (so với mức 500 đồng/cổ phiếu kỳ vọng trước đây) khi PVD có kế hoạch đầu tư vào bộ thiết bị khoan (Derrick Equipment Set -DES) cho hợp đồng giàn khoan dài hạn cho Shell tại Brunei.

VCSC dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số cốt lõi năm 2020F đạt 11,5 triệu USD, giả định giá thuê ngày tăng khoảng 11% so với năm trước và hiệu suất hoạt động đạt 95% so với mức 85% trong năm 2019F. Dự báo của VCSC cho lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số báo cáo năm 2020F là 16,2 triệu USD, chủ yếu được hỗ trợ từ khoản lợi nhuận 5,3 triệu USD đến từ thu hồi nợ xấu.

VCSC kỳ vọng EBITDA năm 2020F tăng 72,2% so với năm 2019 nhờ dịch vụ giàn khoan và giếng khoan.

PVD là nhà thầu giàn khoan đứng đầu Việt Nam. Ngoài ra, công ty còn có năng lực tài chính mạnh cùng với khả năng kiểm soát chi phí tốt, do đó VCSC cho rằng PVD sẽ hưởng lợi từ nhu cầu giàn khoan gia tăng trong khu vực. Tuy nhiên, định giá của PVD hiện tỏ ra hợp lý với EV/EBITDA năm 2020F là 6,7 lần và P/E là 19,6 lần, lần lượt thấp và cao hơn trung vị các công ty cùng ngành.

Rủi ro: nguồn cung giàn khoan tiếp tục quá tải, biên lợi nhuận mảng dịch vụ giếng khoan thấp hơn dự kiến.

Anh Khang T/h