Tập đoàn Khách sạn Đông Á (DAH) chi 178 tỷ đồng để M&A khu du lịch nghỉ dưỡng cao cấp Vân Phong

Mới đây, Công ty CP Tập đoàn Khách sạn Đông Á (HOSE: DAH) đã thông qua việc nhận chuyển nhượng 2,25 triệu cổ phần của Công ty CP Du lịch Dịch vụ Vân Phong. Với mức giá 79.000 đồng/cổ phần, tổng giá trị chuyển nhượng của thương vụ này là gần 178 tỷ đồng.

Được biết, nguồn vốn được sử dụng cho hoạt động M&A là nguồn vốn kinh doanh hợp pháp của công ty. HĐQT Tập đoàn Khách sạn Đông Á giao và uỷ quyền cho Chủ tịch Trần Nữ Ngọc Anh thực hiện việc tìm kiếm đối tác chuyển nhượng và thoả thuận các điều khoản chi tiết, ký kết hợp đồng, văn bản liên quan đến việc nhận chuyển nhượng cổ phần của Du lịch Dịch vụ Vân Phong.

Trước đó, hồi giữa tháng 3/2023, Tập đoàn Khách sạn Đông Á đã đặt cọc 60 tỷ đồng cho thương vụ M&A nói trên.

Tập đoàn Khách sạn Đông Á (DAH) chi 178 tỷ đồng để M&A khu du lịch nghỉ dưỡng cao cấp Vân Phong

Phối cảnh dự án Khu du lịch nghỉ dưỡng cao cấp Vân Phong

Về phía Du lịch Dịch vụ Vân Phong, theo tìm hiểu, doanh nghiệp này được thành lập ngày 3/10/2005 tại Khánh Hoà, hoạt động chính trong lĩnh vực dịch vụ lưu trú ngắn ngày. Lần gần nhất Du lịch Dịch vụ Vân Phong thay đổi vốn điều lệ là vào cuối năm 2017, khi doanh nghiệp nâng vốn từ mức 10 tỷ đồng lên mức 30 tỷ đồng. Trong đó, hai cổ đông sáng lập là Công ty TNHH Thành Đạt nắm 1,2 triệu cổ phần, tương đương tỷ lệ sở hữu 40% và ông Lưu Quang Thái nắm 7,5 triệu cổ phần, tương đương tỷ lệ sở hữu 25%. Đáng chú ý, hai cổ đông sáng lập khác là Công ty TNHH Đóng tàu Sông Lô và Công ty CP Đầu tư và Phát triển Vân Phong không nắm giữ cổ phần nào.

Hiện tại, người đại diện theo pháp luật của Du lịch Dịch vụ Vân Phong là ông Đàm Mạnh Quân (sinh năm 1992), Tổng Giám đốc của công ty.

Du lịch Dịch vụ Vân Phong là chủ đầu tư dự án Khu du lịch nghỉ dưỡng cao cấp Vân Phong tại thôn Đầm Môn, xã Vạn Thạnh, huyện Vạn Ninh, tỉnh Khánh Hòa. Dự án này được Ban Quản lý Khu kinh tế Vân Phong cấp Giấy chứng nhận đầu tư lần đầu vào ngày 25/10/2008.

Năm 2009, chủ đầu tư đã được cấp Giấy chứng nhận quyền sử dụng đất, thẩm định thiết kế cơ sở năm 2007, phê duyệt báo cáo đánh giá tác động môi trường năm 2007. Đến tháng 7/2009, Du lịch Dịch vụ Vân Phong được UBND tỉnh Khánh Hòa chấp thuận cho thuê đất để thực hiện dự án. Tổng diện tích thuê là 80.176 m2, bao gồm 61.284 m2 đất liền và 18.889 m2 mặt nước, thuộc đảo Hòn Lớn, thôn Đầm Môn, xã Vạn Thạnh, huyện Vạn Ninh.

Về tình hình triển khai, ngày 20/9/2022, sau khi kiểm tra thực tế tại dự án, UBND tỉnh Khánh Hòa cho biết, hiện trạng trên đất chỉ còn lại một số công trình móng, nền của các công trình đã xây dựng mà không còn công trình xây dựng hoàn chỉnh.

Tới cuối tháng 12/2022, UBND tỉnh Khánh Hòa đã có văn bản cho phép chủ đầu tư được gia hạn tiến độ sử dụng đất thêm 24 tháng, kể từ ngày 13/12/2022, đồng thời nêu rõ, hết thời gian gia hạn nêu trên mà nhà đầu tư vẫn chưa đưa đất vào sử dụng thì nhà nước thu hồi đất mà không bồi thường về đất và tài sản gắn liền với đất theo quy định.

Ngoài việc nhận chuyển nhượng Du lịch Dịch vụ Vân Phong, ở chiều ngược lại, Tập đoàn Khách sạn Đông Á đã thông qua việc chuyển nhượng 6 triệu cổ phần đang nắm giữ Công ty CP Green Island với giá 10.833 đồng/cổ phần, tương ứng giá trị chuyển nhượng là 65 tỷ đồng.

Báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2023 của Tập đoàn Khách sạn Đông Á ghi nhận, tại thời điểm 30/9/2023, doanh nghiệp này đang đầu tư 80 tỷ đồng vào Green Island, tương ứng tỷ lệ sở hữu 40%.

Theo tìm hiểu, Green Island là đơn vị thực hiện dự án biệt thự nghỉ dưỡng và du lịch sinh thái có địa chỉ tại xã Thung Nai, huyện Cao Phong, tỉnh Hòa Bình. Doanh nghiệp được thành lập ngày 19/11/2020, hoạt động chính trong lĩnh vực nhà hàng và các dịch vụ ăn uống phục vụ lưu động.

Vốn điều lệ ban đầu của Green Land là 80 tỷ đồng, được góp bởi 3 cổ đông sáng lập là Công ty CP Du lịch Sinh thái Kim Lan, Công ty TNHH AAI Quốc tế và Công ty CP Tập đoàn MBG với tỷ lệ lần lượt là 40%, 40%, 20%. Đến ngày 24/03/2021, Green Land tăng vốn đột biến lên 200 tỷ đồng, cùng với đó là sự gia nhập của Tập đoàn Khách sạn Đông Á.

Hiện tại, người đại diện pháp luật của doanh nghiệp là ông Vũ Mạnh Hưng (sinh năm 1995), Tổng giám đốc.

Được biết, dự án biệt thự nghỉ dưỡng và du lịch sinh thái do Green Land thực hiện có quy mô 16,3 ha với tổng mức đầu tư là 380 tỷ đồng. Dự án được thiết kế với khoảng 180 biệt thự cao cấp, một tổ hợp khách sạn chuẩn 5 sao và các dịch vụ tiện ích như khu vui chơi giải trí, bến thuyền, nhà hàng, bể bơi vô cực 3 tầng.

Trở lại với Tập đoàn Khách sạn Đông Á, kết thúc 9 tháng đầu năm, doanh nghiệp ghi nhận hơn 31 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 87% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, do hụt thu từ hoạt động tài chính và chi phí lãi vay tăng cao, lợi nhuận sau thuế của Tập đoàn giảm tới hơn 95%, xuống còn vỏn vẹn 2 tỷ đồng. Theo đó, Tập đoàn Khách sạn Đông Á mới thực hiện được 52% chỉ tiêu doanh thu và 10% chỉ tiêu lợi nhuận cả năm.

Đáng chú ý, tại thời điểm 30/9/2023, Tập đoàn Khách sạn Đông Á chỉ sở hữu 3,78 tỷ đồng tiền mặt, thấp hơn nhiều so với số tiền 178 tỷ đồng dự kiến dùng để mua cổ phần Du lịch Dịch vụ Vân Phong. Bên cạnh đó, doanh nghiệp còn sở hữu khoản nợ vay lên tới 179 tỷ đồng, chiếm 16% tổng nguồn vốn.

Trong bối cảnh tiền mặt không mấy dồi dào và nợ vay còn lớn, động thái thoái vốn một phần dự án biệt thự nghỉ dưỡng tại Hoà Bình của Tập đoàn Khách sạn Đông Á được xem là một động thái sắp xếp nguồn tiền để mua lại một phần dự án Khu du lịch nghỉ dưỡng cao cấp Vân Phong tại tỉnh Khánh Hòa.