Top 10 cổ phiếu biến động mạnh nhất: Tìm điểm mua, bán và cắt lỗ phiên sáng 5/8

10 cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index

Thị trường chứng khoán khép phiên đầu tuần 4/8 đầy bất ngờ khi VN-Index tăng mạnh gần 33 điểm, lên 1.528 điểm. Sắc xanh áp đảo với 492 mã tăng so với 255 mã giảm. Tuy nhiên, thanh khoản lại là điểm trừ, chỉ đạt 32.600 tỷ đồng với hơn 1,1 tỷ cổ phiếu khớp lệnh, thấp hơn khoảng 20% so với trung bình 20 phiên gần nhất.

Điểm sáng trong phiên là sự đồng thuận bứt phá của các nhóm trụ cột: Ngân hàng, chứng khoán và bất động sản, cùng với diễn biến tích cực ở nhóm xây dựng, vận tải, thủy sản.

Điểm đáng lưu ý, khối ngoại gây bất ngờ khi bán ròng tới 10.200 tỷ đồng, chủ yếu qua giao dịch thỏa thuận hơn 90 triệu cổ phiếu VIC (trị giá 9.944 tỷ đồng). Bên bán nhiều khả năng là SK Group – tổ chức từng xem xét thoái vốn khỏi Vingroup. Ở chiều ngược lại, dòng tiền ngoại giải ngân hạn chế vào một số mã như VIC (86 tỷ đồng), SHB (72 tỷ đồng)...

Nhờ đà bứt phá ở những phút cuối phiên, hàng loạt cổ phiếu tăng vọt lên mức giá trần, điển hình như: VIC, FDC, VNE, ANV, QCG, VJC, VSI, NVL, KSB, VNT, BKC, SHS, ECI, MIC,…

Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: VIC (6,34 điểm), VHM (2,17 điểm), TCB (2,03 điểm), VCB (1,73 điểm), CTG (1,67 điểm).

Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: PNJ (-0,30 điểm), GEE (-0,20 điểm), FPT (-0,16 điểm), BSR (-0,14 điểm), HHS (-0,07 điểm).

Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường

Dựa trên phân tích báo cáo tài chính kết hợp với tín hiệu kỹ thuật, TCBS đưa ra những đánh giá và khuyến nghị quan trọng cho nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn có ảnh hưởng đáng kể tới diễn biến thị trường trong thời gian gần đây.

Cổ phiếu VIC:

VIC đang trở thành tâm điểm chú ý khi P/E đạt 29,05 và P/B ở mức 2,79, phản ánh mức định giá cao so với trung bình lịch sử. Tuy nhiên, bức tranh kinh doanh quý II/2025 lại kém tích cực: doanh thu giảm mạnh còn 46,3 nghìn tỷ đồng, chỉ bằng hơn một nửa so với quý I, trong khi lợi nhuận sau thuế đảo chiều ghi nhận khoản lỗ 581 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp lao dốc từ 22,8% xuống chỉ còn 6,3%, cộng với hàng tồn kho tăng lên 137,1 nghìn tỷ đồng, mức cao đáng lo ngại cho thấy hiệu quả vận hành và khả năng xoay vòng vốn của VIC đang chịu áp lực lớn.

Dưới góc nhìn kỹ thuật, giá cổ phiếu VIC liên tục giảm từ 119.000 xuống 104.000 đồng, đang giao dịch dưới các đường trung bình MA5 và MA20, kèm theo tín hiệu MACD âm và RSI đang tiến về vùng quá bán. Trong bối cảnh chưa có tín hiệu đảo chiều rõ ràng, TCBS khuyến nghị nhà đầu tư nên BÁN để giảm rủi ro, đồng thời theo dõi sát vùng hỗ trợ quanh 102.000 đồng. Nếu xu hướng được xác nhận lại từ vùng này với khối lượng cải thiện, nhà đầu tư có thể cân nhắc tham gia lại, đặt cắt lỗ tại 100.000 đồng.

Cổ phiếu VHM:

Trái ngược với VIC, VHM lại cho thấy triển vọng dài hạn hấp dẫn dù ngành bất động sản đang gặp khó. P/E hiện tại là 12,21 và P/B là 1,74, mức định giá thấp hơn nhiều so với giai đoạn đỉnh năm 2019. Doanh thu quý II đạt 19,02 nghìn tỷ đồng, tăng trưởng 21,2% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế giảm nhẹ còn 7,55 nghìn tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp và tỷ lệ nợ có dấu hiệu tăng nhưng vẫn trong ngưỡng kiểm soát.

Về kỹ thuật, VHM tích lũy quanh 90.000 đồng, với MA5 nằm trên MA20, tuy histogram MACD cho thấy lực mua đang yếu đi. RSI trung tính và khối lượng ổn định cho thấy thị trường vẫn quan tâm đến mã này. Khuyến nghị MUA với nhà đầu tư dài hạn, ưu tiên vào vị thế khi giá vượt ngưỡng 90.600 đồng kèm khối lượng xác nhận, mục tiêu ngắn hạn là 96.000 đồng, đặt cắt lỗ tại 87.800 đồng.

Cổ phiếu TCB:

TCB nằm trong nhóm được đánh giá tích cực về cơ bản với P/E 11,28 và P/B 1,48, mức hợp lý so với tiềm năng. Tổng thu nhập hoạt động quý II đạt 12,74 nghìn tỷ đồng, tăng 36,7% so với năm ngoái, còn lợi nhuận sau thuế đạt 6,25 nghìn tỷ đồng, tăng 40,2%. Ngân hàng vẫn duy trì tỷ lệ nợ xấu thấp (1,26%) và dư nợ cho vay khách hàng tăng mạnh, khẳng định nội lực tăng trưởng tốt.

Tuy vậy, xét trên biểu đồ kỹ thuật, TCB đang trong xu hướng giảm khi giá giảm từ 36.250 còn 34.100 đồng, và giao dịch dưới SMA5 và SMA20. RSI gần ngưỡng 47, MACD âm và khối lượng giao dịch ở mức cao cho thấy áp lực bán còn hiện diện. Nhà đầu tư được khuyến nghị giữ vị thế hiện tại, theo dõi vùng hỗ trợ 33.800 đồng và chỉ mở vị thế mới khi giá bứt phá trở lại trên 35.000 đồng với xác nhận từ các chỉ báo.

Cổ phiếu VCB:

VCB dù có mức P/E 14,51 và P/B 2,35 thấp hơn trung bình 5 năm, cũng đang đối mặt với nhịp điều chỉnh ngắn hạn. Báo cáo quý II ghi nhận doanh thu hoạt động tăng 6,7%, đạt 17,87 nghìn tỷ đồng, và lợi nhuận sau thuế đạt 8,83 nghìn tỷ đồng, mức tăng ấn tượng 8,8%. Với ROE 17,54% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu trên 200%, VCB giữ vững phong độ về quản trị rủi ro và hiệu quả kinh doanh.

Tuy nhiên, cổ phiếu VCB lại đang giảm từ 62.800 còn 60.200 đồng, giao dịch dưới các đường trung bình, MACD âm và RSI tiệm cận vùng quá bán. Trong bối cảnh dòng tiền suy yếu, CTCK khuyến nghị giữ vị thế hiện tại, theo dõi vùng hỗ trợ 59.700 đồng, chỉ nên mua mới khi giá vượt lại mốc 61.000 đồng với thanh khoản cải thiện. Cắt lỗ tại 59.500 đồng để bảo toàn vốn.

Cổ phiếu CTG:

CTG là cái tên nổi bật nhờ mức định giá hấp dẫn với P/E chỉ 8,19 và P/B là 1,50 – thấp hơn đáng kể so với trung bình 5 năm. Ngân hàng ghi nhận lợi nhuận sau thuế quý II đạt 9,67 nghìn tỷ đồng, tăng trưởng tới 80,2% so với cùng kỳ. Các chỉ số hoạt động như biên lãi ròng (2,7%), tỷ lệ nợ xấu (1,31%) và tăng trưởng tín dụng đều cho thấy sự ổn định.

Tuy nhiên, cổ phiếu đang có nhịp điều chỉnh ngắn hạn khi giá giảm còn 44.300 đồng, MACD âm và RSI trung tính. Khối lượng giao dịch tăng mạnh gần đây cho thấy áp lực bán hiện hữu. Nhà đầu tư được khuyến nghị theo dõi kỹ vùng hỗ trợ 44.000 đồng, chỉ mua mới khi giá phục hồi và chỉ báo kỹ thuật cải thiện rõ nét, đặt cắt lỗ tại 43.700 đồng. Với bức tranh cơ bản sáng sủa, CTG vẫn là cơ hội MUA cho nhà đầu tư dài hạn.

Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường

Trong bối cảnh thị trường biến động mạnh sau mùa báo cáo tài chính quý II/2025, một số cổ phiếu vốn hóa lớn có tác động rõ rệt đến chỉ số đang thu hút sự chú ý của giới đầu tư.

Cổ phiếu PNJ:

PNJ ghi nhận P/E hiện tại ở mức 13,8 lần và P/B là 2,38 lần, thấp hơn đáng kể so với trung bình 5 năm, phản ánh định giá hấp dẫn so với lịch sử. Tuy doanh thu quý II/2025 sụt giảm 21,3% xuống 7.580 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế vẫn nhích nhẹ lên 441,6 tỷ đồng so với cùng kỳ. Đáng chú ý, biên lợi nhuận gộp được cải thiện mạnh lên 21,5%, cho thấy nỗ lực kiểm soát chi phí đã phát huy hiệu quả. Tuy nhiên, hàng tồn kho tăng 41% so với quý II/2024, đạt 13.700 tỷ đồng, có thể tạo áp lực lên vốn lưu động. Với định giá rẻ và lợi nhuận ổn định, PNJ được khuyến nghị MUA cho mục tiêu dài hạn, nhưng cần theo dõi sát tình hình tồn kho.

Về kỹ thuật, PNJ đang dao động trong vùng 84.000–86.000 đồng/cổ phiếu, tạo nền hỗ trợ tại 83.600 đồng và kháng cự tại 90.300 đồng. Chỉ báo MACD âm nhẹ, trong khi RSI ở mức 66,8 – tiệm cận vùng quá mua. Đường MA5 vượt MA20 xác nhận xu hướng tăng ngắn hạn. Khối lượng giao dịch tăng cho thấy dòng tiền đang chú ý. Theo đó, nhà đầu tư đang nắm giữ có thể cân nhắc chốt lời từng phần khi giá tiệm cận 90.000 đồng. Nhà đầu tư mới nên chờ giá lùi về 83.600–84.000 đồng rồi tham gia, với mức cắt lỗ tại 83.000 đồng. Nếu vượt kháng cự 90.300 đồng với khối lượng lớn, PNJ có thể lên vùng mục tiêu 92.000 đồng.

Cổ phiếu GEE:

Trong khi đó, cổ phiếu GEE thể hiện sức tăng trưởng tốt về cơ bản lẫn kỹ thuật. Doanh thu quý II/2025 tăng 23,3% đạt 6.509 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế cũng tăng lên 528,1 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp được cải thiện nhẹ và nợ dài hạn giảm mạnh từ 4.369 tỷ xuống 1.426 tỷ đồng, đây là tín hiệu tích cực về tài chính. Tuy nhiên, P/E và P/B lần lượt ở mức cao 23,78 và 6,83 phản ánh giá đã “đi trước” phần nào kỳ vọng. Vì vậy, GEE được khuyến nghị GIỮ, ưu tiên chờ nhịp điều chỉnh để mua thêm.

Về kỹ thuật, GEE đang duy trì đà tăng, từ 96.000 lên 122.000 đồng, hiện vận động trên cả SMA5 và SMA20. MACD histogram dương, RSI ở mức 59,22 cho thấy còn dư địa tăng. Dải Bollinger mở rộng báo hiệu biến động có thể tiếp diễn. Kháng cự gần nhất là 128.000 đồng, hỗ trợ tại 120.000 đồng. Nhà đầu tư hiện hữu nên tiếp tục nắm giữ và có thể gia tăng vị thế quanh vùng 120.000–121.000 đồng, đặt cắt lỗ tại 119.000 đồng. Mục tiêu ngắn hạn là 130.000 đồng nếu duy trì đà tăng cùng thanh khoản tốt.

Cổ phiếu FPT:

Đối với FPT, mặc dù các chỉ số tài chính rất khả quan, định giá cổ phiếu đã lên mức cao với P/E 20,56 và P/B 5,32. Doanh thu quý II/2025 tăng 9%, đạt 16.620 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế tăng 20,4%, đạt 2.260 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp duy trì ổn định ở mức 36,2% nhưng có phần giảm so với quý I. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu chỉ còn 0,58, phản ánh cấu trúc tài chính vững vàng. Vì vậy, FPT vẫn là cổ phiếu NẮM GIỮ tốt, tuy nhiên nhà đầu tư mới nên kiên nhẫn chờ điểm mua thuận lợi hơn.

Phân tích kỹ thuật cho thấy FPT đang trong xu hướng giảm ngắn hạn khi giá rơi từ 111.300 xuống 107.000 đồng, nằm dưới các đường trung bình ngắn hạn. RSI ở mức trung tính 49,23, còn MACD vẫn âm, cho thấy lực bán chưa kết thúc. Thanh khoản tăng mạnh cho thấy có thể xuất hiện lực cầu bắt đáy. Nhà đầu tư nên quan sát vùng hỗ trợ 105.000 đồng, kháng cự tại 109.000 đồng, đặt cắt lỗ nếu thủng 104.500 đồng. Khi giá phục hồi và vượt lên trên MA5 cùng thanh khoản xác nhận, có thể cân nhắc giải ngân trở lại.

Cổ phiếu BSR:

Với BSR, cổ phiếu đang phục hồi mạnh cả về cơ bản và kỹ thuật. Doanh thu quý II/2025 tăng lên 36.770 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 845,89 tỷ đồng, tăng gấp đôi so với quý trước. Biên lợi nhuận cải thiện nhẹ từ 1,2% lên 2,8%, hàng tồn kho giảm mạnh còn 11.850 tỷ đồng, cho thấy nỗ lực kiểm soát hàng hóa hiệu quả. Tuy vậy, P/E âm sâu (-1.273,95) cho thấy mức nền lợi nhuận năm trước rất thấp, gây nhiễu định giá. Với P/B chỉ 1,12, cổ phiếu đang ở vùng hấp dẫn, và được khuyến nghị GIỮ, chờ tín hiệu cải thiện biên lợi nhuận rõ hơn.

Về kỹ thuật, cổ phiếu BSR bật tăng từ 17.950 lên 20.700 đồng, giao dịch trên các đường MA ngắn hạn. RSI chạm 74,93, tiệm cận vùng quá mua; MACD dương cho thấy xu hướng tăng vẫn còn. Tuy nhiên, rủi ro điều chỉnh kỹ thuật xuất hiện nếu khối lượng suy giảm. Khuyến nghị nhà đầu tư hiện hữu tiếp tục nắm giữ, cắt lỗ nếu thủng 20.000 đồng. Nhà đầu tư mới có thể đợi vùng 19.500–20.000 đồng để giải ngân. Vùng kháng cự gần nhất là 21.500 đồng.

Cổ phiếu HHS:

HHS là cái tên đáng chú ý khi có định giá thấp nhưng kết quả kinh doanh ấn tượng. P/E chỉ 2,21 và P/B là 0,89, đều thấp hơn nhiều so với trung bình 5 năm. Doanh thu quý II/2025 vọt lên 186.300 tỷ đồng, tăng 78% so với quý trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 3.500 tỷ đồng, với biên lợi nhuận cao tới 18,8%. Hàng tồn kho vẫn cao, nhưng tỷ lệ nợ thấp (0,05) giúp doanh nghiệp duy trì ổn định tài chính. Với diễn biến này, HHS là cổ phiếu đáng MUA dài hạn khi hội tụ đủ yếu tố định giá hấp dẫn và nền tảng tăng trưởng.

Phân tích kỹ thuật cho thấy HHS tăng từ 16.300 lên 18.600 đồng, đang giao dịch vững trên các đường trung bình ngắn hạn. RSI ở mức 65,01 cho thấy còn dư địa tăng, trong khi MACD duy trì xu hướng dương. Khối lượng giao dịch tăng mạnh gần 35 triệu cổ phiếu trong phiên 31/7, phản ánh dòng tiền tích cực. Vùng hỗ trợ là 17.000 đồng, kháng cự 19.500 đồng. Khuyến nghị tiếp tục nắm giữ, cắt lỗ tại 17.000 đồng, cân nhắc mua thêm nếu giá điều chỉnh về 17.500–18.000 đồng. Mục tiêu chốt lời quanh 19.500 đồng.

“

Lưu ý: Các thông tin chỉ mang tính tham khảo, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam miễn trừ trách nhiệm với những quyết định của nhà đầu tư!