Chứng khoán UP tạm hoãn kế hoạch huy động 300 tỷ đồng lô trái phiếu "3 không"

Công ty CP Chứng khoán UP (UPSC) vừa thông báo tạm dừng thủ tục đăng ký chào bán lô trái phiếu trị giá 300 tỷ đồng, mã UPSH2527001.

Theo Nghị quyết HĐQT ngày 10/9, lý do hoãn phát hành là để công ty có thêm thời gian hoàn thiện hồ sơ, nâng cao chất lượng và hiệu quả của đợt chào bán, đảm bảo quyền lợi cổ đông và hiệu quả kinh doanh. Thời điểm triển khai trở lại sẽ do HĐQT quyết định.

Trước đó, UPSC đã công bố kế hoạch dự kiến chào bán 3 triệu trái phiếu với mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, tổng giá trị 300 tỷ đồng. Trái phiếu có kỳ hạn 24 tháng, lãi suất cố định 9%/năm, thanh toán lãi định kỳ 12 tháng/lần. Gốc được thanh toán một lần khi đáo hạn hoặc mua lại trước hạn.

Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm, xác lập nghĩa vụ trả nợ trực tiếp của tổ chức phát hành.

Kế hoạch sử dụng vốn gồm 150 tỷ đồng cho hoạt động tự doanh và bảo lãnh phát hành, 150 tỷ đồng bổ sung cho hoạt động cho vay ký quỹ. Thời gian giải ngân dự kiến trong quý III – IV/2025.

Trong khoảng thời gian từ khi phê duyệt kế hoạch phát hành đến lúc tạm hoãn, UPSC đã liên tục thực hiện các thương vụ đầu tư trái phiếu Chính phủ.

Cụ thể, ngày 5/9 - 10/9, công ty chi hơn 97 tỷ đồng mua 1 triệu trái phiếu TD2434025 bằng vốn tự có và vốn vay. Ngày 16/9, HĐQT tiếp tục thông qua phương án chi gần 57 tỷ đồng để mua 500.000 trái phiếu TD2333116, dự kiến thực hiện từ 17–23/9. Trước đó trong tháng 7, UPSC đầu tư 49 tỷ đồng mua 500.000 trái phiếu TD2434022 và 53 tỷ đồng mua 500.000 trái phiếu TD2333119 trong tháng 6.

Về tổng tài sản, tính đến cuối quý II/2025, UPSC đạt gần 825 tỷ đồng, gấp 2,5 lần đầu năm. Trong đó, các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất với 515 tỷ đồng, trong khi đầu năm không ghi nhận. Tiền và tương đương tiền đạt hơn 153 tỷ đồng, giảm 44%; dư nợ cho vay tăng gấp 4,2 lần lên gần 81 tỷ đồng. Tài sản tài chính FVTPL đạt hơn 17 tỷ đồng, tăng 144 lần so với đầu năm.

Quy mô tài sản tăng chủ yếu nhờ vay nợ ngắn hạn, từ 9 tỷ đồng lên gần 486 tỷ đồng sau nửa năm, tức gấp 55 lần.

Ngày 28/6, UPSC tổ chức ĐHĐCĐ bất thường, thông qua nhiều nội dung, trong đó có việc nâng hạn mức vay tín dụng từ 500 tỷ đồng lên 1.000 tỷ đồng tại LPBank và bổ sung thêm 500 tỷ đồng tại BIDV. Tổng hạn mức vay tối đa theo kế hoạch là 1.500 tỷ đồng, phục vụ đầu tư trái phiếu Chính phủ, tín phiếu kho bạc, cho vay margin và tự doanh cổ phiếu.

Về kết quả kinh doanh, 6 tháng đầu năm 2025, UPSC báo lãi sau thuế gần 5,5 tỷ đồng, hoàn thành gần 20% kế hoạch năm. Tuy vậy, lợi nhuận giảm 55% so với cùng kỳ 2024, chủ yếu do thua lỗ trong quý I.

Công ty dự kiến tổ chức ĐHĐCĐ bất thường lần 2 vào ngày 21/10 tới để thông qua việc sửa đổi, bổ sung điều lệ và một số nội dung thuộc thẩm quyền cổ đông. Ngày đăng ký cuối cùng chốt danh sách dự họp là 26/9.