Điểm mặt 10 cổ phiếu tiềm năng, một mã ngành dầu khí nổi trội với upside tới 35%

Công ty Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam vừa công bố danh mục 10 cổ phiếu tiềm năng cho 12 tháng tới, trải đều trên nhiều nhóm ngành trụ cột. Trong đó, Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam (Petrolimex, HoSE: PLX) được đánh giá là “ngôi sao” sáng nhất, với mức lợi nhuận kỳ vọng cao nhất nhóm – lên tới 35%.

Petrolimex: Ngôi sao sáng trong danh mục

Theo Mirae Asset, Petrolimex đang được hưởng lợi kép từ giá dầu duy trì ở vùng cao và những cải cách mạnh mẽ trong cơ chế điều hành giá xăng dầu. Doanh nghiệp sở hữu mạng lưới phân phối rộng khắp cả nước, đảm bảo dòng tiền ổn định và có khả năng bứt phá khi Nhà nước tiến hành thoái vốn. Đây là những yếu tố giúp cổ phiếu PLX được định giá ở mức hấp dẫn với giá mục tiêu 47.300 đồng/cổ phiếu và lợi nhuận kỳ vọng 35%.

Công nghệ và viễn thông: FPT, Viettel Construction dẫn dắt

Trong nhóm công nghệ, Công ty CP FPT tiếp tục giữ vai trò dẫn dắt nhờ kết quả kinh doanh tăng trưởng ấn tượng. Doanh thu 8 tháng đầu năm 2025 đạt 43.818 tỷ đồng (+10,5%), lợi nhuận trước thuế 8.315 tỷ đồng (+17,5%). Động lực tăng trưởng đến từ xuất khẩu phần mềm, giáo dục và hạ tầng dữ liệu. Đặc biệt, kế hoạch xây dựng nhà máy kiểm thử chip bán dẫn tại Đà Nẵng mở ra cơ hội đưa FPT tham gia sâu hơn vào chuỗi giá trị công nghệ toàn cầu. Mirae Asset đặt giá mục tiêu 117.048 đồng/cổ phiếu, lợi nhuận kỳ vọng 21%.

Viettel Construction (CTR) hưởng lợi từ làn sóng đầu tư hạ tầng viễn thông 5G và năng lượng tái tạo. Doanh thu 8 tháng 2025 đạt 8.651 tỷ đồng (+9%), lợi nhuận trước thuế 470 tỷ đồng (+11%). Số lượng trạm BTS cho thuê đã vượt 11.100, tăng 43% so với cùng kỳ. Mirae Asset dự báo đến năm 2026, doanh thu của Viettel Construction đạt 15.141 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 688 tỷ đồng, với giá mục tiêu 100.200 đồng/cổ phiếu, lợi nhuận kỳ vọng 12%.

Thép, dầu khí và năng lượng: hưởng lợi từ chu kỳ đầu tư công

Tập đoàn Hòa Phát (HPG) được Mirae Asset nâng giá mục tiêu lên 35.750 đồng/cổ phiếu. Tập đoàn tiêu thụ 4 triệu tấn thép trong 8 tháng (+47%), trong đó mảng HRC chiếm 56% thị phần. Giá thép nội địa đang có dấu hiệu hồi phục, biên lợi nhuận được kỳ vọng cải thiện từ quý IV/2025. Mirae Asset dự báo lợi nhuận ròng 2026 của Hòa Phát sẽ tăng trưởng 37%.

Tổng công ty PTSC (PVS) ghi nhận đà tăng trưởng mạnh mẽ từ các dự án EPC và điện gió ngoài khơi. Điểm nhấn là dự án khí - điện Lô B - Ô Môn, dự kiến tạo bứt phá về doanh thu và lợi nhuận từ năm 2026. Mirae Asset kỳ vọng lợi nhuận sau thuế của PVS đạt 1.963 tỷ đồng (+12,2%) vào năm 2026, với giá mục tiêu 44.000 đồng/cổ phiếu, lợi nhuận kỳ vọng 29%.

Thủy điện Vĩnh Sơn - Sông Hinh (VSH) cũng được đưa vào danh mục nhờ kết quả kinh doanh ấn tượng nửa đầu 2025. Lợi nhuận đạt 435 tỷ đồng, gấp hơn 5 lần so với cùng kỳ, biên lợi nhuận gộp đạt 54%. Tuy nhiên, Mirae Asset lưu ý cổ phiếu có thanh khoản hạn chế, phù hợp cho nhà đầu tư trung – dài hạn. Giá mục tiêu 50.600 đồng/cổ phiếu, lợi nhuận kỳ vọng 8%.

Công ty Nước – Môi trường Bình Dương (BWE) tiếp tục duy trì vị thế ổn định nhờ tốc độ đô thị hóa nhanh tại Bình Dương. Lợi nhuận sau thuế 6 tháng đầu năm 2025 đạt 450 tỷ đồng (+42,9%). Mirae Asset đặt giá mục tiêu 60.500 đồng/cổ phiếu, lợi nhuận kỳ vọng 25%.

Tiêu dùng – thực phẩm: Vinamilk, QNS, Phân bón Cà Mau

Vinamilk (VNM) đang trong quá trình tái cấu trúc để khai thác thị trường xuất khẩu. Mặc dù thị trường nội địa chững lại, doanh thu quốc tế dự kiến tăng 10% mỗi năm từ 2026. Mirae Asset đặt giá mục tiêu 79.100 đồng/cổ phiếu, với lợi nhuận kỳ vọng 30%.

Đường Quảng Ngãi (QNS) tiếp tục dẫn dắt mảng sữa đậu nành khi doanh thu nửa đầu 2025 tăng 17%, bù đắp phần nào áp lực từ ngành đường. Mirae Asset khuyến nghị “Tăng tỷ trọng”, giá mục tiêu 52.250 đồng/cổ phiếu, lợi nhuận kỳ vọng 10%.

Phân bón Dầu khí Cà Mau (DCM) hưởng lợi từ giá urê quốc tế duy trì cao. Lợi nhuận sau thuế 2026 dự báo đạt 1.899 tỷ đồng (+3%), cổ tức tiền mặt ổn định 1.000 đồng/cổ phiếu. Mirae Asset đưa ra giá mục tiêu 40.500 đồng/cổ phiếu, lợi nhuận kỳ vọng 8%.

Theo Mirae Asset, điểm chung của 10 cổ phiếu trong danh mục là nền tảng cơ bản vững chắc, triển vọng tăng trưởng trung – dài hạn rõ ràng và đang hưởng lợi từ các yếu tố vĩ mô tích cực. Trong đó, Petrolimex nổi bật nhất với lợi nhuận kỳ vọng 35%, tiếp đến là nhóm cổ phiếu công nghệ, thép và dầu khí – những lĩnh vực được đánh giá sẽ đóng vai trò trụ cột cho thị trường trong giai đoạn tới.