BB Power Holdings của “đại gia năng lượng” Vũ Quang Bảo báo lỗ nặng nhất 3 năm, không thể thu xếp trả nợ trái phiếu

Ngày 3/4/2/2024, Cổng thông tin Trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ (Cbonds) đã báo cáo tình hình tài chính định kỳ của Công ty CP BB Power Holdings. Theo đó, doanh nghiệp năng lượng tái tạo này tiếp tục có một kỳ kinh doanh bết bát khi báo lỗ sau thuế xấp xỉ 740 tỷ đồng, tăng thêm gần 590 tỷ đồng so với khoản lỗ 153 tỷ đồng của năm 2023. Đây cũng là khoản lỗ nặng nề nhất của BB Power Holdings trong 3 năm trở lại đây.

Các chỉ tiêu tài chính cơ bản của BB Power Holdings

Liên tục thua lỗ, vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp cũng giảm đáng kể, từ mức 2.991 tỷ đồng xuống còn gần 2.050 tỷ đồng vào ngày 31/12/2023. Điều này khiến cho tỷ suất lợi nhuận sau thuế/vốn chủ sở hữu (ROE) tiếp tục thụt lùi, từ mức âm 5,11% xuống mức âm 36,09%.

Tính đến cuối năm 2023, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu của BB Power Holdings ghi nhận ở mức 3,68 lần, tương ứng tổng dư nợ phải trả là hơn 7.543 tỷ đồng, giảm 33% so với mức 11.248 tỷ đồng ghi nhận hồi đầu năm. Trong đó, dư nợ trái phiếu/vốn chủ sở hữu cũng giảm từ mức 0,13 lần xuống mức 01,234 lần, tương ứng nợ trái phiếu giảm từ 390 tỷ đồng xuống còn 274 tỷ đồng.

Đáng nói, số dư nợ trái phiếu này không khớp với dư nợ trái phiếu mà BB Power Holdings đã công bố trước đó tại báo cáo định kỳ về thanh toán gốc lãi trái phiếu năm 2023.

Báo cáo định kỳ về thanh toán gốc lãi trái phiếu năm 2023 của BB Power Holdings

Cụ thể, BB Power Holdings đang lưu hành một lô trái phiếu mang mã BBP.H.20.23.001 trị giá 400 tỷ đồng, phát hành ngày 25/12/2020 với kỳ hạn 3 năm và lãi suất 10,3%/năm. Trong năm 2023, lô trái phiếu này có 4 đợt thanh toán lãi, định kỳ 3 tháng/lần. Tuy nhiên, BB Power Holdings mới thanh toán một kỳ lãi ngày 25/3/2023 với số tiền hơn 11,7 tỷ đồng nhưng chưa thanh toán 3 kỳ lãi còn lại lần lượt vào các ngày 25/6/2023, 25/9/2023 và 25/12/2023. Tổng số tiền lãi chưa thanh toán là 37,58 tỷ đồng. Nguyên nhân được đưa ra là do doanh nghiệp chưa thu xếp được nguồn tiền.

Bên cạnh đó, tại thời điểm đáo hạn lô trái phiếu, BB Power Holdings vẫn chưa thanh toán được số tiền 400 tỷ đồng tiền gốc. Như vậy, tính đến hết năm 2023, dư nợ trái phiếu quá hạn của doanh nghiệp này đã lên tới hơn 437 tỷ đồng. Tuy nhiên, theo dữ liệu từ Cbonds được cập nhật vào ngày 4/4/2024, lô trái phiếu này đã được huỷ toàn bộ.

Cbonds cập nhật trạng thái lô trái phiếu BBP.H.20.23.001 là huỷ toàn bộ

Liên quan về vấn đề này, cần biết, cuối tháng 3/2023, BB Power Holdings đã công bố thông tin bất thường về việc điều chỉnh kỳ hạn và phương án mua lại trái phiếu với lô trái phiếu BBP.H.20.23.001.

Theo đó, trái chủ đã chấp thuận cho BB Power Holdings gia hạn thời gian mua lại trái phiếu BBP.H.20.23.001 ngay khi có thể nhưng không muộn hơn tiến độ như sau: ngày 25/7/2023 mua lại 15% (60 tỷ đồng), ngày 25/9/2023 mua lại 45% (180 tỷ đồng), ngày 25/12/2023 mua lại 40% (160 tỷ đồng). Ngoài ra, khi doanh nghiệp nhận được tiền đủ để thanh toán toàn bộ gốc và lãi các gói trái phiếu BBP.H.20.23.001, HSC.H.20.23.001, HS2.H.20.23.001, BBSP.H.20.23.001 từ giao dịch M&A thì phải thanh toán đầy đủ 100% gốc lãi các gói trái phiếu này.

Nghị quyết Hội nghị người sở hữu trái phiếu liên quan đến việc gia hạn thời hạn mua lại trái phiếu lô BBP.H.20.23.001 của BB Power Holdings

Lãi suất trái phiếu áp dụng từ ngày 25/3/2023 đến ngày 25/6/2023 giữ nguyên theo phương án phát hành. Kể từ sau ngày 25/6/2023, mức lãi suất được áp dụng là 13%/năm nhưng không thấp hơn lãi suất theo phương án phát hành tính trên phần gốc trái phiếu chưa thanh toán.

Nghị quyết Hội nghị người sở hữu trái phiếu nêu rõ, trong trường hợp công ty vi phạm bất kỳ nghĩa vụ thanh toán nào, hoặc chậm thanh toán lãi các kỳ tiếp theo, đại diện trái chủ sẽ gửi thông báo vi phạm tới công ty và các bên liên quan, đồng thời trái phiếu bị tuyên đến hạn ngay lập tức và công ty phải mua lại bắt buộc toàn bộ trái phiếu đang lưu hành sau 10 ngày làm việc kể từ khi nhận được thông báo vi phạm. Nếu công ty không xử lý được, đại diện trái chủ sẽ ra thông báo xử lý tài sản bảo đảm và gửi các bên liên quan.

Phương án xử lý lô trái phiếu BBP.H.20.23.001 trong trường hợp BB Power Holdings vi phạm nghĩa vụ thanh toán

Về BB Power Holdings, theo tìm hiểu, doanh nghiệp được thành lập năm 2011, là một thành viên trong hệ sinh thái BB Group của đại gia Vũ Quang Bảo, em trai doanh nhân Vũ Quang Hội - Chủ tịch HĐQT Công ty TNHH Tập đoàn Bitexco Group. Cần biết, ngoài vai trò cổ đông sáng lập và Chủ tịch HĐQT tại BB Power Holdings và công ty mẹ là Công ty CP BB Group, ông Bảo còn là cổ đông lớn và Tổng Giám đốc tại doanh nghiệp của anh trai.

Tuy nhiên, hệ sinh thái BB Group được xem nhánh đầu tư riêng của doanh nhân sinh năm 1970, về cơ bản không có liên quan đến phương hướng đầu tư của Bitexco. BB Group hoạt động đa ngành nghề như: bất động sản, khách sạn, năng lượng… Trong lĩnh vực năng lượng, BB Group chủ yếu đầu tư vào lĩnh vực năng lượng tái tạo, bao gồm năng lượng mặt trời, gió và thủy điện với “cánh chim đầu đàn” là BB Power Holdings. Cập nhật đăng ký doanh nghiệp tại thời điểm tháng 10/2021, BB Power Holdings có vốn điều lệ 1.950 tỷ đồng.

BB Power Holdings là một thành viên trong hệ sinh thái BB Group của đại gia Vũ Quang Bảo

Đây là chủ đầu tư của một loạt nhà máy điện mặt trời tại khu vực miền Trung như: Gio Thành 1 (Quảng Trị) có công suất 50 MWp, diện tích 65 ha với tổng mức đầu tư 1.041 tỷ đồng; Gio Thành 2 (Quảng Trị) công suất 50 MWp, diện tích 60 ha, mức đầu tư 1.035 tỷ đồng; Đầm Trà Ổ (Bình Định) công suất 50 MWp, mức đầu tư 1.072 tỷ đồng; Hanbaram (Ninh Thuận), công suất 117 MWp, mức đầu tư 4.000 tỷ đồng; Phan Lâm 2 (Bình Thuận), công suất 49 MWp, mức đầu tư 1.026 tỷ đồng. Theo kế hoạch, các dự án này đi vào hoạt động từ năm 2020 - 2021. Ngoài ra, BB Power Holdings còn có một số dự án điện khác đã hoạt động như dự án điện mặt trời Mỹ Sơn 1 & Mỹ Sơn 2 tổng công suất 111.776 MWp, thủy điện Đăk Psi 3 & Đăk Psi 4 tổng công suất 45 MW, dự án thủy điện Sông Lô 2 công suất 28 MW và 2 dự án thủy điện dự kiến hoạt động vào năm 2023 là Đăk Mi 1 & 1A với tổng công suất 95 MW.

Thông qua BB Power Holdings, BB Group sở hữu một loạt doanh nghiệp ngành năng lượng như Công ty CP Năng lượng Thiên Niên Kỷ, Công ty CP BB Sunrise Power, Công ty TNHH MTV Sunrise Power Đăk PSI, Công ty TNHH BB Hydro Power Đăk PSI, Công ty TNHH Thủy điện Sông Lô 2, Công ty TNHH Năng lượng Landville, Công ty CP BB GAS Holdings, Công ty CP Đầu tư và Phát triển Phong điện Gia Lai…