Khuyến nghị đầu tư ngày 13/5/2022: MBB, VGT, FTS, HMC

Công ty cổ phần Chứng khoán Kỹ thương (TCBS) vừa đưa ra khuyến nghị đầu tư cho loạt cổ phiếu như: MBB, VGT, FTS và HMC. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin trích dẫn để bạn đọc tham khảo.

MBB - CHỜ MUA: Lợi nhuận quý 1 tăng trưởng 28% so với cùng kỳ năm ngoái nhờ tăng trưởng tín dụng được đẩy mạnh lên mức gần 15%. Biên lãi thuần (NIM) hồi phục trở lại mức 5,2% sau khi giảm xuống 5% trong quý 4/2021. Tỷ lệ nợ xấu tăng lên nhưng vẫn được kiểm soát dưới mức 1% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu được kiểm soát ở mức cao, trên 250%. Giá cổ phiếu sụt giảm trong thời gian gần đây do những diễn biến kém tích cực của thị trường chung nhưng chúng tôi duy trì đánh giá tích cực đối với MBB. Định giá cổ phiếu đang ở vùng hấp dẫn với P/B khoảng 1,5x và ngân hàng duy trì được mức ROE ổn định trên 20%.

VGT - CHỜ MUA: Quý 1/2022, doanh thu đạt 4.900 tỷ đồng (+45% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 200 tỷ đồng (+101% yoy), chủ yếu nhờ việc đơn vị kinh doanh sợi ký được nhiều đơn hàng với giá bán tốt trong bối cảnh giá sợi tăng cao. Tiềm năng trong dài hạn đến từ lực cầu hồi phục tại các thị trường xuất khẩu. Ngoài ra, kế hoạch thoái vốn của Nhà nước có thể là yếu tố hỗ trợ giá cổ phiếu trong giai đoạn tới.

FTS - CHỜ BÁN: Quý 1/2022, FTS đạt doanh thu 365 tỷ đồng (+55% YoY) và lợi nhuận sau thuế 213 tỷ đồng (+46% YoY) chủ yếu nhờ lãi cho vay margin và hoạt động môi giới. Tuy nhiên, thị trường đang ở vùng rủi ro, ảnh hưởng đến dòng cổ phiếu chứng khoán nói chung. Nhà đầu tư cân nhắc các nhịp hồi để giảm tỷ trọng.

HMC - CHỜ BÁN: Quý 1/2022, doanh thu công ty tiếp tục tăng trưởng với 1.255 tỷ đồng (+12% yoy) song chi phí nguyên liệu đầu vào tăng mạnh khiến biên lợi nhuận gộp công ty giảm mạnh từ mức 9% cùng kỳ về 3,5%, qua đó làm LNST chỉ đạt 21 tỷ đồng (-68% yoy). Với việc giá thép đang ở mức cao lịch sử và tiềm ẩn nguy cơ điều chỉnh giảm, dư kiến lợi nhuận cả năm 2022 của HMC sẽ suy giảm so với cùng kỳ.

MUA: Khuyến nghị nhà đầu tư cân nhắc đặt mua tại vùng giá xung quanh mức giá khuyến nghị.

BÁN: Khuyến nghị nhà đầu tư cân nhắc đặt bán tại vùng giá xung quanh mức giá khuyến nghị.

CHỜ MUA: Khuyến nghị nhà đầu tư chưa thực hiện hành động mua mà theo dõi diễn biến của cổ phiếu hoặc diễn biến thị trường chung, tìm cơ hội mua vào khi giá cổ phiếu xuống thấp hơn hoặc ở vùng hỗ trợ mạnh hoặc tín hiệu tăng giá của cổ phiếu rõ ràng hơn.

CHỜ BÁN: Khuyến nghị nhà đầu tư chưa thực hiện hành động bán mà theo dõi diễn biến của cổ phiếu hoặc diễn biến thị trường chung, tìm cơ hội bán ra khi giá cổ phiếu tăng cao hơn hoặc ở vùng kháng cự hoặc tín hiệu giảm giá của cổ phiếu rõ ràng hơn.

MỨC GIÁ KHUYẾN NGHỊ: Là điểm mua hoặc bán mà TCBS đánh giá là hợp lý để thực hiện giao dịch, nhà đầu tư cân nhắc quyết định tùy vào khẩu vị rủi ro của mình.