Vận tải và Xếp dỡ Hải An (HAH) chào bán thành công lô trái phiếu 500 tỷ đồng

Công ty CP Vận tải và xếp dỡ Hải An (HOSE: HAH) mới đây đã công bố hoàn tất chào bán 500 tỷ trái phiếu riêng lẻ vào ngày 2/2/2024.

Theo đó, Trái phiếu có lãi suất cố định 6%/năm, trả 6 tháng 1 lần. Trái phiếu bị hạn chế chuyển nhượng 1 năm đối với nhà đầu tư trái phiếu chuyên nghiệp kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán.

Vận tải và Xếp dỡ Hải An (HAH) chào bán thành công lô trái phiếu 500 tỷ đồng

Kết quả chào bán lô trái phiếu của HAH

Trái phiếu có thể chuyển đổi thành cổ phiếu với giá chuyển đổi được xác định ở thời điểm hiện tại là 27.300 đồng/cp, trên cơ sở giá chuyển đổi không thấp hơn 1,1 lần giá trị sổ sách 1 cổ phần (loại trừ lợi ích của cổ đông thiểu số) căn cứ trên BCTC hợp nhất quý III/2023 của công ty. Giá chuyển đổi có thể được điều chỉnh theo quy định tại các điều kiện và điều khoản của trái phiếu và/hoặc các thỏa thuận với Nhà đầu tư.

Với giá chuyển đổi như hiện tại, 1 trái phiếu có thể chuyển đổi thành 36.630 cổ phiếu. Việc chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu phải đảm bảo tuân thủ tỷ lệ sở hữu nước ngoài của tổ chức phát hành vào thời điểm chuyển đổi.

Có 4 nhà đầu tư mua trái phiếu của HAH trong đó Japan South East Asia Finance Fund III L.P. mua vào 167 tỷ đồng, Daiwa-Ssiam Vietnam Growth Fund III L.P. mua 113 tỷ đồng, Vietnam Growth Investment Fund L.P. mua 140 tỷ đồng và Công ty TNHH Quản lý Quỹ SSI (SSIAM) mua 80 tỷ đồng.

4 nhà đầu tư mua trái phiếu của HAH

Năm 2023, HAH ghi nhận doanh thu đạt 2.612,7 tỷ đồng, giảm 18,5% so với năm trước; lợi nhuận sau thuế cũng giảm 64,3% về còn 371,2 tỷ đồng. So với mục tiêu lãi ròng 400 tỷ đồng và doanh thu 2.669 tỷ, công ty đã thực hiện được 98% kế hoạch doanh thu và 96% chỉ tiêu lợi nhuận năm.

Công ty cho biết, kết quả kinh doanh giảm mạnh trong quý cuối năm 2023 do giá cước vận tải biển và giá cho thuê tàu giảm so với cùng kỳ dẫn đến lợi nhuận hoạt động khai thác tàu giảm mạnh. Cùng với đó, Hải An tiếp tục ghi nhận khoản lỗ từ công ty liên doanh Zim Hải An do công ty này mới thành lập và đi vào hoạt động từ tháng 3/2023.

Mặc dù đã hạ kế hoạch tổng doanh thu về 2.668,77 tỷ đồng, giảm 9,8% so với kế hoạch đã thông qua đầu năm, tương ứng giảm 291,2 tỷ đồng; và lợi nhuận sau thuế quyết định giảm 18,7% so với kế hoạch đầu năm, tương ứng giảm 92 tỷ đồng, về 400 tỷ đồng, HAH vẫn không về đích kế hoạch năm khi chỉ thực hiện được 98% kế hoạch doanh thu và 93% chỉ tiêu lợi nhuận năm.

SSI Research nhận định ngành vận tải container có thể gặp ít áp lực hơn về lợi nhuận (giảm khoảng 10 - 15% so với cùng kỳ), khi căng thẳng địa chính trị làm giảm áp lực giảm giá cước trong 2024. Nguồn cung đội tàu cũng sẽ tăng trong năm nay do số lượng tàu giao mới dự kiến sẽ chiếm 10,4% tổng nguồn cung tổng đội tàu, cao nhất kể từ năm 2010.

Theo Clarkson, nguồn cung dự kiến sẽ vượt hơn 3% nhu cầu trong năm 2024. Tuy nhiên, trong tình hình hiện tại tại Kênh Suez, chuyên gia kỳ vọng TEU-dặm (thước đó lượng hàng hóa chuyên chở) cao hơn có thể hấp thụ một phần nguồn cung dư thừa và do đó có thể gây ít áp lực hơn đối với lợi nhuận của các hãng tàu.

Hiện tại, HAH đang đẩy mạnh việc mở rộng đội tàu và chuẩn bị đón tàu mới đầu tiên. Đầu tháng 12/2023, Hội đồng quản trị HAH đã phê duyệt khoản vay gần 334 tỷ đồng từ Ngân hàng Vietcombank để tài trợ cho dự án đóng tàu container HCY-265 có tải trọng 1.800 TEU.

Với việc thu xếp xong nguồn vốn tài trợ, dự kiến tàu này sẽ gia nhập đội tàu của HAH và bắt đầu đi vào hoạt động từ quý I/2024 với tên là Haian Alfa.

Thêm vào đó, HAH tiếp tục có kế hoạch nhận thêm hai tàu là HCY-266 và HCY-268 trong giai đoạn quý IV/2023-quý III/2024. Tổng cộng, đội tàu HAH sẽ đạt 21.300 TEU vào cuối năm 2024 (tăng 34% so với công suất hiện tại).