Top 10 cổ phiếu biến động mạnh nhất: Tìm điểm mua, bán và cắt lỗ phiên sáng 30/9

Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index

Phiên giao dịch ngày 29/9 diễn ra trong trạng thái giằng co khi phần lớn thời gian buổi sáng, thị trường chịu sức ép từ nhóm ngân hàng và chứng khoán, khiến sắc đỏ lấn át. Dù vậy, lực cầu xuất hiện mạnh hơn về cuối phiên đã giúp nhiều cổ phiếu đảo chiều, đặc biệt là nhóm Vingroup đóng vai trò điểm tựa, đưa VN-Index có lúc áp sát 1.675 điểm trước khi thu hẹp đà tăng.

Đóng cửa, sàn HOSE ghi nhận 86 mã tăng và 233 mã giảm, VN-Index tăng 5,78 điểm (+0,35%) lên 1.666,48 điểm. Thanh khoản duy trì quanh ngưỡng trung bình với hơn 932,8 triệu đơn vị khớp lệnh, giá trị 27.065 tỷ đồng. Riêng giao dịch thỏa thuận đạt gần 124,3 triệu đơn vị, giá trị 3.685,1 tỷ đồng.

Nhóm VN30 diễn biến khả quan hơn thị trường chung, tăng hơn 9,5 điểm với 10 mã tăng. Đáng chú ý, VIC bứt phá 5,4% và VHM tăng 2,9%, đóng góp hơn 11 điểm cho chỉ số. Trong khi đó, HDB (+2,5%), VPB (+2,3%), CTG, TPB, STB và TCB đều nhích nhẹ. Ngược lại, SHB giảm sâu nhất (-2,3%) với 78,6 triệu đơn vị khớp lệnh, dẫn đầu toàn thị trường về thanh khoản. FPT cũng gây sức ép khi mất 2,1% về 95.500 đồng, lấy đi gần 0,8 điểm của VN-Index.

Ở nhóm vốn hóa vừa và nhỏ, cặp GEX – GEE trở thành tâm điểm. GEE tăng kịch trần lên 118.700 đồng với 1,87 triệu đơn vị khớp lệnh, còn GEX tăng 4,5% lên 55.400 đồng, thanh khoản trên 10 triệu đơn vị. Ngược lại, nhiều mã bất động sản bị bán mạnh, điển hình DXG (-4%) với 48,67 triệu đơn vị, DIG (-3%) khớp 31,4 triệu đơn vị, PDR (-2,6%) khớp 20,5 triệu đơn vị; khối ngoại tiếp tục bán ròng hàng triệu cổ phiếu tại các mã này.

Nhóm đầu tư công cũng hạ nhiệt: VCG chỉ còn tăng 1,1% với 16,86 triệu đơn vị, HHV tăng 0,9% với 22,3 triệu đơn vị, trong khi LCG quay đầu giảm 1,2%. Nhóm chứng khoán giao dịch phân hóa, SSI dẫn đầu về thanh khoản với 34,4 triệu đơn vị nhưng giảm 1,2%. Điểm sáng thuộc về CTS khi tăng 3,3% lên 41.700 đồng, khối ngoại mua ròng hơn nửa triệu đơn vị.

Trên sàn HNX, chỉ số lùi về sắc đỏ do áp lực bán gia tăng. Kết phiên, HNX-Index giảm 0,91 điểm (-0,33%) xuống 275,15 điểm với 58 mã tăng và 98 mã giảm. Thanh khoản đạt 79,64 triệu đơn vị, giá trị 1.796 tỷ đồng. SHS đảo chiều tăng 2,4% với gần 16,8 triệu đơn vị khớp lệnh, MBS tăng 0,9%, trong khi CEO tiếp tục giảm 2,2% với thanh khoản dẫn đầu sàn (18,5 triệu đơn vị).

Trên UPCoM, áp lực bán cũng khiến chỉ số chìm sâu cuối phiên. UPCoM-Index giảm 1,34 điểm (-1,21%) xuống 109,29 điểm. Thanh khoản đạt 1,5 triệu đơn vị, giá trị 456 tỷ đồng, giao dịch thỏa thuận gần 2,5 triệu đơn vị. ABB lấy lại tham chiếu 12.300 đồng và khớp 2,67 triệu đơn vị. Ngược lại, MZG giảm kịch sàn 13% xuống 15.400 đồng với 2,08 triệu đơn vị, chỉ đứng sau ABB về khối lượng.

Trên thị trường phái sinh, cả 4 hợp đồng tương lai đồng loạt tăng, trong đó 41I1FA000 tăng mạnh nhất 15,2 điểm (+0,8%) lên 1.855,2 điểm. Thị trường chứng quyền kém tích cực, sắc đỏ bao trùm, CFPT2510 dẫn đầu thanh khoản với 2,18 triệu đơn vị nhưng giảm 14% còn 920 đồng/cq.

Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: VIC (7,78 điểm), VHM (2,73 điểm), VPB (2,27 điểm), GEE (0,65 điểm), HDB (0,6 điểm).

Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: HVN (-1,07 điểm), FPT (-0, 78 điểm), VCB (-0,77 điểm), BSR (-0,43 điểm), SHB (-0,42 điểm).

Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường

Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.

VIC

Trong quý II/2025, VIC ghi nhận doanh thu 46,4 nghìn tỷ đồng, tăng gần 10% so với cùng kỳ năm trước nhưng công ty lại chịu khoản lỗ ròng lên tới 941 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp giảm xuống chỉ còn 7,4%, thấp hơn nhiều so với mức 20–30% trong quá khứ, trong khi tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu tăng lên 1,78, mức cao nhất nhiều năm. Định giá hiện tại với P/E 39,26 và P/B 3,68 cho thấy cổ phiếu đã ở mức cao, đi kèm với rủi ro tài chính lớn và lượng hàng tồn kho 135 nghìn tỷ đồng. Trong bối cảnh hiệu quả hoạt động suy giảm, khuyến nghị phù hợp là duy trì vị thế hiện có và quan sát tín hiệu phục hồi trước khi mở rộng đầu tư.

Trên đồ thị kỹ thuật, VIC vẫn giữ đà tăng mạnh khi giá đạt 164.000 đồng, tiệm cận vùng kháng cự 165.000 đồng, trong khi hỗ trợ quan trọng ở mức 145.000 đồng. MACD dương và mở rộng, MA5 vượt khá xa MA20, cùng với RSI gần 80 cho thấy cổ phiếu đang rơi vào trạng thái quá mua ngắn hạn. Khối lượng duy trì ổn định với nhiều phiên đột biến trên 6 triệu đơn vị phản ánh lực cầu mạnh. Nhà đầu tư có thể cân nhắc chốt lời một phần, đặt dừng lỗ tại 158.000 đồng, còn người mới nên chờ điều chỉnh về 155.000–158.000 đồng trước khi giải ngân.

VHM

VHM đạt doanh thu 18,97 nghìn tỷ đồng trong quý II/2025, tăng trưởng hơn 20% so với cùng kỳ nhưng lợi nhuận sau thuế lại giảm xuống 7,51 nghìn tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp suy giảm còn 22,06% và hàng tồn kho leo lên mức cao nhất lịch sử 80,56 nghìn tỷ đồng, đặt ra thách thức trong quản lý dòng tiền. Chỉ số định giá tăng nhanh với P/E 14,34 và P/B 2,03, cao hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử, cho thấy cổ phiếu không còn ở vùng hấp dẫn. Do đó, lựa chọn hợp lý lúc này là giữ vị thế và chờ sự cải thiện trong hiệu quả hoạt động.

Ở khía cạnh kỹ thuật, VHM đã lùi từ 104.500 về 99.000 đồng, giao dịch dưới cả MA5 và MA20. MACD tiếp tục âm, RSI 47 tiến gần vùng quá bán trong khi khối lượng tăng vọt hơn 10 triệu đơn vị ở một số phiên gần đây cho thấy áp lực bán mạnh. Ngưỡng hỗ trợ đáng chú ý hiện ở 98.500 đồng, còn kháng cự gần nhất tại 103.200 đồng. Nhà đầu tư nên kiên nhẫn quan sát và chỉ giải ngân khi giá vượt MA5 kèm thanh khoản tăng, thay vì bắt đáy quá sớm.

VPB

VPB duy trì quỹ đạo tăng trưởng tích cực khi tổng thu nhập hoạt động quý II/2025 đạt 16,5 nghìn tỷ đồng, tăng 6,2% so với quý trước, còn lợi nhuận sau thuế cải thiện lên 4,86 nghìn tỷ đồng, tăng gần 25%. Tỷ lệ nợ xấu hạ xuống 3,97% từ 4,74%, cho thấy khả năng quản lý chất lượng tài sản được củng cố, dù biên lãi suất giảm nhẹ còn 5,45%. Với định giá P/E 14,4 và P/B 1,65, cổ phiếu vẫn duy trì sức hút dài hạn, phù hợp để tích lũy với tầm nhìn trung và dài hạn.

Tuy nhiên, xét trên kỹ thuật, VPB đang trong nhịp điều chỉnh khi giá giảm từ 35.000 xuống quanh 30.400 đồng, dưới cả SMA5 và SMA20. MACD duy trì âm, RSI 46 tiến gần vùng quá bán, trong khi khối lượng giao dịch bùng nổ hơn 55 triệu đơn vị cho thấy áp lực cung lớn. Hỗ trợ quan trọng nằm tại 30.000 đồng và kháng cự tại 32.000 đồng. Chiến lược thích hợp là chờ tín hiệu đảo chiều rõ ràng, chỉ mở mới khi giá vượt SMA20, đồng thời đặt dừng lỗ ở 29.500 đồng để hạn chế rủi ro.

GEE

Trong quý II/2025, GEE ghi nhận doanh thu 6.509 tỷ đồng, tăng hơn 23% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 528 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 15,9% cho thấy hiệu quả hoạt động có tiến triển, song hàng tồn kho lại tăng 17,2% lên 4.389 tỷ đồng. Các chỉ số định giá ở mức cao với P/E 19,94 và P/B 5,73, vượt xa trung bình lịch sử, cho thấy cổ phiếu đã bị định giá cao. Do vậy, nhà đầu tư nên giữ vị thế hiện có và kiên nhẫn chờ điểm mua mới hợp lý hơn.

Trên đồ thị, giá GEE đang lùi từ 116.600 về 111.000 đồng, nằm dưới cả SMA5 và SMA20. RSI 48 tiến gần vùng quá bán, MACD xuất hiện tín hiệu phân kỳ dương nhẹ nhưng vẫn dưới đường tín hiệu, phản ánh động lực phục hồi còn yếu. Hỗ trợ gần tại 108.000 đồng, kháng cự ở 114.000 đồng. Nhà đầu tư chỉ nên cân nhắc giải ngân khi giá ổn định trên vùng hỗ trợ kèm thanh khoản cải thiện, đặt dừng lỗ ở 106.500 đồng và hướng mục tiêu chốt lời tại 114.000 đồng.

HDB

HDB tiếp tục thể hiện kết quả khả quan khi doanh thu hoạt động quý II/2025 đạt 11,64 nghìn tỷ đồng, tăng 40% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 3,51 nghìn tỷ đồng, tăng 12,8%. Chỉ số sinh lời ROE ở mức cao 25,3% trong khi định giá P/E 7,71 và P/B 1,70 cho thấy mức hợp lý so với ngành. Điểm trừ là tỷ lệ nợ xấu tăng lên 2,54%, phản ánh rủi ro chất lượng tài sản cần theo dõi. Với nền tảng cơ bản tích cực, HDB vẫn được xem là lựa chọn phù hợp cho đầu tư dài hạn.

Xét về kỹ thuật, cổ phiếu đã giảm từ 33.450 về 30.150 đồng, nằm dưới cả SMA5 và SMA20, MACD âm và RSI quanh 47 cho thấy áp lực bán còn hiện hữu. Thanh khoản cao với bình quân 15–20 triệu cổ phiếu mỗi ngày cho thấy lực cung áp đảo. Hỗ trợ mạnh tại 30.000 đồng và kháng cự tại 33.000 đồng. Nhà đầu tư đang nắm giữ có thể giữ nếu giá duy trì trên 30.000 đồng, đặt dừng lỗ 29.500 đồng, còn người mới nên chờ tín hiệu đảo chiều rõ rệt trước khi mở vị thế.

Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường

HVN

Trong quý II/2025, HVN ghi nhận doanh thu đạt 28 nghìn tỷ đồng, tăng trưởng gần 14% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế cũng chuyển biến tích cực với 2,86 nghìn tỷ đồng, đánh dấu bước hồi phục mạnh từ giai đoạn thua lỗ trước đây. Chỉ số P/E ở mức 12,26 cho thấy khả năng sinh lời đã cải thiện rõ rệt, dù P/B vẫn âm ở -28,11 phản ánh những lo ngại lớn về sức khỏe bảng cân đối. Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 17,57% so với mức rất thấp trong đại dịch, song vẫn chưa quay lại mức 20–25% trước đó. Cùng với tổng nợ còn cao 19,15 nghìn tỷ đồng, cổ phiếu này phù hợp để nắm giữ chứ chưa nên gia tăng vị thế.

Trên phương diện kỹ thuật, HVN đang trong xu hướng tăng khi giá từ 30.800 đồng leo lên 36.500 đồng, MA5 vượt xa MA20 cho tín hiệu củng cố đà đi lên. MACD dương mở rộng, RSI quanh mức 59 cho thấy lực mua ổn định và chưa quá nóng. Thanh khoản có xu hướng hạ nhiệt, gợi ý trạng thái tích lũy sau nhịp tăng. Hỗ trợ quan trọng nằm ở 35.800 đồng, kháng cự gần tại 38.200 đồng. Nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ, đặt dừng lỗ tại 35.800 đồng và chốt lời khi giá tiến sát 38.200–39.000 đồng, đồng thời theo dõi khối lượng để xác nhận xu hướng tăng mới.

FPT

FPT tiếp tục duy trì phong độ kinh doanh tích cực trong quý II/2025 với doanh thu 16,62 nghìn tỷ đồng, tăng hơn 9% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 2,26 nghìn tỷ đồng, tăng trưởng hơn 20%. Biên lợi nhuận gộp ổn định ở mức 36,22% trong khi tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu giảm xuống 0,58, phản ánh nền tảng tài chính vững chắc. Tuy vậy, với P/E ở mức 20,09 và P/B 5,20, cổ phiếu đang được giao dịch ở mức cao hơn so với trung bình lịch sử, khiến định giá trở nên kém hấp dẫn cho điểm mua mới. Do đó, nhà đầu tư nên tiếp tục nắm giữ, chờ nhịp điều chỉnh để gia tăng vị thế hợp lý hơn.

Về mặt kỹ thuật, FPT đang chịu áp lực giảm khi giá từ 105.000 đồng lùi về 97.500 đồng, MA5 cắt xuống dưới MA20 xác nhận xu hướng suy yếu. MACD duy trì âm và RSI dưới 40 phản ánh cổ phiếu đã rơi vào vùng quá bán. Thanh khoản gần đây tăng chủ yếu trong các nhịp giảm, cho thấy áp lực cung lớn. Ngưỡng hỗ trợ đáng chú ý tại 97.000 đồng, còn kháng cự ngắn hạn ở 101.800 đồng. Chiến lược hợp lý là quan sát thêm, chỉ xem xét mua khi RSI vượt 40 và MACD xuất hiện phân kỳ dương, đồng thời đặt cắt lỗ ở mức 96.000 đồng.

VCB

VCB trong quý II/2025 ghi nhận tổng thu nhập hoạt động 17,87 nghìn tỷ đồng, tăng 6,7% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 8,83 nghìn tỷ đồng, tăng trưởng gần 9%. Tỷ lệ nợ xấu vẫn ở mức thấp 1,01% với tỷ lệ bao phủ nợ xấu 2,14 lần, thể hiện chất lượng tài sản được kiểm soát. Định giá P/E 15,86 và P/B 2,57 thấp hơn nhiều so với đỉnh giai đoạn 2021, cho thấy cổ phiếu hiện ở mức hợp lý hơn. Với nền tảng kinh doanh cốt lõi ổn định, VCB tiếp tục là lựa chọn tích lũy cho nhà đầu tư dài hạn.

Trên biểu đồ kỹ thuật, VCB đang trong nhịp giảm ngắn hạn khi giá lùi từ 69.000 về 63.000 đồng, nằm dưới cả SMA5 và SMA20. MACD âm và RSI ở mức 44 cho thấy động lượng yếu và tiệm cận vùng quá bán. Thanh khoản duy trì trung bình 4–6 triệu cổ phiếu, đôi lúc có phiên bùng nổ trên 10 triệu, phản ánh sự giằng co cung cầu. Hỗ trợ quan trọng ở 62.000 đồng và kháng cự tại 65.000 đồng. Nhà đầu tư nên kiên nhẫn chờ tín hiệu đảo chiều rõ ràng, cân nhắc mua dần khi giá giữ vững trên 62.000 đồng với khối lượng tăng, đồng thời đặt cắt lỗ tại 61.500 đồng để giảm rủi ro.

BSR

BSR đạt doanh thu 36,77 nghìn tỷ đồng trong quý II/2025, tăng hơn 15% so với quý trước nhưng lợi nhuận sau thuế lại giảm mạnh còn 845,6 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp suy giảm đáng kể chỉ còn 2,76%, thấp hơn nhiều so với giai đoạn 2021–2023. Chỉ số P/E âm sâu, P/B 1,49 cao hơn mức trung bình lịch sử, trong khi hàng tồn kho vẫn lớn với 11,84 nghìn tỷ đồng. Nợ ngắn hạn cũng duy trì ở mức cao, cho thấy rủi ro trong cân đối tài chính. Với bức tranh lợi nhuận suy yếu và định giá kém hấp dẫn, BSR không phù hợp để nắm giữ, thay vào đó nên chốt lời và chờ cơ hội mới khi các yếu tố cơ bản cải thiện.

Xét về kỹ thuật, BSR đang dao động đi ngang trong vùng 26.000–28.000 đồng. MA5 nhỉnh hơn MA20 một chút nhưng MACD vẫn âm, báo hiệu xu hướng tăng yếu. RSI quanh 57 cho thấy trạng thái trung tính, trong khi khối lượng giao dịch duy trì cao khoảng 10 triệu cổ phiếu mỗi ngày. Hỗ trợ vững tại 26.000 đồng và kháng cự mạnh ở 28.000 đồng. Nhà đầu tư nên kiên nhẫn quan sát, có thể cân nhắc mua ngắn hạn nếu giá kiểm định lại hỗ trợ 26.000 đồng với khối lượng cải thiện, đồng thời đặt cắt lỗ tại 25.500 đồng. Với vị thế hiện có, nên chốt lời khi giá tiến gần kháng cự 28.000 đồng.

SHB

SHB cho thấy bước tiến mạnh mẽ trong quý II/2025 khi tổng thu nhập hoạt động đạt 10,34 nghìn tỷ đồng, tăng 71% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 3,65 nghìn tỷ đồng, tăng gần 60%. Biên lãi suất cải thiện lên 3,76%, trong khi P/E 7,35 và P/B 1,27 vẫn ở mức hấp dẫn so với lịch sử. Dù tỷ lệ nợ xấu duy trì ở 2,8% còn là điểm hạn chế, song xu hướng chung cho thấy sự cải thiện rõ nét trong hoạt động cốt lõi. Với định giá thấp và tăng trưởng lợi nhuận tốt, SHB xứng đáng để xem xét giải ngân cho mục tiêu dài hạn.

Tuy nhiên, trên phương diện kỹ thuật, cổ phiếu lại trong nhịp điều chỉnh khi giá giảm từ 19.050 về 17.200 đồng. SMA5 nằm dưới SMA20, MACD âm và RSI quanh 48, tất cả đều xác nhận xu hướng giảm ngắn hạn. Thanh khoản biến động mạnh với nhiều phiên bùng nổ nhưng thiếu sự ổn định, phản ánh tâm lý nhà đầu tư còn thận trọng. Hỗ trợ hiện ở 17.000 đồng và kháng cự tại 19.000 đồng. Chiến lược phù hợp lúc này là quan sát, chỉ mua khi giá ổn định quanh 17.000 đồng và xuất hiện tín hiệu đảo chiều kèm thanh khoản tích cực, đồng thời đặt cắt lỗ ở 16.700 đồng.

Lưu ý: Các thông tin chỉ mang tính tham khảo, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam miễn trừ trách nhiệm với những quyết định của nhà đầu tư!