Top 10 cổ phiếu biến động mạnh nhất: Tìm điểm mua, bán và cắt lỗ phiên sáng 1/10

Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index

Phiên giao dịch cuối cùng của tháng 9, đồng thời là phiên chốt NAV quý III, diễn ra đầy biến động với những nhịp rung lắc mạnh. Sau khi giữ sắc xanh đầu buổi sáng, áp lực bán gia tăng tại nhóm bất động sản và xây dựng vốn hóa vừa đã kéo VN-Index lùi về 1.665 điểm. Bước sang phiên chiều, chỉ số tiếp tục giảm sâu, có thời điểm xuyên thủng mốc 1.650 điểm (tương ứng đường MA20), khiến tâm lý nhà đầu tư bị thử thách mạnh.

Kết phiên, VN-Index mất 4,78 điểm (-0,29%) xuống 1.661,7 điểm với 82 mã tăng và 241 mã giảm. Thanh khoản tăng mạnh, đạt 1,14 tỷ đơn vị, giá trị 32.228 tỷ đồng, cao hơn hôm qua lần lượt 22% và 19%. Giao dịch thỏa thuận đóng góp gần 84 triệu đơn vị, giá trị 2.673 tỷ đồng.

Tính chung tháng 9, VN-Index giảm 20,51 điểm (-1,22%) so với cuối tháng 8. Tuy nhiên, trong quý III/2025, chỉ số vẫn tăng mạnh 285 điểm (+20,75%) so với cuối quý II.

Trên HNX, áp lực bán tiếp tục chi phối, dù cuối phiên chỉ số đã thu hẹp phần nào đà giảm. HNX-Index đóng cửa ở 273,16 điểm, giảm 1,99 điểm (-0,72%), với 70 mã tăng và 109 mã giảm. Khối lượng khớp lệnh đạt 118,6 triệu đơn vị, giá trị 2.732,5 tỷ đồng. Giao dịch thỏa thuận thêm 14,1 triệu đơn vị, trị giá 363,7 tỷ đồng. CEO dẫn đầu thanh khoản với 28,4 triệu đơn vị, giảm hơn 3%; SHS khớp 20,5 triệu đơn vị, tăng nhẹ. MBS tăng 4,3% lên 34.100 đồng, NRC +3,1% lên 6.600 đồng, trong khi HUT và PVS vẫn giảm trên dưới 3%.

Trên UPCoM, thị trường diễn biến khả quan hơn khi chỉ số giữ được sắc xanh đến cuối ngày. UPCoM-Index chốt phiên tăng 0,17 điểm (+0,16%) lên 109,46 điểm. Thanh khoản đạt 43,1 triệu đơn vị, giá trị 666 tỷ đồng; giao dịch thỏa thuận thêm 7,23 triệu đơn vị, trị giá gần 150 tỷ đồng. LSG duy trì mức tăng 8,4% lên 33.400 đồng. ABB hồi phục 0,8%, trong khi HNG, SBS, AAH, VGT trở về tham chiếu.

Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: LPB (2,68 điểm), VIC (1,76 điểm), VRE (1,1 điểm), SSI (0,8 điểm), VHM (0,74 điểm).

Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: FPT (-1,89 điểm), HPG (-1 điểm), DXG (-0,48 điểm), CII (-0,39 điểm), KBC (-0,38 điểm).

Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường

Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.

LPB

Trong quý II/2025, LPB ghi nhận tổng thu nhập hoạt động đạt 4,91 nghìn tỷ đồng, tăng 5% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế giữ ổn định ở mức 2,40 nghìn tỷ đồng. Dư nợ cho vay tăng 16% lên 368,7 nghìn tỷ đồng, trong khi tiền gửi đạt 313,2 nghìn tỷ đồng, phản ánh sự mở rộng kinh doanh lành mạnh. Tuy nhiên, định giá đang ở mức cao lịch sử với P/E 13,27 và P/B 3,24, trong khi tỷ lệ nợ xấu nhích lên 1,74%. Do đó, cổ phiếu phù hợp để nắm giữ, nhưng chưa thích hợp để gia tăng thêm vị thế.

Trên đồ thị kỹ thuật, LPB vẫn duy trì xu hướng tăng khi giá từ 41.950 đồng lên 47.800 đồng chỉ trong một tháng. Cổ phiếu hiện giao dịch trên cả SMA5 và SMA20, RSI đạt 68,72 tiến sát vùng quá mua, MACD dương mở rộng cho thấy lực cầu mạnh. Khối lượng giao dịch ổn định quanh 2–3 triệu cổ phiếu, thể hiện sự quan tâm bền vững của nhà đầu tư. Nhà đầu tư hiện hữu nên duy trì vị thế, đặt cắt lỗ tại 46.500 đồng, trong khi điểm mua mới phù hợp khi giá điều chỉnh về vùng 47.000–47.300 đồng. Mục tiêu chốt lời ngắn hạn ở mức 49.000 đồng, song cần theo dõi RSI nếu vượt 70 để chủ động hạ tỷ trọng.

VIC

Trong quý II/2025, VIC đạt doanh thu 46,4 nghìn tỷ đồng, tăng 9,7% so với cùng kỳ, nhưng vẫn ghi nhận lỗ ròng 941 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp giảm mạnh xuống còn 7,4%, thấp xa so với mức 20–30% trước đây, trong khi tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu vọt lên 1,78, cao nhất nhiều năm. Hàng tồn kho tiếp tục ở mức cao 135 nghìn tỷ đồng, gây áp lực lên vốn lưu động. Với P/E 39,26 và P/B 3,68, cổ phiếu đang ở vùng định giá cao, do đó chiến lược hợp lý lúc này là giữ nguyên vị thế, chờ thêm tín hiệu cải thiện từ kết quả kinh doanh.

Xét về kỹ thuật, VIC cho thấy đà tăng mạnh khi bứt phá lên 172.800 đồng cuối tháng 9, vượt xa các ngưỡng kháng cự trước đó. MA5 cao hơn MA20, MACD duy trì phân kỳ dương, RSI chạm 83,25 cho thấy lực mua áp đảo nhưng đồng thời ở trạng thái quá mua. Khối lượng giao dịch ổn định 2–3 triệu cổ phiếu, đôi lúc bùng nổ trên 6 triệu, phản ánh dòng tiền vào mạnh mẽ. Nhà đầu tư hiện tại nên tiếp tục nắm giữ và đặt dừng lỗ trượt ở 165.000 đồng để bảo toàn lợi nhuận. Người mới tham gia nên chờ nhịp điều chỉnh về vùng 165.000–168.000 đồng, với mục tiêu giá 180.000 đồng nếu đà tăng duy trì.

VRE

Kết quả kinh doanh quý II/2025 của VRE cho thấy sự ổn định với doanh thu đạt 2,14 nghìn tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 1,23 nghìn tỷ đồng, tăng 4,7% so với quý trước. Biên lợi nhuận gộp ở mức cao 55,2%, trong khi ROE đạt 10,45% và ROA đạt 7,96%, cho thấy hiệu quả hoạt động được cải thiện. Hàng tồn kho giảm mạnh xuống chỉ còn 300 tỷ đồng so với mức 1,4 nghìn tỷ đồng năm 2023, phản ánh năng lực quản lý tốt hơn. Định giá ở mức hợp lý với P/E 15,87 và P/B 1,58, khiến cổ phiếu này trở thành lựa chọn hấp dẫn cho nhà đầu tư dài hạn.

Tuy nhiên, về mặt kỹ thuật, VRE đang cho thấy xu hướng điều chỉnh khi giá lùi từ 31.100 đồng xuống 30.000 đồng, nằm dưới cả SMA5 và SMA20. MACD vẫn âm và RSI ở mức 52 phản ánh trạng thái trung tính. Khối lượng giao dịch tăng lên 4–5 triệu cổ phiếu, cho thấy sự chú ý từ dòng tiền. Hỗ trợ quan trọng nằm tại 28.800 đồng, kháng cự ở 30.500 đồng. Nhà đầu tư hiện tại nên kiên nhẫn nắm giữ, còn người mới chỉ nên cân nhắc khi giá vượt SMA20 (30.010 đồng) cùng khối lượng tăng. Ngưỡng cắt lỗ nên đặt ở 28.500 đồng để hạn chế rủi ro.

SSI

Trong quý II/2025, SSI đạt doanh thu 2.990 tỷ đồng, tăng 38,6% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế tăng 14,3% lên 969,5 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp đạt 62,7%, tỷ suất lợi nhuận sau thuế 32,4%, duy trì ổn định. Tuy nhiên, định giá hiện ở mức cao với P/E 28,65 và P/B 3,05, trong khi tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu đã tăng lên 2,14, phản ánh mức đòn bẩy tài chính cao. Điều này cho thấy SSI đang được thị trường định giá cao, phù hợp để giữ thay vì gia tăng thêm vị thế.

Về kỹ thuật, SSI đã giảm từ 41.153 đồng xuống 37.550 đồng, phá vỡ cả MA5 và MA20. MACD duy trì âm và RSI ở mức 45, cho thấy áp lực bán còn hiện diện. Khối lượng giao dịch vẫn cao, trung bình 40 triệu cổ phiếu mỗi phiên, nhưng lực bán chiếm ưu thế. Hỗ trợ gần nhất ở 37.200 đồng, kháng cự tại 39.000 đồng. Nhà đầu tư hiện tại nên duy trì vị thế, đặt cắt lỗ tại 36.500 đồng. Người mới chỉ nên cân nhắc khi giá đóng cửa vượt MA5 với khối lượng lớn, đồng thời có thể tích lũy dần nếu giá hồi phục mạnh từ vùng hỗ trợ 37.200 đồng.

VHM

Trong quý II/2025, VHM đạt doanh thu 18,97 nghìn tỷ đồng, tăng 20,9% so với cùng kỳ, song lợi nhuận sau thuế giảm còn 7,51 nghìn tỷ đồng do biên lợi nhuận gộp sụt từ 30,62% xuống 22,06%. Hàng tồn kho tăng mạnh lên 80,56 nghìn tỷ đồng, cao nhất trong nhiều năm, gây lo ngại về khả năng quản trị vốn. Các chỉ số định giá cũng đã vươn lên mức cao hơn so với trung bình lịch sử, với P/E 14,34 và P/B 2,03. Trong bối cảnh áp lực chi phí lớn và hàng tồn kho phình to, chiến lược hợp lý hiện nay là giữ vị thế, chưa mở rộng thêm.

Về kỹ thuật, VHM đang chịu áp lực điều chỉnh khi giá giảm từ 105.900 đồng về 101.900 đồng. Cổ phiếu giao dịch dưới cả SMA5 và SMA20, MACD âm, RSI quanh 55 cho thấy động lượng trung tính nhưng xu hướng giảm chưa kết thúc. Khối lượng giao dịch gia tăng, đặc biệt phiên 22/9 vượt 10,8 triệu cổ phiếu, phản ánh áp lực bán mạnh. Hỗ trợ quan trọng ở 97.600 đồng, kháng cự tại 105.300 đồng. Nhà đầu tư hiện tại nên kiên nhẫn quan sát, chỉ xem xét mua mới khi giá ổn định trên SMA20 cùng thanh khoản lớn, đồng thời cân nhắc chốt lời nếu vùng hỗ trợ bị xuyên thủng.

Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường

FPT

Trong quý II/2025, FPT tiếp tục ghi nhận tăng trưởng doanh thu 16,62 nghìn tỷ đồng, tăng 9,05% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 2,26 nghìn tỷ đồng, tăng 20,39%. Biên lợi nhuận gộp duy trì 36,22% và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu ở mức thấp 0,58 cho thấy nền tảng tài chính vững chắc. Tuy nhiên, định giá cổ phiếu đang ở vùng cao lịch sử với P/E 20,09 và P/B 5,20, phản ánh sự kỳ vọng lớn của thị trường. Trong bối cảnh đó, FPT phù hợp để nắm giữ hơn là mở rộng thêm vị thế.

Trên đồ thị, FPT lại đang cho thấy nhịp điều chỉnh khi giá giảm từ 105.000 xuống 95.500 đồng trong tháng qua, phá vỡ cả đường MA5 và MA20. MACD duy trì ở vùng âm mở rộng, RSI lùi về 35 cho thấy cổ phiếu đang tiến sát vùng quá bán. Khối lượng giao dịch cao, đặc biệt phiên 23/9 vượt 20 triệu đơn vị, phản ánh áp lực bán mạnh. Nhà đầu tư hiện tại nên tiếp tục quan sát và duy trì vị thế, đặt điểm cắt lỗ ở 94.000 đồng. Người mới chỉ nên tham gia khi giá ổn định quanh hỗ trợ 95.000 đồng và có tín hiệu vượt MA5 cùng khối lượng tăng, với mục tiêu hồi phục về vùng 101.000 đồng.

HPG

HPG cho thấy kết quả kinh doanh khởi sắc trong quý II/2025 khi lợi nhuận sau thuế tăng 27,3% so với quý trước, đạt 4,26 nghìn tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 18,35% nhờ kiểm soát chi phí hiệu quả, dù doanh thu sụt nhẹ 4,5% xuống còn 35,91 nghìn tỷ đồng. Với P/E 17,14 và P/B 1,89, cổ phiếu đang ở vùng định giá hợp lý, phù hợp cho nhà đầu tư dài hạn, bất chấp tồn kho vẫn cao gần 49 nghìn tỷ đồng, có thể tạo áp lực lên dòng tiền.

Về kỹ thuật, cổ phiếu HPG đang trong nhịp điều chỉnh khi giá lùi từ 30.350 về 28.600 đồng trong hai tuần gần đây, giao dịch dưới cả SMA5 và SMA20. MACD âm, RSI ở mức trung tính 51 cho thấy động lực suy yếu, trong khi khối lượng giao dịch vẫn rất lớn với hơn 70 triệu cổ phiếu mỗi phiên. Hỗ trợ quan trọng được xác định tại 28.400 đồng và kháng cự gần ở mức 29.200 đồng. Chiến lược hợp lý là duy trì quan sát, đặt cắt lỗ tại 28.300 đồng, chỉ giải ngân thêm khi giá vượt SMA20 cùng thanh khoản tăng, với mục tiêu ngắn hạn quanh 29.200 đồng.

DXG

DXG đang gặp khó về doanh thu khi chỉ đạt 734 tỷ đồng trong quý II/2025, giảm 20,6% so với quý trước và giảm tới 34,7% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế tăng nhẹ lên 81,3 tỷ đồng nhưng chưa đủ bù đắp xu hướng sụt giảm doanh thu. P/E ở mức cao bất thường 76,2 lần cho thấy cổ phiếu đang bị định giá đắt đỏ, trong khi hàng tồn kho vẫn neo cao 14,2 nghìn tỷ đồng, đặt ra rủi ro thanh khoản. Trong bối cảnh này, cổ phiếu chỉ phù hợp để giữ vị thế chứ chưa nên mở rộng thêm.

Diễn biến kỹ thuật cho thấy DXG vẫn trong xu hướng giảm, khi giá rơi từ 24.000 xuống 21.850 đồng, nằm dưới cả MA5 và MA20. MACD âm, RSI ở mức 44 phản ánh cổ phiếu tiến gần vùng quá bán. Đáng chú ý, khối lượng giao dịch tăng mạnh trong các phiên giảm giá, điển hình ngày 8/9 với gần 39 triệu đơn vị, thể hiện lực bán áp đảo. Vùng hỗ trợ quan trọng nằm ở 21.600 đồng và kháng cự ở 23.200 đồng. Nhà đầu tư nên duy trì quan sát, đặt cắt lỗ tại 21.000 đồng, và chỉ cân nhắc chốt lời khi cổ phiếu hồi phục về vùng 23.200 đồng.

CII

Trong quý II/2025, CII ghi nhận doanh thu 731 tỷ đồng, tăng 5,1% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 28,7 tỷ đồng, đảo chiều từ mức lỗ năm trước. Tuy nhiên, định giá đang ở mức rất cao với P/E 386,9 lần và P/B 1,81, cho thấy cổ phiếu bị thị trường đẩy lên quá mức hợp lý. Hàng tồn kho cũng tăng mạnh lên 2,44 nghìn tỷ đồng, gấp gần 4 lần so với cuối năm 2023, làm dấy lên lo ngại về vốn lưu động. Với rủi ro định giá và quản lý tài sản, chiến lược phù hợp là bán giảm tỷ trọng để bảo toàn lợi nhuận.

Trái ngược với yếu tố cơ bản, diễn biến kỹ thuật lại cho thấy đà tăng mạnh khi CII bật từ 22.023 lên 26.800 đồng, SMA5 nằm trên SMA20, MACD dương mở rộng và RSI ở mức 68,5 tiến sát vùng quá mua. Khối lượng giao dịch gia tăng trong các nhịp tăng giá, phản ánh lực cầu tốt. Nhà đầu tư hiện tại có thể giữ vị thế nhưng nên đặt cắt lỗ tại 25.000 đồng. Người mới có thể chờ nhịp điều chỉnh về 25.500 đồng để tham gia, đồng thời cân nhắc chốt lời từng phần khi giá tiệm cận 28.000 đồng để giảm rủi ro.

KBC

KBC có sự cải thiện trong kết quả kinh doanh khi doanh thu quý II/2025 tăng mạnh lên 574,6 nghìn tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 405,2 nghìn tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp tăng vọt lên 103,7% so với mức 70% hai năm trước, phản ánh hiệu quả hoạt động tốt hơn. Tuy vậy, P/E 25,87 và P/B 1,53 đã cao hơn nhiều so với mặt bằng 2023, trong khi hàng tồn kho tăng gấp đôi lên gần 23,7 nghìn tỷ đồng. Điều này cho thấy rủi ro tiềm ẩn, do đó cổ phiếu chỉ nên được duy trì thay vì gia tăng thêm.

Trên phương diện kỹ thuật, KBC đang lùi từ 41.150 đồng xuống 37.300 đồng, nằm dưới cả SMA5 và SMA20. MACD âm, RSI trung tính quanh 51, khối lượng giao dịch giảm so với đầu tháng 9, phản ánh sự suy yếu quan tâm từ thị trường. Hỗ trợ gần nhất ở 36.000 đồng và kháng cự tại 38.500 đồng. Nhà đầu tư nên kiên nhẫn quan sát, đặt cắt lỗ ở 35.500 đồng để kiểm soát rủi ro. Điểm mua mới chỉ phù hợp khi giá bật tăng từ ngưỡng hỗ trợ 36.000 đồng kèm khối lượng lớn, với mục tiêu hồi phục về vùng 38.500 đồng.

“

Lưu ý: Các thông tin chỉ mang tính tham khảo, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam miễn trừ trách nhiệm với những quyết định của nhà đầu tư!