Thêm 1.000 tỷ đồng trái phiếu “chảy” về DIC Corp (DIG)

Ngày 2/4/2024, Chuyên trang Thông tin trái phiếu doanh nghiệp (Cbonds) cập nhật công bố kết quả phát hành trái phiếu của Tổng công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng (DIC Corp, HOSE: DIG).

Kết quả phát hành trái phiếu của DIC Corp

Theo đó, ngày 25/3/2024, doanh nghiệp này đã phát hành thành công lô trái phiếu mang mã DIGH2326002 gồm 10.000 trái phiếu có mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tương đương giá trị huy động 1.000 tỷ đồng. Lô trái phiếu có lãi suất 11,25%, có thời hạn 3 năm, tương ứng đáo hạn vào ngày 25/3/2027. Chi tiết cụ thể trái chủ và đại lý phát hành không được kèm theo trong thông báo.

Đáng chú ý, trước đó, trong 2 ngày 29/12/2023 và 30/1/2024, DIC Corp đã chào bán thành công lô trái phiếu mang mã DIGH2326001 gồm 6.000 trái phiếu có mệnh giá 100 triệu đồng, qua đó mang về 600 tỷ đồng. Tương tự lô trái phiếu mới phát hành, lô trái phiếu DIGH2326001 cũng có kỳ hạn 3 năm, lãi suất phát hành 11,25%/năm.

Cần biết, ngày 27/12/2023, DIC Corp công bố nghị quyết thông qua phương án phát hành tối đa 2.100 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ trong khoảng thời gian từ quý IV/2023 đến hết năm 2024. Được biết, trái phiếu được phát hành là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có đảm bảo là bảo lãnh thanh toán của tổ chức tín dụng, nhằm mục đích bổ sung vốn thực hiện đầu tư dự án Khu đô thị du lịch Long Tân; đầu tư xây dựng dự án Chung cư A5 thuộc Khu trung tâm Chí Linh, TP. Vũng Tàu và đầu tư xây dựng giai đoạn 2 & 3 của dự án Khu phức hợp Cap Saint Jacques.

Như vậy, thông qua hai đợt phát hành trái phiếu mới đây, DIC Corp đã huy động tổng cộng 1.600 tỷ đồng. So với mức tối đa là 2.100 tỷ đồng, rất có thể, từ nay đến cuối năm, doanh nghiệp này sẽ thực hiện thêm một đợt chào bán trái phiếu nữa.

Trên thực tế, trong vòng 3 năm trở lại đây, DIC Corp đã không sử dụng đến kênh trái phiếu. Cụ thể, lần gần nhất doanh nghiệp vay vốn qua kênh này là vào năm 2021, khi huy động 3.500 tỷ đồng thông qua 3 đợt chào bán. Cụ thể, DIC Corp lần lượt phát hành các lô trái phiếu DIGH2124001, DIGH2124002 và DIGH2124003 vào ngày 16/9, 30/9 và 26/11. Cả ba lô trái phiếu cùng có lãi suất là 11%/năm, kỳ hạn 3 năm. Trái chủ duy nhất mua trọn 3.500 tỷ đồng trái phiếu nói trên là Ngân hàng TMCP Phát triển TP HCM (HDBank, HOSE: HDB).

Bỏ qua lô trái phiếu DIGH2124001 đã được tất toán trước hạn, tính đến thời điểm hiện tại, bên cạnh 2 lô trái phiếu mới phát hành, hiện tại, DIC Corp đang lưu hành 2 lô trái phiếu DIGH2124002 và DIGH2124003 với giá trị dư nợ lần lượt là 4.610 tỷ đồng và 4.390 tỷ đồng. lô trái phiếu DIGH2124001 đã được tất toán trước hạn. Điều này đồng nghĩa với việc doanh nghiệp sẽ phải đối diện với áp lực tài chính không hề nhỏ khi có hơn 1.100 tỷ đồng trái phiếu đến hạn vào năm nay.

DIC Corp hiện đang lưu hành 4 lô trái phiếu

Liên quan đến việc huy động vốn, vào trung tuần tháng 12/2023, HĐQT DIC Corp đã có nghị quyết thông qua chủ trương vay tối đa 2.000 tỷ đồng tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV). Mục đích vay vốn nhằm thanh toán các chi phí liên quan đến phát triển đầu tư, thời hạn vay 5 năm. Tới ngày 22/12/2023, DIC Corp đã sử dụng tất cả quyền tài sản và lợi ích thu được từ dự án Khu đô thị mới Nam Vĩnh Yên, giai đoạn 1 làm tài sản đảm bảo ở BIDV. Dự án có diện tích 191 ha, tọa lạc tại xã Thanh Trù, phường Khai Quang, TP Vĩnh Yên và xã Quất Lưu, huyện Bình Xuyên, tỉnh Vĩnh Phúc.

Mới nhất, theo tài liệu ĐHĐCĐ thường niên 2024 mà DIC Corp vừa công bố, với nhu cầu đầu tư lớn, DIC Corp dự kiến sẽ vay thêm 220 tỷ đồng từ ngân hàng. Trong đó, 160 tỷ đồng nợ vay để triển khai dự án Khu phức hợp Cap Saint Jacques - giai đoạn 2 & 3 tại Vũng Tàu và 60 tỷ đồng để đầu tư khách sạn và hội nghị DIC Star Vị Thanh tại Khu dân cư thương mại Vị Thanh tại Hậu Giang.

Bên cạnh đó, doanh nghiệp cũng lên kế hoạch huy động 3.000 tỷ đồng từ việc chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu. Theo kế hoạch, doanh nghiệp này sẽ chào bán thêm 200 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 15.000 đồng/cổ phiếu.

Đối với các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, DIC Corp dự kiến chào bán tối đa 150 triệu cổ phiếu riêng lẻ với giá không thấp hơn 20.000 đồng/cổ phiếu, qua đó thu về 3.000 tỷ đồng.

Ngoài ra, doanh nghiệp cũng dự kiến phát hành thêm 30 triệu cổ phiếu ESOP, tương ứng 4,919% tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Giá phát hành dự kiến là 15.000 đồng/cổ phiếu, thấp hơn khoảng 50% so với thị giá hiện tại. Thời gian triển khai trong năm 2024.

Cuối cùng, DIC Corp dự kiến sẽ trả cổ tức năm 2023 cho cổ đông bằng cổ phiếu với tỷ lệ 2,5% và thưởng cổ phiếu với tỷ lệ 2,5%, tổng là 5%, nguồn vốn phát hành từ nguồn vốn chủ sở hữu và dự kiến thực hiện trong năm 2024.

Theo DIC Corp, thứ tự phát hành sẽ là phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu; trả cổ tức năm 2023 và thưởng cổ phiếu; phát hành cổ phiếu ESOP và cuối cùng là chào bán cổ phiếu riêng lẻ. Nếu hoàn tất 4 đợt phát hành, doanh nghiệp sẽ phát hành thêm tổng cộng 410,49 triệu cổ phiếu, tương đương với vốn điều lệ của doanh nghiệp này sẽ tăng từ hơn 6.098 tỷ đồng, lên hơn 10.203 tỷ đồng.

Về chỉ tiêu kinh doanh, DIC Corp đặt mục tiêu doanh thu thuần hợp nhất đạt 2.300 tỷ đồng, tăng 72% so với năm 2023. Lợi nhuận trước thuế kỳ vọng đạt 1.010 tỷ đồng, tăng mạnh gần 509% so với lợi nhuận thực hiện được của năm 2023. Cần biết, đây không phải lần đầu tiên, doanh nghiệp này đặt “tham vọng” kinh doanh nghìn tỷ và kế hoạch kinh doanh lần này cũng đã được điều chỉnh giảm so với năm trước. Trong năm 2023, DIC Corp cũng đặt mục tiêu mang về 4.000 tỷ đồng doanh thu và 1.400 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế. Tuy nhiên, kết thúc năm 2023, doanh nghiệp chỉ hoàn thành 33,4% kế hoạch doanh thu và gần 12% kế hoạch lợi nhuận cả năm.