Đẩy mạnh "bán buôn" các dự án BĐS, Cenland (CRE) tiếp tục âm nặng dòng tiền kinh doanh

CTCP Bất động sản Thế Kỷ (Cenland, mã chứng khoán: CRE) vừa công bố báo cáo tài chính quý III/2021 với doanh thu thuần gần 843 tỷ đồng, tăng 40% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu là doanh thu môi giới và đầu tư bất động sản.

CTCP Bất động sản Thế Kỷ (Cenland, mã chứng khoán: CRE)

Theo đó, giá vốn bán hàng doanh nghiệp cũng tăng 38% lên 638,5 tỷ đồng khiến biên lãi gộp đạt 24,2%, không biến động nhiều so với cùng kỳ (quý III/2020 là 23%). Chi phí tài chính tăng mạnh từ 5 tỷ đồng lên 42 tỷ đồng, toàn bộ là chi phí lãi vay.

Kết quả, Cenland báo lãi sau thuế quý III hơn 78 tỷ đồng, tăng 24% so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng, doanh thu thuần và lãi sau thuế doanh nghiệp lần lượt đạt 4.526 tỷ đồng, tăng 246% và 328 tỷ đồng, tăng 62%.

Năm 2021, CenLand đặt mục tiêu doanh thu thuần 5.000 tỷ đồng và lãi sau thuế 408 tỷ đồng. Như vậy sau 9 tháng, doanh nghiệp đã thực hiện được gần 911% kế hoạch doanh thu và 80% kế hoạch lợi nhuận.

Nguồn: BCTC quý III/2021 Cenland

Tài sản của Cenland tính đến 30/9 là 5.500 tỷ đồng, tăng 44% so với đầu năm. Trong đó, các khoản phải thu chiếm 3.749 tỷ đồng, tương đương 68% tổng tài sản.

Phải thu ngắn hạn tăng 113% lên 1.343 tỷ đồng, chủ yếu do tăng khoản phải thu từ CTCP Bất động sản Galaxy Land (944 tỷ đồng) liên quan đến khu đô thị mới Hoàng Văn Thụ. Cùng với đó, Cenland còn phát sinh khoản phải thu cho vay dài hạn 430 tỷ đồng.

Tồn kho doanh nghiệp tăng mạnh từ 32 tỷ đồng lên 1.053 tỷ đồng, chủ yếu là hàng hóa bất động sản gồm các căn hộ, đất nền công ty mua từ chủ đầu tư để kinh doanh bán lại.

Trong kỳ, công ty đẩy mạnh vay vốn để mua lại các bất động sản nêu trên. Theo đó, nợ phải trả tính đến 30/9 là 3.143 tỷ đồng, tăng 78% so với đầu năm. Trong đó, nợ vay tài chính chiếm 71% tổng dư nợ.

Nguồn: BCTC quý III/2021 Cenland

Do tồn kho tăng 1.021 tỷ đồng, dòng tiền kinh doanh trong 9 tháng đầu năm của Cenland âm 1.019 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ chỉ âm 10 tỷ đồng.

Mới đây, Cenland vừa phân phối gần 105,6 triệu cổ phiếu CRE, tương ứng 99,9% số cổ phiếu mà doanh nghiệp chào bán cho hơn 3.800 nhà đầu tư.

Sau đợt chào bán này, Cenland đã thu được 912 tỷ đồng từ các cổ đông hiện hữu và 48 tỷ đồng từ chương trình ESOP. Vốn điều lệ của công ty theo đó cũng tăng từ 960 tỷ đồng lên 2.016 tỷ đồng.

Hiện giá cổ phiếu CRE của Cenland tại phiên giao dịch ngày 1/11 đang đứng ở mức 32.100đ/cp. Khối lượng giao dịch khớp lệnh trung bình phiên đạt gần 1,1 triệu đơn vị.

Diễn biến giá cổ phiếu CRE thời gian gần đây (Nguồn: TradingView)

Theo phương án sử dụng vốn được công ty công bố hồi tháng 5 năm nay, công ty sẽ dùng số tiền thu được để cơ cấu lại các khoản nợ ngay sau khi được sử dụng tiền thu từ đợt chào bán, gồm nợ gốc vay ngân hàng và nợ gốc vay cho các hợp đồng nhận chuyển nhượng thuộc dự án đầu tư xây dựng khu đô thị mới Hoàng Văn Thụ.

Ngoài ra công ty cũng sẽ bổ sung vốn lưu động để phục vụ hoạt động kinh doanh, đồng thời nhận chuyển nhượng một phần các sản phẩm bất động sản là căn hộ thuộc dự án Tòa nhà Hợp tác xã Thành Công.

Ngày 19/10 vừa qua, công ty cũng vừa có quyết định chi khoảng 980 tỷ đồng để nhận chuyển nhượng phần vốn góp tại CTCP M&I Thế Kỷ từ 4 cổ đông, từ đó nâng tỷ lệ sở hữu tại đơn vị thành viên này lên thành 100% vốn điều lệ.