 |
CTG - CHỜ MUA: Lợi nhuận sau thuế quý 1/2022 đạt hơn 4.600 tỷ, giảm 28% so với cùng kỳ năm 2021. Kết quả này phù hợp với ước tính của chúng tôi khi CTG vẫn phải duy trì việc trích lập dự phòng cho các khoản nợ xấu phát sinh trong giai đoạn COVID, ngoài ra nền lợi nhuận quý 4/2020 và quý 1/2021 cũng ở mức cao đột biến. Các hoạt động kinh doanh nhìn chung chưa có nhiều tích cực, TOI chỉ tăng 9% so với cùng kỳ. Biên lãi thuần giảm từ 3% xuống 2,8%. Tuy nhiên, định giá cổ phiếu CTG đang xuống mức hấp dẫn với P/B 1.2x, tương đương mức trung bình 3 năm gần nhất của CTG và thấp hơn trung bình ngành ngân hàng hiện tại (1,7x)
KDH - CHỜ MUA: Quý 1/2022 doanh thu chỉ đạt 143 tỷ đồng (-89,9%yoy) nhưng LNST tăng trưởng tốt đạt 299 tỷ đồng (+46% yoy) nhờ ghi nhận lãi giao dịch mua rẻ 308 tỷ đồng từ việc hợp nhất Công ty Phước Nguyên. Trong dài hạn Công ty có tiềm năng tăng trưởng tốt nhờ sở hữu quỹ đất ~650ha tại khu Đông và khu Nam TP. Hồ Chí Minh.
| MUA: Khuyến nghị nhà đầu tư cân nhắc đặt mua tại vùng giá xung quanh mức giá khuyến nghị. BÁN: Khuyến nghị nhà đầu tư cân nhắc đặt bán tại vùng giá xung quanh mức giá khuyến nghị. CHỜ MUA: Khuyến nghị nhà đầu tư chưa thực hiện hành động mua mà theo dõi diễn biến của cổ phiếu hoặc diễn biến thị trường chung, tìm cơ hội mua vào khi giá cổ phiếu xuống thấp hơn hoặc ở vùng hỗ trợ mạnh hoặc tín hiệu tăng giá của cổ phiếu rõ ràng hơn. CHỜ BÁN: Khuyến nghị nhà đầu tư chưa thực hiện hành động bán mà theo dõi diễn biến của cổ phiếu hoặc diễn biến thị trường chung, tìm cơ hội bán ra khi giá cổ phiếu tăng cao hơn hoặc ở vùng kháng cự hoặc tín hiệu giảm giá của cổ phiếu rõ ràng hơn. MỨC GIÁ KHUYẾN NGHỊ: Là điểm mua hoặc bán mà TCBS đánh giá là hợp lý để thực hiện giao dịch, nhà đầu tư cân nhắc quyết định tùy vào khẩu vị rủi ro của mình. |
Trang Nhi (t/h)
Phiên bản di động